Milijarder prodaja Palantir in namesto tega vlaga v delnice energetskega podjetja

Na Wall Streetu imajo vlagatelji vedno na voljo presežek podatkov, ki jih morajo analizirati. Obdobje, znano kot "sezona dobičkov", prinaša letna poročila o finančnem poslovanju večine podjetij iz indeksa S&P 500 ter številne gospodarske statistike. V poplavi teh informacij pa lahko zlahka spregledamo ključni dogodek, kot se je zgodilo 14. avgusta, ko so veliki institucionalni vlagatelji objavili svoje četrtletne obrazce 13F ameriški Komisiji za vrednostne papirje in borzo (SEC).

Eden od najbolj zanimivih povzetkov je pripadal Philippu Laffontu, ki vodi hedge sklad Coatue Management. Ta sklad, ki ima v upravljanju približno 25,7 milijarde dolarjev sredstev, se osredotoča predvsem na tehnološke delnice. Vlagatelje pa je presenetila njegova dramatična poteza, ko je prodal celotno pozicijo v enem od najbolj vročih tehnoloških podjetij danes - Palantir Technologies.

Zakaj je Laffont prodal podjetje Palantir na $PLTR?

Družba Coatue Management je v drugem četrtletju prodala več kot 4,8 milijona delnic podjetja Palantir, kar je bila ena največjih odsvojitev podjetja v tem obdobju. Morda je bil vzrok za to močan porast cene delnice, ki jo je Laffont v prvem četrtletju 2023 kupil za 8 dolarjev, zdaj pa se trguje po več kot 20 dolarjev. Morda je bila poteza motivirana z željo po realizaciji dobička, zlasti ker se je vrednost podjetja več kot podvojila.

Drugi razlog je bila morda skrb zaradi pretiranega vrednotenja. Družba Palantir se je trgovala po vrednostih, ki so predstavljale 100-kratnik prihodnjih dobičkov in 29-kratnik prodaje, kar so zelo visoki mnogokratniki za podjetje s približno 20-odstotno letno rastjo prodaje. Čeprav ima Palantir s svojimi platformami umetne inteligence, kot sta Gotham in Foundry, močan tržni položaj, je bilo trenutno vrednotenje za Laffonta morda preveč tvegano.

Poleg tega je Laffont kljub svojemu optimizmu glede umetne inteligence morda zaznal znake potencialnega balona na trgu tehnologije umetne inteligence. Zgodovina nas uči, da gre vsaka tehnološka revolucija pogosto skozi fazo pretiranega optimizma, ki se konča s "pokom" mehurčka. V tem primeru bi Palantir lahko prizadelo upočasnjevanje naložb v umetno inteligenco.

Kaj je Laffont kupil namesto tega?

Medtem ko je Laffont zapuščal delnice podjetja Palantir, je bil njegov sklad močno osredotočen na delnice podjetja NextEra Energy $NEE, ki je vodilno na področju obnovljivih virovenergije . V drugem četrtletju je Coatue povečal svoj položaj za 36 % in ima v lasti več kot 1 milijon delnic podjetja.

Vlaganje v komunalna podjetja tradicionalno velja za konservativno potezo s poudarkom na stabilnosti in rednih dividendah. Vendar je podjetje NextEra Energy izjema, saj se osredotoča na rast s pomočjo čiste energije. Podjetje namerava do leta 2025 vložiti do 95 milijard dolarjev v infrastrukturo za obnovljive vire energije in ima že 72 GW zmogljivosti, od katerih skoraj polovica prihaja iz sončne in vetrne energije.

Podjetje NextEra se od drugih komunalnih podjetij ne razlikuje le po velikosti, temveč tudi po sposobnosti stalne rasti. Zato Laffont v podjetju vidi potencial in se je odločil povečati svoj položaj. Ta poteza kaže tudi na širši trend, ko vlagatelji ponovno ocenjujejo svoje portfelje v korist podjetij, ki se osredotočajo na dolgoročno trajnost in inovacije v energetskem sektorju.

Opozorilo: Na portalu Bulios lahko najdete veliko navdiha, vendar sta izbira delnic in oblikovanje portfelja odvisna od vas, zato vedno opravite temeljito samoanalizo.

Vir: Yahoo Finance.