Vlagatelji, ki iščejo redne prihodke iz dividend, bodo cenili to podjetje iz energetskega sektorja. Danes analizirano podjetje se osredotoča na trajnostno delitev dobička in dolgoročno dividendno politiko. Z dvoletnim izplačilom in solidnim donosom ponuja privlačno priložnost za tiste, ki imajo raje stabilen dohodek. Poleg tega podjetje izkorišča svojo ključno vlogo v energetski infrastrukturi na dveh celinah, zaradi česar je odporno na tržna nihanja in podpira rast dividend tudi v prihodnosti.

S stabilno rastjo in dolgoročno strategijo dividend se je podjetje uveljavilo kot zanesljiva izbira za vlagatelje, ki iščejo redne prihodke. Zgodovina izplačil dividend sega v leto 2005, redno dvakrat letno izplačilo pa zagotavlja privlačen donos.

Predstavitev podjetja

National Grid $NGG je pomembno energetsko infrastrukturno podjetje, ki je specializirano za upravljanje in vzdrževanje električnih in plinskih omrežij. Podjetje se osredotoča predvsem na distribucijo električne energije in zemeljskega plina ter posluje predvsem v Združenem kraljestvu in Združenih državah Amerike. Je ključno podjetje, ki ima pomembno vlogo pri prenosu energije na dolge razdalje, saj zagotavlja učinkovit in varen prenos električne energije in plina do domov in podjetij.

Zgodovina družbe National Grid sega v leto 1990, ko je bila ustanovljena v okviru privatizacije energetskega sektorja Združenega kraljestva. Sprva je bilo podjetje osredotočeno izključno na prenos električne energije, z leti pa je z organsko rastjo in strateškimi prevzemi razširilo svoj vpliv na plinski sektor. Eden največjih prevzemov se je zgodil leta 2002, ko je National Grid prevzel Lattice Group, matično podjetje British Gas, in tako postal eden vodilnih akterjev na trgu plina v Združenem kraljestvu.

Zanimivo je, da ima National Grid tudi pomemben delež v obnovljivih virih energije. Podjetje vlaga v tehnologije, ki podpirajo prehod na čistejšo energijo, vključno z razvojem infrastrukture za povezovanje vetrnih elektrarn in drugih obnovljivih virov. S tem se odziva na svetovne trende trajnostnega razvoja in zmanjševanja ogljičnega odtisa, ki so za vlagatelje in vlade po vsem svetu vse pomembnejši.

National Grid deluje na dveh glavnih trgih - v Združenem kraljestvu, kjer upravlja omrežja za prenos električne energije in plina, ter v Združenih državah Amerike, zlasti v severovzhodnih državah, kot so New York, Massachusetts in Rhode Island. Ta mednarodna prisotnost podjetju omogoča diverzifikacijo poslovanja in boljše soočanje s tveganji, povezanimi s predpisi in spremembami na trgu.

Podjetje se osredotoča na dolgoročne naložbe v infrastrukturo, kar je pomembno za zagotavljanje stabilnih in zanesljivih donosov. Eden glavnih proizvodov, ki jih družba National Grid zagotavlja, so zmogljivosti za prenos električne energije, ki ji omogočajo dobavo električne energije in plina končnim odjemalcem. Čeprav se zdi, da gre za nevidno storitev, je njen pomen za gospodarstvo ključnega pomena - brez stabilnega prenosa električne energije bi bilo ogroženo delovanje celotnega gospodarstva.

V zadnjih letih je podjetje izvedlo več pomembnih prevzemov, ki so okrepili njegov položaj na svetovnem trgu. Poleg že omenjenega prevzema družbe Lattice Group je bil leta 2021 izveden še en pomemben posel, ko je National Grid kupil Western Power Distribution, največjega distributerja električne energije v Združenem kraljestvu. Ta prevzem je bil strateškega pomena, saj je okrepil položaj družbe National Grid na trgu Združenega kraljestva in ji omogočil, da se bolje odzove na vse večje povpraševanje po obnovljivih virih energije in pametnih omrežjih.

Družba National Grid je močno vključena tudi v raziskave in razvoj na področju pametnih omrežij, ki omogočajo učinkovitejše upravljanje energetskih tokov in boljše vključevanje obnovljivih virov energije v obstoječo infrastrukturo. Pametna omrežja so ključna za prihodnost energetskega sektorja, saj omogočajo prožnejše in učinkovitejše upravljanje ponudbe in povpraševanja, kar je zaradi rasti obnovljivih virov energije in decentraliziranih sistemov za proizvodnjo energije vse pomembnejše.

Dividenda

National Grid svojim delničarjem trenutno izplačuje 5,25-odstotni dividendni donos, zaradi česar je privlačna naložba v primerjavi s povprečjem energetskega sektorja, ki znaša približno 3,37 %. Podjetje se dolgoročno osredotoča na stabilna izplačila dividend, kar je pomemben dejavnik za vlagatelje, ki iščejo redne dohodke iz dividend.

Družba National Grid ni znana le po svojem stabilnem tržnem položaju, temveč tudi po dolgoročno privlačni dividendni politiki. Družba redno izplačuje dividende dvakrat letno, njena zgodovina izplačevanja dividend pa sega v leto 2005. V zadnjih letih je podjetje ohranilo stalno izplačilo dividend, kar je pomemben dejavnik za vlagatelje, ki iščejo zanesljiv in stabilen dohodek.

Družba National Grid je za leto 2024 napovedala dividendo v višini 2,49 USD na delnico, ki je bila izplačana 19. julija.

Družba National Grid izkazuje tudi dolgoročno rast dividend. V zadnjih treh letih so letne dividende rasle po povprečni 5,2-odstotni stopnji, v zadnjih petih letih pa se je stopnja rasti nekoliko znižala na 3,6 % letno. Če pogledamo daljše obdobje, deset let, je bila povprečna letna rast dividend 1,8-odstotna. Ta dosledna rast kaže, da je podjetje zavezano stabilnemu izplačevanju dividend in dolgoročni rasti vrednosti za svoje delničarje.

Pomemben kazalnik za vlagatelje je tudi trajnost dividend. Pri tem je koristno spremljati izplačilni količnik, ki meri, kolikšen del dobička podjetje izplača svojim delničarjem. Trenutno je izplačilno razmerje družbe National Grid 1,03, kar lahko pomeni, da je trenutno izplačilo dividend na robu vzdržnosti. To pomeni, da se ves dobiček trenutno izplačuje v obliki dividend, kar morda dolgoročno ne bo vzdržno, če se ne bo povečala dobičkonosnost.

Z vidika dobičkonosnosti pa ima podjetje National Grid oceno 7 od 10, kar pomeni, da ima podjetje dobre možnosti za dobičkonosnost. Družba National Grid je v zadnjem desetletju vsako leto dosegla pozitiven čisti dobiček, kar potrjuje njeno dobro finančno uspešnost in sposobnost ustvarjanja dobička, ki podpira izplačila dividend. Ta stabilna dobičkonosnost podjetju zagotavlja trdne temelje za prihodnja izplačila dividend in rast.

Kazalniki rasti družbe dodatno podpirajo trajnost dividend. Družba National Grid je v zadnjih treh letih beležila približno 11,5-odstotno letno rast prihodkov, kar kaže na močan poslovni model. Družba je prav tako izkazala povprečno 8,9-odstotno letno rast dobička na delnico (EPS), kar je še en pozitiven kazalnik za dolgoročno vzdržnost in potencialno rast dividend.

Napoved

Napovedi za leto 2025 so zelo optimistične, saj naj bi dobiček na delnico dosegel 4,86 USD, kar bi pomenilo 6,2-odstotno letno rast. Podobno naj bi se prihodki podjetja povečali na 17,69 milijarde USD, kar bi pomenilo 4,6-odstotno letno rast. To kaže na velik potencial rasti podjetja v prihodnjem letu.

Načrtovane strateške naložbe družbe National Grid so še en pomemben dejavnik, ki podpira rast družbe. Do leta 2026 namerava podjetje vložiti več kot 52 milijard dolarjev v razvoj svojih dejavnosti v Združenem kraljestvu in Združenih državah Amerike. Velik del teh naložb bo namenjen projektom prenosa električne energije, pri čemer je britanski regulator za energijo Ofgem pospešil 17 velikih projektov na kopnem in morju v Združenem kraljestvu. V Združenih državah bo National Grid vložil več kot 4 milijarde dolarjev v posodobitev električnega omrežja, zlasti v zvezni državi New York.

Družba se aktivno ukvarja tudi z zmanjševanjem emisij in trajnostnim razvojem. Družba National Grid si je zastavila ambiciozne cilje, kot je doseganje ničelnih neto emisij toplogrednih plinov na področjih obsega 1 in 2 do leta 2050. Do leta 2030 namerava zmanjšati emisije za 50 %, do leta 2026 pa za 34 % v primerjavi z letom 2018/19. Med drugimi cilji sta tudi doseganje 100-odstotne uporabe alternativnih goriv v voznem parku do leta 2030 in prehod na 100-odstotno obnovljivo električno energijo za lastno porabo. Načrtuje tudi povečanje energetske učinkovitosti svojih pisarn za 20 % do leta 2026.

Delnice družbe National Grid so v zadnjih mesecih močno zrasle, saj so se v zadnjih treh mesecih povečale za 23,4 %, kar je precej nad povprečjem panoge, v kateri je rast znašala približno 9,9 %. Ta rast je posledica pozitivnih napovedi za prihodnji dobiček, rasti prihodkov in znatnih naložb v infrastrukturo.

Rezultati v zadnjih nekaj letih

V zadnjih dvanajstih mesecih (TTM) do 31. marca 2024 je podjetje doseglo skupne prihodke v višini 19,85 milijarde funtov. Stroški proizvodnje so znašali 5,30 milijarde funtov, zaradi česar je bruto dobiček znašal 14,55 milijarde funtov. Stroški poslovanja so dosegli 9,09 milijarde funtov, zaradi česar je dobiček iz poslovanja znašal 5,46 milijarde funtov. Dobiček pred obdavčitvijo je znašal 3,05 milijarde funtov, čisti dobiček delničarjev po obdavčitvi pa se je povečal na 2,29 milijarde funtov. Dobiček na delnico (EPS) je znašal 2,85 funta.

Leta 2023 so prihodki podjetja znašali 21,66 milijarde funtov. Stroški proizvodnje so se povzpeli na 8,62 milijarde funtov, bruto dobiček pa je znašal 13,04 milijarde funtov. Stroški poslovanja so znašali 8,15 milijarde funtov, zaradi česar je dobiček iz poslovanja znašal 4,88 milijarde funtov. Dobiček pred obdavčitvijo je znašal 3,59 milijarde funtov, čisti dobiček za delničarje pa 7,80 milijarde funtov, zaradi česar je dobiček na delnico (EPS) znašal 9,75 funta.

Leta 2022 je družba poročala o prodaji v višini 18,45 milijarde funtov, pri čemer so stroški proizvodnje znašali 6,10 milijarde funtov, bruto dobiček pa 12,35 milijarde funtov. Stroški poslovanja so znašali 7,98 milijarde funtov, zaradi česar je dobiček iz poslovanja znašal 4,37 milijarde funtov. Dobiček pred obdavčitvijo je znašal 3,44 milijarde funtov, čisti dobiček za delničarje pa 2,35 milijarde funtov, pri čemer je dobiček na delnico (EPS) znašal 3,01 funta.

V letu 2021 bo podjetje doseglo prodajo v višini 13,67 milijarde funtov. Stroški proizvodnje so znašali 4,26 milijarde funtov, zaradi česar je bruto dobiček znašal 9,41 milijarde funtov. Stroški poslovanja so znašali 7 milijard funtov, zaradi česar je dobiček iz poslovanja znašal 2,41 milijarde funtov. Dobiček pred obdavčitvijo je znašal 1,66 milijarde funtov, čisti dobiček za delničarje pa 1,64 milijarde funtov, pri čemer je dobiček na delnico znašal 2,13 funta.

Osnovni kazalniki in razmerja v primerjavi s povprečjem sektorja 👇

Napovedi analitikov

⚠ Vlagajte odgovorno!

Informacije v tem članku so namenjene izključno izobraževanju in ne služijo kot naložbeno priporočilo. Avtorji predstavljajo le dejstva, ki so jim znana, in ne delajo nobenih zaključkov ali priporočil za bralca.

Vlaganje je lahko tvegano, če se ga lotite nepremišljeno. Družba Bulios ne pozna vašega finančnega položaja, zato na noben način ne daje posebnih nasvetov in napotkov. Izbira delnic, strategija in oblikovanje portfelja so individualna zadeva, zato se pred nakupom določene delnice vedno izobražujte in opravite lastno podrobno analizo.