Kako deluje strategija DCA (Dollar Cost Averaging) in zakaj bi morali biti pozorni nanjo?
Izbira prave strategije je ena najpomembnejših stvari na poti do uspeha. Če ne želite preveč zapletati, je povprečenje stroškov v dolarjih idealna izbira. Preprosto povedano, gre za postopek rednega in doslednega kupovanja delnic, vzajemnih skladov ali skladov ETF ne glede na tržno ceno. Namen te strategije je zmanjšati vpliv nestanovitnosti in vlagateljem preprečiti, da bi časovno uravnavali trg.
Ne poskušajte časovno opredeliti trga, temveč vlagajte redno
Čeprav se veliko vlagateljev pri delnicah drži pregovora "kupi nizko in prodaj visoko", je v resnici zelo težko časovno opredeliti trg. To še posebej velja za individualne vlagatelje, ki nimajo dostopa do enake tehnologije kot strokovnjaki z Wall Streeta. Posamezni vlagatelji so prav tako zaposleni z delom in vsakdanjim življenjem ter morda ne morejo vsakodnevno spremljati vzponov in padcev na borzi. Tudi Warren Buffett je priznal, da mu v več kot 50 letih vlaganja ni uspelo dobro časovno opredeliti trga.
Da bi se izognili tej težavi, se mnogi vlagatelji zanašajo na povprečenje dolarskih stroškov (DCA ) , ki je postopek vlaganja enakega zneska denarja v rednih časovnih presledkih ne glede na ceno delnice, vzajemnega sklada ali ETF. Vlagatelj lahko na primer ob koncu vsakega meseca nameni 500 dolarjev za oblikovanje pozicije v velikanu zabavne elektronike Apple. V nekaterih mesecih lahko delnice družbe Apple kupi že za 100 dolarjev za kos. V drugih mesecih lahko delnica stane 115, 127, 132, 145 itd. Sčasoma pa je povprečna cena, po kateri ima delnice AAPL, 123,80 dolarja.
Glavna prednost DCA je, da vlagateljem pomaga izogniti se napaki, da bi se odločili za enkratno naložbo, ki bi bila slabo časovno načrtovana. Na primeru družbe Apple pomaga vlagatelju, da se izogne nakupu celotnega deleža delnic družbe AAPL po ceni 145 USD na delnico, ki bi nato padla. Povprečenje dolarskih stroškov je strategija, ki jo lahko vlagatelji uporabljajo za ustvarjanje in povečevanje prihrankov v daljšem časovnem obdobju. Pomaga odpraviti učinke kratkoročnih nihanj na borzi.
Ocenjevanje
Dollar Cost Averaging lahko pomaga zmanjšati stroške investiranja v daljšem časovnem obdobju ter vlagateljem pomaga obvladovati nestanovitnost in tveganje. Ta strategija lahko vlagateljem pomaga tudi pri doseganju višjih donosov pri naložbah, katerih cena narašča. Vendar DCA predpostavlja, da bodo cene rasle v dovolj dolgem časovnem obdobju, zato je to strategijo najbolje uporabiti za naložbe v razpršene vzajemne sklade in ETF namesto v posamezne delnice.
DCA je preprosta strategija, ki bi jo priporočil veliki večini običajnih vlagateljev. Vedno opravite lastno analizo. Prav tako ne gre za naložbeno priporočilo. Analitik Joel Baglole je strategijo opisal z blaženim občutkom.