Zakaj je Apple še vedno popolno podjetje, ki bo še dolgo zagotavljalo vrednost

Ko sem začel vlagati, sem vedel le to, da morajo vsi kupiti Apple. Verjetno najbolj znana delnica na svetu. Za to obstaja dober razlog. Popolno podjetje, za katerega si ne morem predstavljati, da ga ne bi bilo. Toda že na prvi pogled je smrdeče - to mora vsakdo videti na lastne oči. Na prvi pogled je cena zelo pretirana. Ali ni tako?

Apple je idealno podjetje za trenutne tržne razmere. Negotovost je v zadnjem času na dnevnem redu, saj se delniški trg še naprej sooča z velikim pritiskom visoke inflacije, naraščajočih obrestnih mer in gospodarskih posledic vojne med Rusijo in Ukrajino. Ni presenetljivo, da so bile ponižane predvsem tehnološke delnice, saj je indeks Nasdaq Composite od začetka leta padel za skoraj 25 %.

Nekatera najbolj znana tehnološka podjetja na svetu, kot sta Netflix in Meta Platforms, so v zadnjih četrtletjih objavila slaba finančna poročila, saj se celoten tehnološki sektor spopada z neugodnimi makroekonomskimi razmerami. Vendar je Apple $AAPL eno redkih podjetij, ki je v zadnjih mesecih ohranilo velik poslovni uspeh.

Na trenutnem trgu, polnem negotovosti, ta tehnološki velikan vlagateljem ponuja idealno naložbeno priložnost. Mislim, da bi se s tem strinjal tudi veliki Warren Buffett. Proizvajalec iPhona trenutno predstavlja 40 % njegovega naložbenega portfelja Berkshire Hathaway $BRK-B

V zadnjih dvanajstih četrtletjih je zdaj vodilno tehnološko podjetje vsakič preseglo ocene dobička in le enkrat ni izpolnilo napovedi o prihodkih, kar kaže na dober pogled vodstva na poslovanje. Skupni prihodki in dobiček na delnico so se v primerjavi s prejšnjim letom povečali za 8,6 % na 97,3 milijarde dolarjev oziroma 1,52 dolarja, marža iz poslovanja pa je v primerjavi s prejšnjim letom ostala na ravni 30,8 %.

Družba je izjemno močna v svojih segmentih izdelkov in storitev. Medtem ko se je segment izdelkov podjetja, ki vključuje iPhone, iPad, Mac, nosljive naprave, Home in dodatke, na letni ravni povečal za skromnih 6,6 % na 77,5 milijarde dolarjev, se je segment storitev podjetja, ki vključuje Apple Music, AppleTV+, App Store, iCloud in druge naročniške storitve, povečal za 17,3 % na 19,8 milijarde dolarjev.

Apple je zaradi stabilnega segmenta izdelkov in neizkoriščenega potenciala na področju storitev, ki se iz četrtletja v četrtletje izboljšuje, v dobrem položaju za prihodnjo rast. Analitiki Wall Streeta pričakujejo, da se bodo prihodki podjetja za celotno letošnje leto povečali za 7,7 % na 394,0 milijarde USD, dobiček na delnico pa za 9,4 % na 6,14 USD.

Zaradi stalne rasti družbe Apple v slabih gospodarskih razmerah in 28,1 milijarde dolarjev v denarju in denarnih ustreznikih je ta tehnološki velikan danes dobra naložba. Na srečo vlagateljev je širša tržna razprodaja s seboj potegnila tudi ceno delnic družbe Apple, zato je trenutno vrednotenje podjetja privlačno.

Cena delnic družbe Apple se je od začetka leta znižala za 19 %, zato je njeno vrednotenje veliko bolj privlačno kot na začetku leta. Trenutno je vrednost P/E 24, kar je večinoma v skladu s petletnim povprečjem 23. Za razliko od številnih tehnoloških podjetij pa se je vrednotenje podjetja znižalo, čeprav je bilo uspešno na poslovnem področju. Vlagatelji z daljšim časovnim obdobjem lahko tako izkoristijo trenutne razprodaje in kupijo delnice družbe Apple na trenutni ravni vrednotenja.

Apple je eno redkih tehnoloških podjetij, ki je v zadnjem času dosledno zagotavljalo dobre finančne rezultate. Kljub temu so vlagatelji kaznovali delnico in jo od začetka leta 2022 poslali navzdol za skoraj 20 %. Preudarni vlagatelji lahko danes razmislijo o tem, da bi izkoristili neupravičeno razprodajo in kopičili delnice družbe Apple.

Poslovanje podjetja je v odlični kondiciji, zaradi trdne bilance stanja in ustvarjanja denarnih sredstev pa je zelo stabilna naložba. Ker se razkorak med uspešnostjo poslovanja družbe Apple in njenim vrednotenjem povečuje, vlagatelji ne bi smeli oklevati z nakupom delnice.

In priznajmo si, da tega podjetja ne more nič spodnesti.

Izjava o omejitvi odgovornosti: To nikakor ni naložbeno priporočilo. To je zgolj moj povzetek in analiza, ki temelji na podatkih z interneta in številnih drugih analizah. Naložbe na finančnih trgih so tvegane, zato bi moral vsak vlagati na podlagi lastnih odločitev. Sem le amater, ki deli svoja mnenja.