Zakaj Warren Buffett noro kupuje te delnice?
Warren Buffett je imel v zadnjih letih veliko gotovine v blagajni. In to veliko. V denarnico ga ne bi spravil... Že dolgo pravi, da na trgu ni skoraj ničesar, kar bi ga pozitivno presenetilo in, kar je še pomembneje, zanimalo kot potencialni nakup. Toda to se je v začetku letošnjega leta drastično spremenilo in Oracle je začel kupovati kot nor. Zlasti eno podjetje.
Do konca leta 2021 je denarna sredstva njegovega holdinga Berkshire Hathaway narasla na skoraj rekordnih 146,7 milijarde dolarjev. To ne bi smelo biti presenečenje. Buffett je navsezadnje vrednostni vlagatelj, vrednotenja na ameriškem delniškem trgu pa so bila po močni rasti v letih 2020 in 2021 previsoka.
"Najdemo le malo stvari, ki nas navdušujejo," je Buffett dejal v nedavnem pismu delničarjem družbe Berkshire. Vendar je Berkshire leta 2022 za nakup delnic naftnega in plinskega velikana Occidental Petroleum $OXY porabil približno 7,5 milijarde dolarjev.
Skupni delež družbe Berkshire v družbi OXY znaša 143 milijonov delnic v vrednosti približno 10 milijard dolarjev. Lepa vsota 😂 Poglejmo si to potezo podrobneje in preverimo, ali bi ji morali vlagatelji slediti. V prenesenem pomenu - prosim, ne kupujte $OXY za deset milijard 😂
Berkshire je podprl nakup družbe OXY po konferenčnem klicu o prihodkih družbe konec februarja. Buffett je prebral prepis in bilo mu je všeč, kar je videl. "Prebral sem vsako besedo in si rekel, da bi točno to naredil. Podjetje vodi na pravi način," je milijarder in vlagatelj povedal za televizijo CNBC, pri čemer je imel v mislih izvršnega direktorja družbe Occidental Vickija Holluba. "Kupovati smo začeli v ponedeljek in kupili vse, kar smo lahko." TO JE PRAVA POT! 🔥😂
V četrtem četrtletju leta 2021 je družba Occidental dosegla prodajo v višini 8,01 milijarde dolarjev, kar je 139-odstotno povečanje v primerjavi s prejšnjim letom. Prilagojeni dobiček na delnico je dosegel 1,48 dolarja, kar je znatno izboljšanje v primerjavi s prilagojeno izgubo v višini 65 centov na delnico v prejšnjem letu.
Hollub je v konferenčnem klicu poudaril dobre poslovne rezultate družbe Occidental, izboljšano bilanco stanja in nov okvir donosa za delničarje.
Upravni odbor družbe je 24. februarja razglasil redno četrtletno dividendo v višini 13 centov na delnico navadne delnice OXY, kar je za 1 200 % več kot v prejšnjem četrtletju, ko je dividenda znašala le 1 cent na delnico. Podjetje je napovedalo tudi program odkupa delnic v vrednosti 3 milijarde dolarjev.
Tri mesece pozneje smo izvedeli, da se razmere v letu 2022 še naprej izboljšujejo. V prvem četrtletju je družba OXY ustvarila 8,53 milijarde dolarjev prihodkov in 2,12 dolarja prilagojenega dobička na delnico. Medtem ko je Berkshirejeva nedavna stava na velika naftna podjetja v ospredju, Buffett ni prvič vložil v Occidental.
Leta 2019 je Berkshire za prednostne delnice družbe Occidental porabil 10 milijard dolarjev, da bi ji pomagal pri nakupu drugega proizvajalca energije Anadarko Petroleum s sedežem v Houstonu. Družba Occidental na te prednostne delnice izplačuje 8-odstotno letno dividendo, kar družbi Berkshire vsako četrtletjezagotavlja 200 milijonov dolarjev prihodkov od dividend.
V skladu s tem dogovorom družba Berkshire prejme tudi nakupne bone za 83,9 milijona delnic navadnih delnic družbe Occidental po izvršilni ceni 59,62 USD.
Visoke cene surovin v letu 2021 so znatno koristile proizvajalcem nafte. Od 11 sektorjev indeksa S&P 500 je bil leta 2021 daleč najuspešnejši energetski sektor, ki je ustvaril dobrih 53 %, s čimer je močno presegel 27-odstotni letni dobiček indeksa S&P 500.
Izjava o omejitvi odgovornosti: To nikakor ni naložbeno priporočilo. Gre zgolj za moj povzetek in analizo, ki temelji na podatkih z interneta in številnih drugih analizah. Naložbe na finančnih trgih so tvegane, zato bi moral vsak vlagati na podlagi lastnih odločitev. Sem le amater, ki deli svoja mnenja.