V zadnjem času je bilo precej govora o platformah Meta. Tudi to podjetje je zdaj zelo prizadeto zaradi medvedjega trga, ki se trenutno odvija na trgu, in zdi se, da se ne ukvarja samo s tem problemom. Vprašanje je, ali bo podjetje še naprej takšno, kot je bilo do zdaj, in ali bo še vedno privlačna naložba.
Mark Zuckerberg, ustanovitelj Facebooka in izvršni direktor Meta Platforms $FB, je jasno predstavil svojo vizijo prehoda svojega podjetja v metaverse.
- Čeprav nihče ne ve, kako uspešna bodo ta prizadevanja, je po načinu, kako je usmeril porabo svojega podjetja, jasno, da Meta Platformi namenja vse svoje moči.
- Ta odločitev je imela žalostne posledice, saj je delnica podjetja padla za skoraj 50 % z najvišje vrednosti v zgodovini.
- Vendar pa Meta Platforms še vedno uspešno oglašuje na svojih ključnih platformah, kot sta Facebook in Instagram.
Prekomerna poraba
Podjetje Meta Platforms se je v začetku leta znašlo na naslovnicah časopisov, ko je objavilo, da se je število dnevno aktivnih uporabnikov Facebooka prvič v njegovi zgodovini zmanjšalo. Vendar si je Facebook v prvem četrtletju leta 2022 opomogel in poročal o največjem povečanju v zgodovini podjetja.
- Z zaustavitvijo upadanja števila uporabnikov se lahko Facebook osredotoči na prihodke iz oglaševanja. Meta je na splošno ustvarila 27,9 milijarde dolarjev prihodkov, kar je 7 % več kot leto prej.
- Vendar se ta rast ni odrazila v poslovnem izidu, saj so se skupni stroški in odhodki v primerjavi s prejšnjim letom povečali za 31 %.
https://www.youtube.com/watch?v=q-rZEZA7Qrk
Kdo je kriv?
Vsi znaki kažejo na oddelek Reality Labs.
- Po navedbah družbe Meta ta segment vključuje strojno in programsko opremo ter vsebine za razširjeno in navidezno resničnost ter je v začetni fazi razvoja.
- Ustvarjanje revolucionarne tehnologije ni poceni in podjetje Reality Labs je v primerjavi s 700 milijoni dolarjev prihodkov iz poslovanja izgubilo 3 milijarde dolarjev.
Zuckerberg se je o tem izrekel, da želi, da družina aplikacij financira rast naložb v Reality Labs in hkrati povečuje splošno dobičkonosnost. Dejal je še, da se to ne bo zgodilo do leta 2022, vendar verjame, da bo Meta lahko dosegla svoj cilj povečanja dobičkonosnosti oglaševanja in hkrati okrepila segment Reality Labs.
https://twitter.com/techatfacebook/status/1516841633148710915
Doseganje rasti
Čisti dobiček se je na letni ravni zmanjšal za 21 %, zato bo morala Meta obnoviti 2 milijardi dolarjev dobička, da bi dosegla enakomerno rast. Da bi Meta spet začela ustvarjati stabilnejši denarni tok, bo morala zmanjšati svoje stroške, kar po poročanju vodstva že počne.
- Namesto 90 do 95 milijard dolarjev, kolikor je pričakovala, da bo porabila v letu 2022, bo Meta porabila le 87 do 92 milijard dolarjev.
- Čeprav je to zmanjšanje izdatkov lepa gesta, pa še zdaleč ne dosega zneska, ki je potreben, da bi Meta ponovno postala dobičkonosna pred začetkom projekta Meta.
Poceni, a tvegane zaloge
Zaradi vseh teh negativnih komentarjev se je delnica močno znižala. Kljub temu je Meta Platforms videti privlačna, če jo ocenimo na podlagi razmerja med ceno in dobičkom (PE).
- Njen prihodnji količnik PE je višji od končnega količnika, ker se pričakuje, da se bodo dobički še letos zmanjšali, kar bo zmanjšalo imenovalec količnika.
- Kljub temu je Meta tudi pri 17-kratniku dobička cenovno ugodnejša kot na primer Home Depot in Coca-Cola.
- Večina prihodkov podjetja prihaja iz oglaševanja, ki je bilo v preteklosti v času recesije slabo prodajano.
- BDP se je v prvem četrtletju znižal za 1,4 %, zato so ZDA tehnično na pol poti v recesijo.
https://twitter.com/Meta/status/1524058901808705537
Družba Meta Platforms ima velike ambicije na področju metaverse, vendar na tej poti ne sme pozabiti na svoje delničarje. Delnica ima svoja tveganja, vendar je zaradi vrednotenja in prevlade platforme danes lahko odličen čas za vstop v podjetje z velikim dolgoročnim potencialom.
Po mojem mnenju borzo preučuje Meta z izjemno kratkovidnim razmišljanjem. Če imate naložbeni horizont od treh do petih let, so platforme Meta lahko ugodna ponudba.