Ti dve fintech podjetji imata zelo različni dejavnosti, vendar je pred njima svetla prihodnost. Visa je zanesljiva delnica, ki je dolgoročno dosegala boljše rezultate od trga, in obstajajo razlogi za prepričanje, da bo tako tudi v prihodnje. Upstart Holdings je novinec, ki je lani močno zrasel, zdaj pa se je spustil z najvišjih vrednosti. V tem članku bomo razčlenili, katera od njih je boljši nakup, kako jima gre zdaj ter kakšni so njuni potenciali in vrednotenja.
Kako jim gre
1. VISA
Visa Inc. $V deluje kot podjetje za plačilno tehnologijo po vsem svetu. Podjetje omogoča digitalna plačila med potrošniki, trgovci, finančnimi institucijami, podjetji, strateškimi partnerji in vladnimi subjekti.
- V zadnjih 12 mesecih je obdelal več kot 200 milijard transakcij v vrednosti več kot 13 bilijonov dolarjev in po vsem svetu servisira 3,8 milijarde kartic.
- Njegov osnovni poslovni model je razmeroma preprost. Obdeluje transakcije med strankami, trgovci in bankami ter od vsake transakcije pobere majhen delež.
- Te pristojbine so za vsako transakcijo minimalne, običajno okoli 2 %, vendar se seštevajo.
Gre tudi za dejavnost z visoko maržo, saj je čisti dobiček običajno večji od polovice prihodkov - 12,9 milijarde dolarjev v letu 2021. Leta 2021 so prihodki znašali 24,1 milijarde dolarjev.
- Poleg obdelave podatkov je Visa vzpostavila tudi storitve poslovnega razvoja, vključno s številnimi fintech aplikacijami, kot so brezstična plačila.
- Sodeluje s številnimi podjetji za finančne storitve in redno prevzema mala podjetja, katerih storitve ustrezajo njegovim ciljem.
- Nedavno je na primer prevzel Tink, švedsko fintech platformo, ki se ukvarja z odprtim bančništvom.
2. UPSTART
Upstart $UPST je platforma za ocenjevanje kreditnega tveganja, ki z uporabo umetne inteligence natančneje ocenjuje kreditno tveganje kot tradicionalni modeli. Upošteva veliko več dejavnikov in podatke vsakega posojilojemalca preveri s tisočimi podatkovnimi točkami, zaradi česar je odobrenih več posojilojemalcev, ne da bi se povečalo tveganje za posojilodajalca.
- To je zmagovalna formula in odkar je podjetje Upstart konec leta 2020 vstopilo na borzo, beleži fenomenalno rast.
- Prihodki so se v letu 2021 povečali za 264 % na 849 milijonov dolarjev, čisti dobiček pa se je povečal s 6 milijonov dolarjev v letu 2020 na 135 milijonov dolarjev v letu 2021.
- Od februarja ima Upstart na svoji platformi 42 bančnih partnerjev.
Potencial podjetij
1. VISA
Poslovanje družbe Visa je močno povezano s stanjem celotnega gospodarstva. Ko ljudje veliko trošijo, Visa zasluži več denarja. Ko kupci varčujejo, Visa zasluži manj.
- Zaradi tega je poslovni cikel dokaj predvidljiv, kar pomeni, da se prodaja v težkih časih zmanjša, v času obilja pa poveča.
- Ker je obdobje obilja običajno daljše od obdobja neuspeha, Visa stavi na gotovost dolgoročne rasti.
- Do zdaj je bilo to zgodovinsko gledano res, saj so se delnice družbe obdržale in dosegle boljše rezultate od indeksa S&P 500.
Prihodnji potencial družbe Visa je odvisen od njene sposobnosti, da ostane v skladu s povpraševanjem potrošnikov in finančnimi trendi.
To ji je doslej dobro uspevalo, saj je finančna tehnologija spremenila način plačevanja, in če bo tako nadaljevala, je prihodnost svetla.
https://www.youtube.com/watch?v=57ybnPK2Nrk
2. UPSTART
Podjetje Upstart je na povsem drugačni poti. Podjetje je šele na začetku, kar pojasnjuje njegovo trikratno rast prihodkov.
- Pred kratkim je začel odobravati posojila za avtomobile, katerih trg ocenjuje na 727 milijard dolarjev, in namerava vstopiti na hipotekarni trg, ki je s 4,6 bilijona dolarjev njegov največji trg, ki ga lahko naslavlja.
Njen potencial je velik in že prinaša dobiček.
https://www.youtube.com/watch?v=KP3wcD9PA5Y
Vrednotenje podjetij
1. VISA
- Delnice Visa se trgujejo po 35-kratniku 12-mesečnega dobička, kar za uveljavljeno in počasi rastoče podjetje ni ravno malo.
- To kaže na zaupanje vlagateljev v prihodnost podjetja, kar ima določeno vrednost.
- Njene delnice so se v letu 2022 znižale za nekaj več kot 1 %, čeprav so številna fintech podjetja doživela še večje padce delnic, povezane s splošnimi makroekonomskimi trendi.
https://twitter.com/Visa/status/1509123387066617856
2. UPSTART
- Delnice podjetja Upstart so letos padle za 46 %.
- Delnica se pri tej ceni trguje po 58-kratniku dvanajstmesečnega dobička, kar je v primerjavi z nedavnimi vrednotenji poceni, saj beleži trikratno rast prihodkov.
- Zato so njegove delnice dražje, cena pa je trenutno padla toliko, da je videti kot dober posel.
https://twitter.com/Upstart/status/1512139406412554245
Katero od teh podjetij je boljši nakup
Tako Visa kot Upstart priporočam kot dodatek k uravnoteženemu portfelju, boljši nakup pa je običajno odvisen od tega, kakšno delnico želite izbrati v tem trenutku.
- Visa zagotavlja stabilnost in skoraj zagotovljeno rast v prihodnosti.
- Upstart ponuja možnost višjih dobičkov, vendar z večjo nestanovitnostjo.
Upoštevajte, da je delnica podjetja Upstart od 1. januarja 2021 do 10. oktobra 2021 zrasla za več kot 650 % in od takrat padla za 80 %. Zaradi velikega trga in dobičkonosne rasti bo delnica podjetja Upstart dolgoročno verjetno močno pridobivala. Po trenutni ceni se mi ne zdi niti tako tvegana, zato sem se odločil za Upstart kot boljši nakup za višje in dolgoročne dobičke.