Delnica s 5-odstotnim dividendnim donosom, ki šele začenja rasti

Pogosto in rad pišem o dividendah in to je podjetje, ki je nedavno povečalo dividende in imelo zanimive četrtletne rezultate. Prepričan sem, da ga čaka še veliko rasti, zato ga danes delim z vami.

Da je pred nami rast, dokazujejo rezultati podjetja v prvem četrtletju in vse večje število projektov širitve. Zato je Williams privlačna možnost za vlagatelje, ki iščejo stalno rastoč vir pasivnega dohodka.

Družbe Williams $WMB

Družba Williams Companies je bila ustanovljena leta 1908 in ima sedež v mestu Tulsa v Oklahomi. V lasti in upravljanju ima 30.000 milj cevovodov, 29 predelovalnih obratov, 7 obratov za frakcioniranje in približno 23 milijonov sodov zmogljivosti za skladiščenje NGL.

Gre za energetsko družbo, katere glavna dejavnost je predelava in transport zemeljskega plina in druge nafte ter proizvodnja električne energije.

Nedavno je povečalo dividende za 3,7 %, s čimer je donosnost dosegla približno 5 %. S tem se nadaljuje stalna rast izplačil, odkar je to podjetje, ki upravlja plinovod, leta 2016 ponovno določilo pričakovanja glede dividend, nedavne strateške poteze tega podjetja pa omogočajo nadaljnjo rast.

https://www.youtube.com/watch?v=GknIZvyeAhA

Četrtletje stalne rasti

• Williams je v prvem četrtletju ustvaril prilagojen dobiček pred obrestmi, davki in amortizacijo (EBITDA) v višini 1,511 milijarde dolarjev.
• To je 96 milijonov dolarjev ali 7 % več kot v prvem četrtletju leta 2021.
• To je pomenilo nadaljevanje stabilne rasti družbe Williams v zadnjih petih letih, pri čemer je prilagojeni EBITDA v tem obdobju rasel po 6-odstotni skupni letni stopnji.
• Medtem je denarni tok rasel še hitreje. Razpoložljiva sredstva iz poslovanja (AFFO) so se povečala za 161 milijonov dolarjev na 1,19 milijarde dolarjev, kar je 16-odstotno povečanje v primerjavi s prejšnjim letom. T
• To je bilo dovolj denarja, da je Williamsova naraščajoča dividenda pokrila z udobnim 2,3-kratnikom.
• Denarni tok je rasel celo hitreje kot izplačilo dividend.
• Velikan na področju plinovodov je v četrtletju v projekte širitve vložil 316 milijonov dolarjev, kar je 14 % več kot v prejšnjem letu.
• Medtem se je količnik finančnega vzvoda izboljšal s 4,2-kratnika dolga na 3,81 na prilagojeni dobiček pred obrestmi, davki in amortizacijo (EBITDA).

Ti finančni kazalniki postavljajo dividende družbe za plinsko infrastrukturo na še bolj trajnostno osnovo, rezultati pa ji omogočajo, da obdrži več denarnih sredstev za financiranje kapitalskih naložb in krepitev bilance stanja.

Gorivo za nadaljnjo rast

Podobrem začetku leta 2022 Williams pričakuje, da bo letos dosegel še boljše rezultate.

• Družba je za letošnje leto zvišala srednjo vrednost svoje napovedi prilagojenega EBITDA za 250 milijonov dolarjev na 6,05 milijarde dolarjev.
• To bi pomenilo 7-odstotno povečanje zaslužka od leta 2021.

Medtem pa bi moral imeti dovolj moči za nadaljnjo rast v prihodnjih letih.

https://twitter.com/WilliamsUpdates/status/1521935516031143937

Poleg tega je podjetje pred kratkim pridobilo dovolj naročil strank za izvedbo več novih projektov:

1. Projekt Energy Pathway v Louisiani za razširitev plinovoda Transco, ki bo služil rastočemu izvoznemu trgu utekočinjenega zemeljskega plina (LNG).
2. Projekt Salamanca tieback v Mehiškem zalivu. To je sedmi projekt prevezave v regiji v zadnjih dveh letih.
3. Dve novi razširitvi zbiranja za proizvajalce v regijah Utica in Marcellus Shale.
4. Družba pripravlja še več novih projektov na področju plinske infrastrukture. Na splošno želi razširiti dva ducata glavnih prenosnih plinovodov za zemeljski plin, kar pomeni prihodnje naložbe v višini 8 milijard dolarjev med letoma 2023 in 2031.
5. Družba Williams se je prav tako dogovorila za nakup družbe Trace Midstream za 950 milijonov dolarjev. Posel bo povečal njeno prisotnost in obseg v skrilavcu Haynesville v vzhodnem Teksasu. Dodatne količine iz družbe Trace bodo pomagale tudi pri Williamsovem projektu Louisiana Energy.
   
   

Družba ima zdaj v pripravi šest projektov za prenos zemeljskega plina, ki do leta 2025 pomenijo naložbo v višini 1,5 milijarde dolarjev.

Naložbe

Družba vlaga kapital v vse več novih energetskih poslovnih priložnosti, med katerimi so sončna energija, obnovljivi zemeljski plin, vodik, zajemanje in shranjevanje ogljika, baterije in shranjevanje energije ter zemeljski plin naslednje generacije.

• Ocenjuje več priložnosti na teh področjih in namerava letos vložiti približno 100 milijonov dolarjev, letno pa do 250 milijonov dolarjev.
• Te naložbe naj bi družbi Williams v prihodnjih letih omogočile nadaljnjo rast dobička in denarnega toka.
• Glede na svoj močan finančni profil je družba prilagodljiva, da lahko financira te naložbe in hkrati še naprej povečuje dividende.
• Ima tudi dovolj močno bilanco stanja, da lahko nadaljuje s prevzemi, če se pojavijo zanimive priložnosti, kot je Trace Midstream.

https://www.youtube.com/watch?v=uBiyq_dgvn8

Proizvajalec pasivnega dohodka

Družba Williams Companies še naprej vztrajno povečuje svoj denarni tok. To ji omogoča, da poveča dividende in hkrati vlaga v nadaljnje širitvene projekte.

• Z izboljšanjem tržnih razmer v letošnjem letu se je v podjetju povečalo število priložnosti za širitev.
• To pomeni, da je Williams še naprej odlična izbira za vlagatelje, ki iščejo trajnostni vir pasivnega dohodka.

Osebno mi je poslovanje podjetja všeč in menim, da je kandidat za nadaljnjo in dolgoročno rast. Vključil sem ga v svoj portfelj.