Sprašujete se, kam vlagati v tem obdobju pretirano visoke inflacije? Te delnice so se izkazale za odporne na naraščajočo inflacijo. Prvi je zanesljiva delnica, ki je najboljša, ko so trgi najslabši. Drugi ima zaradi svoje baze zvestih strank neverjetno moč pri določanju cen. Tretji pa ima koristi, ker potrošniki plačujejo visoke cene na črpalkah.
Ta tri podjetja so se v tem obdobju izkazala za odlično izbiro.
Legendarni vlagatelj Warren Buffett je nedavno najbolje povzel vpliv inflacije na vlagatelje z besedami: "Inflacija zavede vlagatelja v obveznice... prevara človeka, ki hrani denar pod vzmetnico, prevara skoraj vsakogar." To še posebej velja za inflacijo v ZDA, ki je trenutno najvišja v 40 letih. Cene življenjskih potrebščin so se marca zvišale za 8,5 %, kar je največja letna rast po decembru 1981. K povečanju je prispevalo predvsem dvomestno zvišanje cen energentov. Zaradi visoke stopnje inflacije je ameriška centralna banka začela dvigovati obrestne mere, kar pa trgom ni všeč, saj to podjetjem podraži najemanje posojil.
To je v veliki meri prispevalo k padcu delniških trgov v zadnjem mesecu. Kljub upadu pa so nekatere delnice ostale odporne in jim je v trenutnem inflacijskem okolju celo uspelo rasti.
1.Berkshire Hathaway $BRK-B
Holding, ki ga vodita legendarna vlagatelja Warren Buffett in Charlie Munger, je imel pravkar letno srečanje v Omahi v Nebraski. Na sestanku je bilo razkrito, katere delnice je Berkshire Hathaway dodal v svoj portfelj v prvem četrtletju, ki je bilo zaznamovano z inflacijo. Podjetje je kupilo dodatne delnice podjetij Apple in Chevron, ko so njihove cene padle. Apple in Chevron sta zdaj med štirimi največjimi deleži družbe Berkshire. Delnice družbe Berkshire Hathaway, ki ima v lasti tudi vrsto podjetij, od zavarovalnice Geico do verige restavracij s hitro prehrano Dairy Queen, so se letos odlično odrezale, saj so širši delniški trg zajeli inflacija, vojna v Ukrajini in dobavna veriga. med drugim tudi omejitve.
Delnice BRK-B so v letu 2022 pridobile 6,5 % in so na začetku 6. maja znašale 317,99 dolarja na delnico. To je velik napredek v primerjavi s primerjalnim indeksom S&P 500, ki je od začetka leta padel za 13 %. Delnice družbe Berkshire Hathaway običajno dosežejo najvišjo vrednost v času tržnih pretresov, ko vlagatelji iščejo varno zatočišče.
2. Coca-Cola $KO
Še ena od največjih delnic Warrena Buffetta je družba Coca-Cola. Berkshire Hathaway ima že več kot 30 let v lasti 400 milijonov delnic družbe KO in nikoli ni prodal nobene od svojih začetnih naložb v podjetje s sedežem v Atlanti. Buffett je pravilno ugotovil, da je delnica družbe Coca-Cola dobra naložba v dobrih in slabih časih. V inflacijskem okolju ima družba Coca-Cola najmočnejše orožje v arzenalu vsakega podjetja: moč pri oblikovanju cen. zmožnost zvišanja cen in prenosa stroškov inflacije na potrošnike, ne da bi pri tem izgubila veliko število strank. Ta cenovna moč izhaja iz baze predanih strank, od katerih jih veliko vsak dan pije Coca-Colo. V zadnjih 12 mesecih se je cena delnic podjetja povečala za 19 %. To je veliko boljši rezultat kot pri večini drugih delnic, ki so v padajočem trgu globoko v rdečih številkah.
Družba Coca-Cola je recesijo preživela ne le zaradi svoje cenovne moči, temveč tudi zaradi ohranjanja dobrih prihodkov. Podjetje je pravkar poročalo, da so se njegovi organski prihodki v prvem četrtletju letošnjega leta povečali za 18 %, v zadnjem četrtletju leta 2021 pa za 9 %. V celotnem lanskem letu so se prihodki povečali za 16 %, družba Coca-Cola pa je napovedala, da bo letos ustvarila 12 milijard dolarjev denarja iz poslovanja. Takšna moč je preprečila, da bi se delnice Coca-Cole umaknile v rdeče številke.
3. Devon Energy $DVN
Visoke cene na črpalkah so slaba novica za potrošnike, vendar so ugodne za energetska podjetja. Med proizvajalci nafte pa letos ni šlo nikomur bolje kot družbiDevon Energy s sedežem v Oklahomi. V zadnjih 12 mesecih se je cena delnice podjetja povečala za 171 %, kar pomeni, da je po vseh kazalnikih najuspešnejše podjetje na trgu. Uspeh delnice pripisujemo višjim cenam nafte, ki so od marca večino časa ostale nad 100 dolarji za sod. Podjetje se osredotoča na nafto in plin ter je dobro diverzificirano naftno podjetje.
Družba Devon Energy je zadovoljna z zadnjim poročilom o prihodkih. Medtem ko so bili analitiki osupli, je bilo delničarjem všeč, da je družba Devon napovedala, da bo izplačilo dividend povečala za 27 % na rekordnih 1,27 dolarja na delnico. Podjetje je povečalo tudi program odkupa delnic za 25 % na 2 milijardi dolarjev, kar je za delničarje pomenilo dodatno vrednost. Ker cene nafte in povpraševanje po njej še naprej naraščajo. Tudi to je slabo za potrošnike, a dobro za delničarje družbe DVN.
Menim, da te tri delnice predstavljajo dobro razpršitev in da lahko vsak najde svojo nišo. Zame sta to vsekakor Berkshire in Devon, vendar je jasno, da je tudi Coca-Cola varno zatočišče, saj številke govorijo jasno in kot pravijo, številke ne lažejo :D Seveda je to le moj pogled in ne naložbeno priporočilo. Pri pisanju tega članka sem informacije črpal iz portala Investorplace.