Indeks S&P 500 je v zadnjem času nekoliko nihal. V zadnjih šestih mesecih je indeks kot celota padel za 11 %, pri čemer so se najbolj znižale delnice tehnoloških podjetij. Tri najslabše delnice v indeksu S&P 500 od lanskega novembra so v petih letih pred tem prebojem popolnoma uničile širši trg. Danes se z njimi trguje za absurdno nizke zneske, ki jih je idealno izkoristiti za naložbe že zdaj.
Katere 3 delnice iz indeksa S&P 500 doživljajo strm padec?
Podjetji Netflix $NFLX in PayPal $PYPL sta v tem obdobju trikrat presegli rezultate širšega trga. Etsy $ETSY se je povzpel še višje, čeprav je treba povedati, da je ta strokovnjak za e-trgovino z izdelki za dom vstopil na javni delniški trg šele leta 2015. PayPal in Netflix obstajata že veliko dlje in sta bila leta 2016 za več velikostnih razredov večja od Etsyja. Ni treba biti matematični genij, da ugotoviš, da je lažje razvijati majhno podjetje kot veliko.
Točka preloma
Poleg tega je tu še točka preloma, ki sem jo omenil, ko se bodo vlagatelji jeseni 2021 povsod umaknili od bolj tveganih naložb. Rastočim delnicam je nenadoma zmanjkalo raketnega goriva. Ta tri imena so zdaj tri najslabše delnice v indeksu S&P 500 v zadnjih šestih mesecih. PayPal $PYPL in Etsy $ETSY sta padla za približno 63 %, Netflix $NFLX pa je zabeležil še globlji padec (72 %).
Dolgoročni donosi so mešani. Če bi te delnice kupili novembra 2016, bi se vaše delnice podjetja Etsy še vedno povečale za impresivnih 617 %, delnice podjetja PayPal pa le za 113 %, kar je le malo manj kot 94-odstotna rast indeksa S&P 500. Če ste takrat kupili Netflix, si morda želite, da bi namesto tega izbrali indeksni sklad, saj je ta delnica v istem obdobju pridobila le 58 %. Vendar si ogledujemo tri vodilne v izbranih sektorjih.
Zakaj so te delnice padle - za nekaj časa
Velik padec, vendar odlična vstopna cena za tega velikana na področju pretakanja.
Največji prekršek družbe Netflix $NFLX je upočasnjena rast naročnikov, in to v najpočasnejšem obdobju vsakega leta. Hkrati se je podjetje prenehalo osredotočati na rast števila naročnikov za vsako ceno in se osredotočilo na ustvarjanje denarnega dobička. Ne boste me prepričali, da bo ta delnica še nekaj let ostala na večletnih najnižjih ravneh. Po mojem skromnem mnenju je Netflix $NFLX trenutno odlično ovrednoten glede na trend upadanja števila naročnikov.
- Potencial v $NFLX bom videl le, če bo prišlo do inovacij, ki jih v zadnjih letih ni bilo veliko. Nato bo treba urediti večjo zbirko filmov in serij ter nenazadnje izboljšati monetizacijo in omejitve deljenja računov.
- Ne trdim, da podjetje ni dobra naložba, moti me le ohlapen pristop vodstva. Zato na trgu vidim bolj privlačna imena z vidika rasti.
V delnici $PYPL vidim potencial, vendar bom vsekakor počakal na še večji padec (če se bo zgodil).
Zgodba o PayPalu $PYPL je podobna zgodbi o Netflixu. Oblikovalci trga so se osredotočili na pomanjkanje vpogleda v napovedi, saj je strokovnjak za digitalna plačila opustil svoje celoletne smernice. Menim, da je napovedovanje rezultatov leta 2022 zaradi geopolitičnih napetosti, naraščajoče inflacije, globalnih težav v proizvodnji in prometu ter še česa nesmiselno. Prekinitev dolgoročnih obetov je preprosto pravilna stvar, gospodarstvo e-trgovine pa bo ostalo in hitro raslo, ko se bo svet normaliziral.
Etsy $ETSY
In kaj se zgodi, če upoštevamo padajoči grafikon delnice $ETSY glede na dejansko rast poslovanja podjetja?
Tukaj vam bom pokazal:
To podjetje je imelo pred začetkom pandemije 2 milijona spletnih prodajalcev, v zadnji posodobitvi poslovanja pa 5 milijonov. To ni videti kot prekinjen trend rasti, temveč kot začetek edinstvenega poslovanja za dolgo časa.
- Podjetje iz leta v leto beleži tudi trend rasti prodaje, zato menim, da je trenutni upad le posledica nestanovitnega trga, ki ga vodita FED in inflacija. Ko si bo trg opomogel, ne vidim težav za bull-run v tem podjetju.
Upoštevajte, da to ni finančni nasvet. Vsako naložbo je treba temeljito analizirati.