Upanje, smrt? Ključni kazalnik napoveduje, kdaj bo prišlo do pravega velikega tržnega zloma.

Prejšnji teden je prišlo do drugega največjega razprodajnega padca indeksa S&P 500 po januarju 2022, ko je v dveh dneh padel za 5 %. Za to naj bi bil kriv preboj ključne podpore. Ta analiza prikazuje naslednje pomembne ravni in napoveduje, kdaj bi lahko prišlo do res velikega padca, ki se ga vsi bojijo že od začetka leta. Zdi se, da to morda ne bo povsem v redu.

Kljub medvedjemu opisu indeksa S&P 500 prejšnji teden je treba razumeti, kako so pametni vlagatelji kopičili ali razdeljevali delnice od dna maja 2022, da bi lahko napovedali, ali bo kmalu prišlo do borznega zloma, podobnega svetovni finančni krizi leta 2008. Analitiki so se zato osredotočili na to. Na pomoč so si priskrbeli močnega pomočnika - tehnično analizo.

Prisotnost povpraševanja je mogoče ugotoviti v bližini najnižje vrednosti swinga okoli 3900 na podlagi Wyckoffove metode.
Gibanja v maju 2022 je spremljal velik obseg, vendar niso prinesla pomembnega odboja navzdol. V skladu z Wyckoffovim zakonom o razmerju med naporom in rezultatom se z večjim naporom (obsegom) cena znižuje. Vendar je bil rezultat minimalen napredek v negativno smer. To kaže na prisotnost povpraševanja.

Naslednja dva vala navzgor sta se ustavila na območju osi, kjer se je prejšnja podpora spremenila v odpor med 4100-4200. To je kazalo na pomanjkanje agresivnega povpraševanja, ki bi ceno potisnilo skozi odpor, kar se je odražalo v manjšem obsegu.

V trgovalnem območju 4070-4200 je bila možna absorpcija ponudbe. Kljub temu je prišlo le do nakupa v bližini podpore (4070-4100) namesto agresivnega povpraševanja, ki bi sprožilo preboj navzgor. Opazili smo prisotnost prodaje v bližini upora v bližini 4160.

Neuspeh scenarija absorpcije ponudbe se je pokazal, ko je indeks S&P 500 prodrl pod ključno raven podpore pri 4050, čemur je sledila ostra razprodaja s testiranjem v območju povpraševanja. Prodajni takti 9. in 10. junija 2022 so bili kljub velikemu medvedjemu razponu vedno manjši.

Trenutni medvedji scenarij je predvsem posledica pomanjkanja agresivnega povpraševanja in ne velike ponudbe. Zato je mogoče pričakovati nadaljnje testiranje območja, borznega zloma pa ni pričakovati v kratkem.

Izjemno pesimistično razpoloženje bi lahko indeks S&P 500 potegnilo še bolj navzdol in preizkusilo območje povpraševanja, dokler ne pride do nakupa na ravneh, ki bi zaustavile trenutno gibanje navzdol. Pričakuje se lahko premik za testiranje prejšnjih najnižjih vrednosti swinga na 3800 ali 3860 (modro z opombami).

Da bise uresničil bikovski scenarij, bi se morala podpora pri 3800 zadržati in sledil bi spodoben vzpon do preizkusa upora v bližini 4200, kar bi pomenilo, da je dovolj povpraševanja za dvig cene.

Izjava o omejitvi odgovornosti: To nikakor ni naložbeno priporočilo. To je zgolj moj povzetek in analiza, ki temelji na internetnih podatkih in nekaj drugih analizah. Naložbe na finančnih trgih so tvegane, zato bi moral vsak vlagati na podlagi lastnih odločitev. Sem le amater, ki deli svoja mnenja.