4 najboljše delnice Warrena Buffetta, ki prinašajo dividendni donos
Od leta 1965, ko je Warren Buffett prevzel vodenje družbe Berkshire Hathaway, je bil povprečni letni donos neverjetnih 20,1 %, predvsem zaradi prihodkov iz dividend. Buffett je namreč velik ljubitelj dividendnih delnic, zaradi katerih bo v naslednjih 12 mesecih prejel več kot 6 milijard dolarjev. Od več kot štirih ducatov delnic v Buffettovem portfelju pa najvišjo donosnost zagotavljajo naslednje štiri.
Citigroup: 4-odstotni donos
Četrta najbolj donosna delnica oraklja iz Omahe je ena od Berkshirejevih najnovejših delnic, Citigroup $C. Štiriodstotni donos Citi je najvišji med ameriškimi centralnimi bankami.
Warren Buffett v nobenem sektorju ne vlaga tako rad kot v bančne delnice. Čeprav so banke ciklične in zato podvržene oslabitvam v času gospodarskih upadov, obdobja gospodarske rasti trajajo veliko dlje kot recesije ali recesije. Z nakupom bančnih delnic, kot je Citigroup, naj bi vlagatelji sčasoma izkoristili naravno širitev ameriškega in svetovnega gospodarstva. Za banke to običajno pomeni stalno rast posojil in vlog.
Še en dejavnik, ki je Citigroupu v prid, je hitro naraščanje obrestnih mer. V preteklosti je visoka inflacija doma in v tujini prisilila centralne banke, da so zvišale posojilne obrestne mere. Ko se obrestne mere zvišajo, imajo banke koristi, saj zberejo več neto obrestnih prihodkov.
Kraft Heinz: donosnost 4,3 %
Pakirana hrana in prigrizki Kraft Heinz $KHC ima tretji najvišji dividendni donos v portfelju Berkshire Hathaway, ki znaša 4,4 %. Podjetje je od začetka pandemije poslovalo precej dobro. Ker so ljudje zaradi izostankov morali ostati doma, se je močno povečala prodaja obrokov v škatlah in hitre hrane.
Poleg tega jedružba Kraft Heinz Company dom več deset dobro znanih svetovnih blagovnih znamk v pakirani hrani, prigrizkih in začimbah v lokalni trgovini z živili. Enostavno prepoznavne blagovne znamke so prednost v času, ko inflacija dosega 40-letne viške. To bi moralo podjetju pomagati, da bi cene dvignilo hitreje od stopnje inflacije.
Po drugi strani pa je Kraft Heinz verjetno najslabša naložba Warrena Buffetta v zadnjem desetletju! V začetku leta 2019 je podjetje za 15,4 milijarde dolarjev odpisalo vrednost svojih blagovnih znamk. Buffett je za nazaj dejal, da je Heinz leta 2016 preplačal družbo Kraft Foods. Medtem ko je izplačilo družbe Kraft Heinz trenutno videti varno, bi lahko bilanca stanja družbe v bližnji prihodnosti omejila pobude za rast.
Verizon: 5 % donos
Druga najbolj donosna delnica Warrena Buffetta je po naključju podjetje, ki ga je s svojo investicijsko ekipo v prvem četrtletju skoraj v celoti prodal: telekomunikacijska delnica Verizon Communications $VZ. Ta zdaj prinaša 5 % donos, ki se bori proti inflaciji.
Večina ljudi vlaga svoj denar v zrela telekomunikacijska podjetja, kot je Verizon, zaradi nadpovprečnih četrtletnih izplačil. Glede na to, da so pametni telefoni in brezžična omrežja sčasoma postali osnovna potreba, recesija ne bi smela imeti velikega negativnega vpliva na brezžični segment poslovanja podjetja, če sploh.
Verizonov največji katalizator v tem trenutku so njegova prizadevanja za prehod na 5G. Približno desetletje je minilo, odkar je bila telekomunikacijska infrastruktura nadgrajena za višje hitrosti brezžičnega prenosa. Tako naj bi se Verizonova poraba za obsežne infrastrukturne posodobitve odrazila v večletni zamenjavi naprav s strani potrošnikov in podjetij. Pomembno je, da se bo povečala poraba podatkov, kar bo koristilo njenim brezžičnim dejavnostim z višjo maržo.
STORE Capital: donosnost 5,7 %
Najboljša od visoko donosnih delnic v portfelju Warrena Buffetta je nepremičninski investicijski sklad(REIT) STORE Capital $STOR. Ker mora družba REIT večino svojega dobička izplačati v obliki dividend, da bi se izognila običajnim davčnim stopnjam za podjetja, je v zadnjih petih letih družba STORE v povprečju dosegla 4- do 5-odstotni donos. Trenutna donosnost podjetja, ki znaša 5,6 %, je višja od zgodovinske norme.
Družba STORE Capital se pri pridobivanju in oddajanju nepremičnin v najem osredotoča na edinstveno področje. V prvi vrsti išče podjetja na srednjem trgu in uporablja najem s trojno neto vrednostjo. Pri trojnem neto najemu mora najemnik plačati vse stroške nepremičnine (npr. komunalne storitve, davek na nepremičnino, zavarovanje in vzdrževanje). Čeprav so najemne pogodbe s trojno neto vrednostjo običajno nižje, ker najemnik prevzame dodatne odgovornosti, pa bistveno zmanjšujejo tveganje lastnika nepremičnine. To pomeni stabilen prihodek in predvidljive dividende za delničarje.
Najvišja dividenda ne pomeni nujno tudi najvišjega skupnega donosa, kot smo videli pri naložbi Kraft Heinz, ki se Buffettu preprosto ni obrestovala. Na koncu vas opozarjamo, da to ni priporočilo za naložbe, zato vedno opravite lastno analizo. Analitik te delnice je Sean Williams.