Nestanovitnost trga ni odvrnila izkušenih upravljavcev denarja in milijarderjev od teh široko razširjenih delnic. Leto na Wall Streetu je bilo zelo nestanovitno, kar se nadaljuje. Vendar volatilnost ni dovolj, da bi milijarderske upravljavce denarja postavila na stranski tir. Na podlagi obrazcev 13F so v prvem četrtletju izjemno uspešni milijarderji kupili tri izjemno priljubljene delnice.
Za ta tri podjetja se je zanimalo veliko milijarderjev.
1. Tesla $TSLA
Prva izjemno priljubljena in razširjena delnica, ki je pritegnila pozornost več kot enega milijarderskega upravljavca denarja, je kralj električnih vozil (EV). Milijarder Jim Simons iz družbe Renaissance Technologies je na podlagi poročil 13F v prvem četrtletju dodal 811.900 delnic družbe Tesla in tako več kot podvojil delež svojih skladov v podjetju. Skoraj 1,7 milijarde dolarjev, vezanih v delnice družbe Tesla 31. marca 2022, je druga največja pozicija družbe Renaissance. Simons je svoj delež v Tesli najverjetneje povečal zaradi nadpovprečne uspešnosti podjetja, ki je posledica izzivov v dobavni verigi. Čeprav se avtomobilska industrija spopada s pomanjkanjem polprevodniških čipov in drugimi težavami v svetovni dobavni verigi, je Tesla v prvem četrtletju uspela izdelati več kot 305.000 električnih vozil. Po proizvodnji 930.422 električnih vozil v letu 2021 je Tesla na dobri poti, da letos zlahka preseže psihološko pomembno mejo 1 milijona vozil.
Simonsovo optimistično razpoloženje je morda povezano tudi z naraščajočimi avtomobilskimi maržami in hitro rastočim čistim dobičkom družbe Tesla. V zadnjem letu (končalo se je 31. marca 2022) je Teslina avtomobilska marža poskočila za več kot šest odstot nih točk na 32,9 %, njen prilagojeni čisti dobiček pa se je povečal z 1,05 milijarde dolarjev na 3,74 milijarde dolarjev. Vendar ima najbolj prevladujoče podjetje za električna vozila svoje pomanjkljivosti. Čeprav se je Teslin čisti dobiček povečal, se je na primer podjetje do nedavnega zanašalo na prodajo regulativnih emisijskih kuponov (REC) drugim proizvajalcem avtomobilov, da bi ustvarilo dobiček. V zadnjih 12 mesecih je več kot 19 % prihodkov družbe po načelih GAAP izviralo iz REC. To ni idealno.
2. Chevron $CVX
Druga izjemno priljubljena delnica, ki jo je v prvem četrtletju kupil milijarder, je integrirani naftni in plinski velikan Chevron . Čeprav podjetje Berkshire Hathaway Warrena Buffetta v času pisanja tega prispevka še ni predložilo poročila 13F Komisiji za vrednostne papirje in borzo, so rezultati poslovanja podjetja v prvem četrtletju pokazali, da je orakl iz Omahe znatno povečal svoj delež v družbi Chevron. Družba Berkshire Hathaway je imela 31. decembra 2021 v lasti približno 38,25 milijona delnic družbe Chevron v vrednosti 4,5 milijarde dolarjev. Vendar je Berkshirejevo poročilo na dan 31. marca 2022 pokazalo pošteno vrednost družbe Chevron v višini 25,9 milijarde dolarjev. To pomeni, da je bilo v prvem četrtletju kupljenih več kot 136 milijonov delnic družbe Chevron.
Ruski napad na Ukrajino je dogodek, ki bi lahko še leta ogrožal svetovne verige oskrbe z energijo in ohranjal cene nafte in plina precej nad zgodovinskim povprečjem. Čeprav je Chevron integrirano naftno in plinsko podjetje, so njegove dejavnosti na začetku proizvodne verige (tj. vrtanje in raziskovanje) najbolj donosne. Zdaj je pravi čas, da omenimo, da je Chevronov integrirani operativni model velik ključ do njegovega uspeha. Če in ko se cene nafte in plina znižajo, se lahko družba Chevron opre na zelo predvidljiv denarni tok svojega segmenta srednjega toka (tj. cevovodi in skladiščenje) ali računa na rafinerije in kemične dejavnosti, ki bodo imele koristi od nižjih vhodnih stroškov. Srednji in nadaljnji tok sta družbi pomagala preživeti več hudih gospodarskih recesij. Toda prav dividende družbe Chevron so bile za Buffetta in njegovo investicijsko ekipo v družbi Berkshire Hathaway morda največja privlačnost. 3,4-odstotni donos družbe Chevron je veliko bolj prijeten, kot če bi gora denarja ležala naokrog in ne bi delovala. Ne škodi niti to, da je Chevron napovedal, da bo do konca leta odkupil za 10 milijard dolarjev lastnih delnic.
3. Netflix $NFLX
Tretja izjemno priljubljena delnica, ki se je milijarder v prvem četrtletju ni mogel naveličati, je storitev pretakanja Netflix. Milijarder Ken Fisher iz družbe Fisher Asset Management je na podlagi zgodnje prijave 13F dodal 930.290 delnic Netflixa, s čimer se je delež njegovega sklada do konca prvega četrtletja povečal na skoraj 6,36 milijona delnic. Z nakupom teh delnic je Netflix postal 17. največji lastnik družbe Fisher Asset Management. Če se sprašujete, zakaj se je Fisher odločil za to potezo, je odgovor verjetno povezan s tem, da se njegovi skladi osredotočajo na nakup uveljavljenih imen za rast. Netflix ima bogato zgodovino dvomestnih odstotkov rasti prodaje in je stalno najbolj priljubljena naročniška storitev pretočnega predvajanja v ZDA, čeprav jo je nedavno pretreslo zaradi odhoda velikega števila naročnikov. Dokler Netflix ne obnovi rasti števila naročnikov in ne pridobi nadzora nad deljenjem gesel, po mojem mnenju ni vreden vašega denarja in osebno ga ne bi izbral.
Seveda to, da milijarderji vlagajo v ta podjetja, ne pomeni, da bi morali takoj prenesti svoje prihranke, ampak je to prej namig, kako takšni ljudje gledajo. Moja razvrstitev je: 1. Chevron 2. Tesla 3. Netflix, vendar se osebno verjetno sploh ne bi odločil za Netflix, vendar je to le moje mnenje in ne naložbeni nasvet, zato je odločitev seveda odvisna od vsakega od vas :)