Ken Griffin in njegova strategija: katere zaloge je bistveno zmanjšal?

Ken Griffin, ustanovitelj in direktor hedge sklada Citadel Advisors, je znan po svoji navdušenosti nad razpršitvijo. Njegovi portfelji vsebujejo skoraj 7000 pozicij in upravljajo več kot 102 milijardi dolarjev sredstev. Ta obsežna razpršitev mu omogoča, da čim bolj zmanjša tveganja, povezana s posameznimi delnicami. Kljub temu se tudi tako izkušeni vlagatelji, kot je Griffin, včasih odločijo za pomembne spremembe v svojih portfeljih. V zadnjem četrtletju smo bili priča pomembnim prilagoditvam nekaterih njegovih ključnih naložb.

Ken Griffin, eden najuspešnejših vlagateljev v zadnjih treh desetletjih, se lahko pohvali s skoraj 20-odstotnim letnim donosom svojega vodilnega sklada Wellington, kar je skoraj dvakrat več od donosa indeksa S&P 500. Čeprav njegovi portfelji vključujejo široko paleto delnic, so njegove nedavne poteze za prilagoditev portfelja pritegnile pozornost.

PayPal Holdings $PYPL

Ena od delnic, ki jo je Griffin v zadnjem četrtletju precej zmanjšal, je PayPal Holdings. Ta plačilni velikan, ki je bil dolgo časa na prepihu zaradi pandemičnega razcveta spletnega nakupovanja, se je v zadnjih letih soočal s hudo konkurenco in njegova uspešnost je bila pod pritiskom. Kljub temu, da je novi izvršni direktor Alex Criss poskušal obrniti smer razvoja podjetja, se je Griffin odločil zmanjšati svoj delež za približno 2,4 milijona delnic. Čeprav je še vedno lastnik precejšnjega števila delnic (približno 6,3 milijona), je vrednost njegove naložbe padla na 363 milijonov dolarjev.

S&P Global $SPGI

Druga pomembna sprememba v Griffinovem portfelju je bilo zmanjšanje deleža delnic družbe S&P Global. Griffin je svoj delež zmanjšal za skoraj tretjino, na 1 milijon delnic v vrednosti 460 milijonov dolarjev. Ta poteza je bila presenečenje, saj je Griffin pred tem svoj delež povečeval, družba S&P Global pa se je izkazala kot odličen dividendni naslov z več kot 11-odstotno letno rastjo dividend v zadnjem desetletju. Glede na to, da so delnice družbe S&P Global v zadnjem letu zrasle za 35 %, je to zmanjšanje morda primer realizacije dobičkov.

Microsoft $MSFT

Največje zmanjšanje pa je bilo pri delnicah družbe Microsoft. Griffin je svoj delež s prvotnih več kot 1,7 milijona delnic zmanjšal na 1,2 milijona. Ta poteza je še toliko bolj zanimiva, ker so drugi vlagatelji v tehnološkem sektorju povečevali svoje deleže v Microsoftu. Microsoft, katerega delnice so se v zadnjem letu povečale za 31 %, od začetka razcveta umetne inteligence pa za 78 %, je dosegel dobre rezultate in nadaljnjo rast. Družba Griffin se je zato odločila zmanjšati svojo izpostavljenost do tega hitro rastočega podjetja.

Ken Griffin kljub izjemni razpršenosti in uspešnosti še naprej prilagaja svoj portfelj glede na trenutne tržne razmere in osebne strategije. Njegove nedavne poteze kažejo, da tudi največji vlagatelji niso imuni na spremembe in potrebo po prilagajanju svojih naložbenih strategij. Vsaka njegova poteza je lahko poučna za posamezne vlagatelje, ki poskušajo optimizirati svoje portfelje.

Opozorilo: Na portalu Bulios lahko najdete veliko navdiha, vendar sta izbira delnic in oblikovanje portfelja odvisna od vas, zato vedno opravite temeljito lastno analizo.

Vir: CNN, 247wallst.com.