2 zanesljivi dividendni delnici, ki sta v zadnjih petih letih presegli indeks S&P 500

Če vlagate v posamezne delnice, lahko pričakujete višje donose, kot bi jih v istem obdobju dosegel indeks S&P 500 $^GSPC . In prav s tem se ponašata dve delnici, ki bosta predmet tega članka in ki sta v zadnjih petih letih z lahkoto presegli indeks . To ni zagotovilo za prihodnje dobičke, je pa vsekakor dober začetek.

Počasi in vztrajno

P&G $PG je po tržni kapitalizaciji največje ameriško podjetje za osnovna potrošniška sredstva. Za razliko od številnih drugih podjetij za osnovno potrošniško blago, ki se preveč širijo in poskušajo narediti preveč, je podjetje P&G obvladalo umetnost osredotočanja na to, kar počne najbolje, in to bolje kot vsi njegovi konkurenti.

Družba P&G se je te lekcije naučila na težak način. Nedolgo nazaj je podjetje P&G preobsežno razširilo svoje poslovanje in večji del dveh let med fiskalnim letom 2015 in 2017 porabilo za prestrukturiranje poslovanja, zmanjšanje števila blagovnih znamk in kategorij izdelkov ter vlaganje le v trge, za katere je vedelo, da lahko na njih uspeva.

Rezultat je bil odličen za družbo P&G in njene delničarje. Prihodki družbe P&G so danes nižji kot pred več kot osmimi leti. Vendar je njen dobiček blizu rekordnih vrednosti, njen FCF je najvišji doslej, v desetih letih se je povečal za 67 % (kljub nižji prodaji), marža iz poslovanja pa je najvišja doslej in znaša 23,6 %.

Naložbena teza družbe P&G je zelo preprosta - da bo v času gospodarske rasti in recesije zagotavljala odlične in dosledne rezultate. Poleg tega bo odkupila velike količine delnic in stalno povečevala dividende. V zadnjih šestih letih se je število delnic družbe P&G zmanjšalo za več kot 10 %. Z 2,6-odstotnim dividendnim donosom je družba P&G videti kot odličen nakup za vlagatelje, ki se osredotočajo na pasivni dohodek.

Osredotočenost na dolgoročno rast

Strategija družbeDeere $DE daje prednost zdravi bilanci stanja in ponovnim naložbam. Družba Deere je v svoji predstavitvi za drugo četrtletje leta 2022 opozorila vlagatelje, da se vrstni red uporabe denarnih sredstev iz poslovanja začne z ohranjanjem naložbene bonitete bilance stanja z obvladljivim stanjem dolga. Temu sledi vlaganje v podjetje. Na tretjem mestu je ohranjanje 25-35-odstotnega deleža izplačila dividend. Nazadnje so na vrsti povratni odkupi delnic.

Tudi če se Deereova rast upočasni, mu dolgoročne naložbe v informacijsko tehnologijo, umetno inteligenco in avtomatizacijo dajejo edinstveno prednost in mu bodo omogočile, da bo še desetletja pridobival tržni delež. Deere ima odlične rezultate pri vlaganju v tehnologijo in njeni uporabi za proizvodnjo vrhunskih izdelkov, ki strankam prinašajo odlično donosnost naložb. Vlaganje v programsko opremo skupaj z osnovno strojno opremo in opremo družbi Deere omogoča, da razvija svoje poprodajne storitve in ohranja zanimanje strank.

Glede na dolgoročno rast panog, v katerih Deere deluje (kmetijstvo, gradbeništvo in gozdarstvo), je smiselno, da podjetje daje prednost organski rasti kot sredstvu za povečanje vrednosti za delničarje. Zato je treba na dividende in odkupe družbe Deere gledati bolj kot na češnjo na torti njene osnovne naložbene teze.

Na koncu

Delnice podjetij P&G in Deere so v košarici dobro združene. Obe podjetji sta vodilni v panogi. Podjetje P&G podpira portfelj z zanesljivimi in stabilnimi prihodki ter rastočo dividendo, medtem ko se bo ciklična uspešnost podjetja Deere gibala bolj navzgor in navzdol s širšim gospodarstvom.

Kupujte preudarno in vedno opravite lastno analizo. To ni naložbeno priporočilo in odločitev o naložbi je v celoti v vaših rokah. Analitik Daniel Foelber analizira zaloge.