Rad bi vam posredoval nasvete o delnicah, na katere sem naletel na različnih koncih interneta. Včasih gre za dobro uveljavljeno podjetje, ki se znajde v zanimivem položaju z vidika cene. Včasih je to podjetje, ki ga imam sam na seznamu opazovanih, zato ga bom analiziral skupaj z vami. Tokrat si bomo ogledali podjetje, ki ni tako znano. Ali se v takšni sivi miški lahko skrivata stroj za denar in pasivni dohodek?
Ogledali si bomo TPG RE Finance Trust $TRTX, ki spada med nepremičninske investicijske sklade. To pomeni, da gre za tako imenovani REIT. Veste, da imam zelo rad nepremičninske družbe😁 še posebej $O. Te družbe so dolgoletni dividendni prvaki, deloma zaradi predpisov, ki od njih zahtevajo, da visok odstotek dobička vrnejo neposredno delničarjem - dividende pa so logično sredstvo za to vračilo. TPG ima relativno "zanesljivo" (Vendar ne pozabite, da pri vlaganju ni nikoli nič gotovo. In če vam kdo reče, da je tako, se hitro pozanimajte 😂) zgodovina dividend od leta 2017 naprej; v tem času ni izpustila nobenega četrtletnega izplačila, občasno pa je dodala celo posebne dividende. Seveda takšne zgodovine ne moremo primerjati z zgodovino aristokratov. Po drugi strani pa, kdo izmed njih ima takšen donos, kajne?
Konec lanskega leta je družba TPG upravljala 5,4 milijarde dolarjev nepremičninskih sredstev, od tega je bilo 71 % poslovnih pisarniških prostorov in večstanovanjskih enot. Družba se osredotoča na vzhodni in zahodni trg ZDA, ki skupaj predstavljata 63 % njenega geografskega portfelja.
Podjetje bo o finančnih rezultatih za 1. četrtletje leta 22 poročalo ta torek, 3. maja, vendar lahko na podlagi rezultatov za 4. četrtletje dobimo dobro predstavo o njegovem trenutnem položaju. Družba je ustvarila 51 centov dobička na delnico po načelih GAAP, kar je več kot dovolj za izplačilo dividende, ki je znašala 24 centov na navadno delnico in 7 centov posebne dividende. Redno izplačilo, ki na letni ravni znaša 96 centov na navadno delnico, prinaša 8,7-odstotni donos. To je to!
Brutalne rasti za takšno podjetje verjetno nihče ne pričakuje. Po drugi strani pa mislim, da se nihče ne bo jezil, če se to zgodi 😇 Analitiki CNNMoney pa se strinjajo z zelenimi številkami tudi v najbolj pesimističnem scenariju. To ni ugoden kovanec, vendar lahko nekaj pomeni🤷
Komentar enega od analitikov: "Prihodki od prodaje premoženja in drugi dejavniki bi morali voditi v skromno rast dividend v prihodnosti... Tudi TRTX bi moral sčasoma imeti koristi od dviga obrestnih mer, zlasti ko bodo posojila, odobrena pod sedanjimi pogoji, ustrezno odplačana." Delnice družbe TRTX se v primerjavi s podobnimi delnicami prodajajo s popustom. Podjetje ima novega izvršnega direktorja, ki je bil vodja oddelka za komercialne nepremičnine v ZDA pri Goldman Sachs." Mislim, da je to dobra kvalifikacija 😁
Na splošno menim, da je to zelo zanimivo podjetje, ki sem ga uvrstil na svoj seznam opazovalcev in ga bom še naprej spremljal!
Izjava o omejitvi odgovornosti: To nikakor ni naložbeno priporočilo. To je zgolj moje mnenje o zalogi, ki temelji na podatkih iz analize TipRanks. Naložbe na finančnih trgih so tvegane, zato bi moral vsak vlagati na podlagi lastnih odločitev. Sem le amater, ki deli svoja mnenja.