2 podjetji, ki ju v trenutnih razmerah preprosto morate dodati v svoj portfelj
Tržni popravki so ponavadi frustrirajoči, vendar če ste na trgih že nekaj časa, se padanja cen začnete veseliti, saj lahko kupite zelo kakovostne delnice po zelo dobrih cenah, kar se na trgu ne zgodi vsak dan.
V tem članku si bomo ogledali dve podjetji, ki sta v zadnjem času objavili spodobne rezultate, vendar je trg njune delnice poslal navzdol. Vlagatelji, ki bodo kupili delnice teh podjetij in jih nameravali obdržati dolgoročno, ne bodo razočarani.
1. Walt Disney $DIS
Delnice družbe Walt Disney so lani dosegle vrednost 203 dolarjev, nato pa so zaradi upočasnjene rasti števila naročnikov storitve Disney+ padle.
- Disney je svojo vodilno storitev pretakanja predstavil leta 2019 in v prvem letu pridobil 95 milijonov naročnikov.
- Dolgoročni cilj vodstva je bil povečati število naročnikov storitve na 230 do 260 milijonov do konca poslovnega leta 2024.
- Vendar so vlagatelji po več počasnih lanskih četrtletjih dvomili.
- Disney je v tretjem četrtletju fiskalnega leta 2021 dodal le 2 milijona naročnikov.
- Vendar se je v zadnjih nekaj četrtletjih obisk storitve Disney+ ponovno povečal, saj so tematski parki zdaj deležni velikega povpraševanja.
https://twitter.com/Disney/status/1531606481166299137
"Tematski parki delujejo s polno paro, saj jih poganja veliko povpraševanje in prilagojene ter personalizirane izboljšave izkušnje gostov, zaradi katerih se je poraba na prebivalca v letu 2019 povečala za več kot 40 %,"
je povedal glavni izvršni direktor Bob Chapek med pogovorom z analitiki o rezultatih drugega fiskalnega četrtletja.
Ker se delnica prodaja na približno enaki ravni, kot je bila aprila 2019, ko je vodstvo predstavilo storitev Disney+, so vlagatelji zdaj deležni zares fantastičnega posla.
Vlagatelji v bistvu plačajo pošteno ceno za Disneyjeva stara zabavna sredstva (ESPN, ABC, filmski studii in parki) in brezplačno dobijo prihodnjo rast Disneyjevih pretočnih storitev, vključno s storitvami Hulu in ESPN+.
2. BJ's Wholesale Club Holdings $BJ
Delnice diskontnega veletrgovca so letos dosegle boljše rezultate od širšega trga, kar veliko pove o relativni moči poslovnega modela podjetja BJ's Wholesale Club Holdings v težavnem gospodarstvu. Zaradi inflacijskih pritiskov, ki so povzročili skokovito rast cen blaga, vse več potrošnikov obiskuje trgovino BJ's.
- Od začetka leta do danes so delnice družbe BJ padle le za 6,8 % v primerjavi s 17 % za indeks S&P 500.
- Podjetje je v letošnje leto vstopilo z zagonom, saj se je v četrtem fiskalnem četrtletju leta 2021 (ki se je končalo 29. januarja) v primerjavi z enakim obdobjem pred dvema letoma, preden se je začela pandemija, prodaja v primerljivih trgovinah povečala za 21,8 %.
https://twitter.com/BJsWholesale/status/1520085594537402368
Družba BJ's je dejala, da inflacijski pritiski povečujejo stroške pošiljanja, vendar jih uspešno izravnava z zvišanjem cen v izbranih kategorijah.
- Vodstvo se bo v naslednjih letih osredotočilo na pospeševanje rasti.
- Družba BJ's ima visoko koncentracijo prodaje na metropolitanskem območju New Yorka, ki je v poslovnem letu 2021 predstavljala 23 % celotne prodaje.
- Vendar podjetje izvaja nepremičninski načrt za odprtje dodatnih trgovin in razširitev poslovanja.
- Po odprtju petih novih lokacij v lanskem letu jih namerava vodstvo letos odpreti 11 na novih in obstoječih trgih, v poslovnem letu 2023 pa jih namerava odpreti še 10.
https://www.youtube.com/watch?v=cFGDJiTTnAs
Z razmerjem med ceno in dobičkom (P/E), ki na podlagi letošnjih ocen analitikov znaša 19, se delnica prodaja z znatnim popustom v primerjavi s podobnim podjetjem Costco Wholesale, ki se prodaja po 37-kratniku pričakovanega dobička.
Osebno bolj zaupam družbi Disney v smislu dolgoročne naložbe, vendar spremljam tudi družbo BJs. Če se odločite za vlaganje, se pred tem prepričajte, da ste opravili analizo, in se zavedajte povečanega tveganja na trenutnih trgih.