Danes vam bomo predstavili podjetje, ki dokazuje, da je sposobno rasti in širiti svoj portfelj v vsakem tržnem okolju. Moč podjetja poudarjajo močni obeti za rast in dejstvo, da je podjetje v zadnjih štirih četrtletjih trikrat preseglo ocene dobička.

Poleg tega je podjetje napovedalo nakup 37 plovil PSV (Platform Supply Vessels), kar predstavlja pomemben mejnik v njegovi strategiji krepitve tržnega položaja in prinaša več ključnih koristi. Ta kategorija plovil je v vseh tržnih ciklih najbolj izkoriščena. S temi 37 novimi plovili bo podjetje postalo največji lastnik in upravljavec te vrste plovil na svetu.

Predstavitev podjetja

Tidewater Inc. $TDW je priznano ameriško podjetje, ki je že desetletja specializirano za zagotavljanje storitev za naftno in plinsko industrijo na morju. Podjetje je bilo ustanovljeno leta 1956 v New Orleansu v Louisiani in se je sčasoma razvilo v enega največjih svetovnih ponudnikov podpornih storitev za vrtanje na morju.

Glavna dejavnost podjetja Tidewater je upravljanje obsežne flote specializiranih plovil za podporo naftnim ploščadem in drugim objektom na morju. Ta plovila opravljajo različne ključne funkcije, od prevoza zalog in osebja do vleke in upravljanja s sidriščem. S svojo raznoliko floto lahko podjetje Tidewater izpolnjuje najrazličnejše potrebe svojih strank v naftnem in plinskem sektorju.

Družba Tidewater ima resnično globalni odtis. Njena plovila plujejo po vodah Mehiškega zaliva, Severnega morja, obal zahodne Afrike in jugovzhodne Azije. Ta mednarodna prisotnost podjetju omogoča, da oskrbuje največja svetovna energetska podjetja ne glede na to, kje se nahajajo njihovi projekti na morju.

Podjetje Tidewater je za vlagatelje še posebej privlačno zaradi svoje dolge zgodovine in sposobnosti prilagajanja spreminjajočim se razmeram na trgu. Podjetje je v preteklih letih izvedlo več pomembnih združitev in prevzemov, ki so mu pomagali razširiti svoj vpliv in utrditi položaj vodilnega podjetja v panogi. Ta strategija rasti skupaj s poudarkom na posodobitvi voznega parka in uvajanju novih tehnologij družbi Tidewater omogoča, da ostane konkurenčna v zahtevnih obdobjih nihanja cen nafte.

Analitiki so prepričani o rasti podjetja

Analitiki napovedujejo, da se bo dobiček na delnico družbe Tidewater v poslovnem letu 2024, ki se konča decembra, skoraj potrojil in narasel za 183 %. Rast dobička naj bi se nadaljevala še s 60-odstotno rastjo v naslednjem letu. Prihodki naj bi se v teh obdobjih povečali za 40 %, prihodki pa za 17 %. Čeprav se tempo rasti upočasnjuje, je še vedno zelo močan. Leta 2023 bo dobiček podjetja Tidewater eksplodiral za 735 % ob 56-odstotnem povečanju prihodkov. Delnice družbe Tidewater imajo sestavljeno oceno 98 in oceno RS 87. Od začetka leta so se povečale za 20,98 %.

Kakšno je bilo zadnje četrtletje?

Družba Tidewater je v četrtletju, ki se je končalo junija 2024, objavila dobiček v višini 0,94 USD na delnico, kar je precej nad pričakovanji analitikov, ki so napovedovali 0,72 USD na delnico. To pomeni 30,56-odstotno presenečenje glede dobička. V primerjavi z enakim obdobjem prejšnjega leta, ko je dobiček znašal 0,46 USD na delnico, je to znatno izboljšanje.

Prihodki podjetja so znašali 339,23 milijona dolarjev in so ponovno presegli ocene analitikov za 2,10 %. To je znatno povečanje v primerjavi s prodajo v višini 214,96 milijona USD v enakem četrtletju prejšnjega leta.

Ti rezultati potrjujejo trend zadnjih štirih četrtletij, v katerih je podjetje trikrat preseglo soglasne ocene prihodkov.

Ne gre le za rast

Odkupi delnic: Tidewater je v torek, 6. avgusta, objavil, da je upravni odbor začel izvajati načrt odkupa delnic, poroča RTT News. Podjetje namerava odkupiti delnice v obtoku v vrednosti 13,90 milijona USD. Pooblastilo za odkup naftnemu in plinskemu podjetju omogoča, da z nakupi na prostem trgu kupi do 0,3 % svojih delnic.

Ključni kazalniki uspešnosti

Delnice podjetja se trgujejo po razmerju P/E 33,71, kar pomeni, da vlagatelji za vsak dolar dobička plačujejo razmeroma visoko ceno, medtem ko je povprečje v panogi običajno nižje. P/B je 4,14, kar pomeni, da se delnice trgujejo po več kot štirikratni knjigovodski vrednosti. P/S je 3,55, kar pomeni, da je cena delnice približno trikratnik letnega dobička na delnico.

Razmerje D/E je 0,66, kar pomeni, da so dolgovi družbe glede na lastniški kapital razumni. Koeficient D/C znaša 0,40, kar pomeni, da ima podjetje razumno raven dolga glede na razpoložljiva denarna sredstva.

ROA (donosnost sredstev) in ROE (donosnost kapitala) sta 7,72 % oziroma 15,32 %, kar kaže na dobro izkoriščenost sredstev in kapitala. ROIC (donosnost vloženega kapitala) je 11,68 %, kar je pozitiven signal za učinkovitost naložb.

Bruto marža znaša 33,07 %, kar kaže na močno sposobnost podjetja, da ustvari dobiček od prodaje pred stroški poslovanja. Marža iz poslovanja znaša 20,85 %, kar pomeni, da tudi po upoštevanju stroškov poslovanja znaten del prihodkov ostane kot dobiček. Čista marža, ki znaša 12,77 %, kaže, kako učinkovito podjetje pretvarja prihodke v čisti dobiček.

Finančni rezultati

Kaj bo pripomoglo k nadaljnji rasti podjetja?

Podjetje je sporočilo, da je upravni odbor odobril načrt barke in da se nadaljuje faza gradnje. Nove barke bodo nadomestile starejšo, manj učinkovito opremo, kar bo izboljšalo varnost, učinkovitost in okoljsko odgovornost flote, je dejal Tidewater.

Todd Busch, predsednik in izvršni direktor podjetja Tidewater, je povedal: Busch, direktor podjetja Tidewater, je dejal: "Naša naložba v te nove barke odraža neomajno zavezanost podjetja Tidewater k izpolnjevanju spreminjajočih se potreb naših strank, hkrati pa spodbuja trajnostne prakse v prevoznem sektorju."

Jeff Murphy, direktor za naložbe v infrastrukturo pri podjetju Ullico in predsednik upravnega odbora podjetja Tidewater, je dodal: "Naša podpora poudarja naše zaupanje v vodstvo podjetja Tidewater in njegovo vizijo za prihodnost. Zavezani smo, da bomo zanesljiv partner za podjetja na pacifiškem severozahodu."

Nedavne pridobitve

Tidewater je napovedal nakup 37 plovil PSV (Platform Supply Vessels) od podjetja Solstad Offshore. Ta poteza predstavlja pomemben mejnik v strategiji za krepitev tržnega položaja in prinaša več ključnih prednosti.

Razlog in koristi:

S to potezo družba Tidewater utrjuje svoj položaj vodilnega upravljavca visokokakovostnih plovil PSV, kategorije plovil, ki je v vseh tržnih ciklih najbolj izkoriščena. S temi 37 novimi plovili bo družba Tidewater postala največji lastnik in upravljavec te vrste plovil na svetu. Prevzem bo okrepil tudi njen vodilni položaj na področju plovil OSV (Offshore Support Vessels) s floto, ki je med najmlajšimi na trgu. Skupno bo imel Tidewater floto 228 plovil, od tega 199 sodobnih plovil PSV in AHTS (Anchor Handling Tug Supply) s povprečno starostjo 11,3 leta. Od tega je 65 % plovil z visokimi specifikacijami.

Druga pomembna prednost te pridobitve je oblikovanje največje hibridne flote na svetu. Združena flota bo vključevala 14 plovil s hibridnim baterijskim pogonom in 2 plovili, ki lahko uporabljajo utekočinjen zemeljski plin, kar podjetju omogoča, da izkoristi svojo tehnologijo za zmanjšanje emisij in optimizacijo goriva. Ta poteza potrjuje zavezanost podjetja Tidewater k trajnosti in zelenim praksam.

Poleg tega bodo nova plovila prispevala k ustvarjanju stabilnega denarnega toka. Njihova skupna vrednost zaostankov znaša približno 620 milijonov USD, vključno s pogodbenimi opcijami, in predstavljajo pomemben potencial za povečanje denarnega toka, ko bodo obstoječe pogodbe prešle na višje tržne stopnje.

Pričakovanja analitikov

Opozorilo: Na portalu Bulios je mogoče najti veliko navdiha, vendar so izbira delnic, strategija in oblikovanje portfelja povsem odvisni od vas, zato vedno opravite temeljito samoanalizo in se izobražujte.