Alternativne naložbe: viski kot primerna obramba pred inflacijo in morebitno recesijo

Če vas zanimajo alternativne naložbene možnosti zunaj delnic, vam bom danes predstavil naložbe v viski, za katerega sta značilni stabilnost in odpornost na inflacijo. V današnjem članku bom povzel prednosti in slabosti te alternativne naložbe. Mislim, da boste morda presenečeni, koliko zanimanja lahko takšen viski vzbudi na leto.

Zakaj se sploh ukvarjam z naložbami v viski?

Številni vlagatelji vidijo viski kot primerno obrambo in shranjevanje vrednosti za morebitna obdobja recesije in visoke inflacije. Zakaj je viski primerna naložba za vsako obdobje in tržne razmere? Preprost primer je škotski viski iz leta 2014, ki bo hranil vrednost samo zato, ker vlagatelji vedo, da iz tega leta ne bo nikoli več nobenega drugega. V naslednjih letih mnogi vlagatelji prodajo/potrošijo svoje viskije, kar dejansko poveča vrednost viskija, ki ga imate v lasti. Hkrati številni vlagatelji in zlasti kupci poudarjajo kakovost dolgotrajne hrambe viskija, saj dlje ko ga hranite, boljši je njegov okus, zato se potencialni dobiček ponovno poveča.

Morebitne negativne posledice lastništva viskija:

Številni strokovnjaki omenjajo pogosto visoke vstopne stroške za to vrsto naložb. Hkrati morate biti pozorni na pristojbine pri nakupu sodčka in skladiščenju v tujih prostorih = pristojbine za vzdrževanje. Predvsem bodite pozorni na davke, ki lahko prav tako ustvarijo debel stolpec (če vlagate zunaj platforme ali blaga ali indeksa).

• Vse te dejavnike pa je mogoče pokriti z naraščajočo ceno viskija v preteklih letih.

V viski lahko vlagate na tri načine.

1. Kupite ceneno steklenico in jo shranite sami.
2. Druga možnost je kupiti cel sod viskija in ga shraniti pri nekom (ta način je cenovno ugodnejši glede na ceno na liter).
3. Vzemite jo in jo kupite kot blago.

Za tiste, ki so skeptični glede donosa - v obdobju 1938-2008 je bil povprečni donos na naložbo približno 6-odstoten. Od leta 2008-2009 je bil donos več kot 7-odstoten.

Letni donos skladov znaša približno 6-8 % (več kot 10 % za neposredne naložbe v zadnjem koledarskem letu po podatkih RW Apex 1000), kar je več kot pri večini tradicionalnih surovin. Zato je odlična zaščita pred inflacijo.

Ali je viski dobra naložba?

Vzadnjem desetletju so se investicijski skladi za viski močno povečali. Po podatkih velikokrat objavljenega indeksa Knight Frank Luxury Investment Index se je vrednost premoženja v zadnjih desetih letih pri referenčnem indeksu Rare Whisky Index povečala za neverjetnih 564 %. To pomeni letni donos v višini približno 18,9 % v tem desetletju.

Ali je indeks RW Apex 1000 vreden omembe?

Rare Whisky 101 ali "RW Apex 1000" spremlja gibanje cen 1000 najboljših steklenic redkega viskija.

Začetna vrednost s konca leta 2012 je znašala 223 dolarjev. Konec maja 2022 je vrednost znašala 1161 USD, kar je v manj kot devetih letih pomenilo približno 420-odstotno povečanje - glej graf.

Pogled na zmogljivost:

Če imamo tu nekoga, ki je v res odličnem finančnem položaju, takšen naložbeni sklad platinastega viskija ponuja do 15 % na leto, kar je odlično, po drugi strani pa je potrebna naložba v višini 250 000 USD, kar za običajne vlagatelje ni ravno idealno.

Po pogosto objavljenem indeksu Knight Frank Luxury Investment Index se je vrednost premoženja v zadnjih desetih letih pri referenčnem indeksu redkih viskijev povečala za neverjetnih 564 %. To pomeni letni donos v višini približno 18,9 % v tem desetletju. Japonski podindeksi viskija so se še bolj povečali.

Seveda se vrednost povprečne steklenice škotskega viskija v zadnjem desetletju ni povečala za 5,64-krat. Indeks meri spremembe cen v skupini 100 različnih redkih in zbirateljskih steklenic škotskega viskija.

Za nepoznavalce pa je priporočljivo, da namesto tega poiščejo indeksne sklade. Izbira redke steklenice ali sodčka se zdi preprosta naloga, vendar ni.

Kako vlagati v viski?

Leta 2015 je bila vzpostavljena platforma Whisky Invest Direct, ki je primerna za popolne začetnike. Ni vam treba skrbeti za upravljanje svojih naložb, poleg tega ponuja platformo, na kateri lahko prodajate viski, kadar koli želite. Čeprav platforma ni tako priljubljena, je kot nalašč za vaše začetke. Poleg tega vam tu ni treba plačati DDV, ki je pravzaprav davek na dodano vrednost, ki ga plačate za lastne naložbe zunaj platforme Whisky Invest Direct.

• Druga prednost je, da si lahko ogledate povzetek svojega povečanja in vrednosti svoje naložbe. Če na platformi kupujete posamično, lahko na koncu kupite viski za veliko več, kot je dejansko vreden, in tega ne veste.
• Whisky Invest Direct ponuja tudi naložbe že od 1 litra, kar je prav tako prednost.
• Platforma Whisky Invest Direct se ponaša tudi z donosi za vlagatelje. Z nakupom in prodajo v prihodnosti lahko vlagatelj v povprečju zasluži približno 15 % na leto - če odštejemo nekatere pristojbine za vzdrževanje itd., dobimo približno 11,6 % na leto, kar je še vedno spodobno.

Upoštevati morate, da ima viski kot vsaka naložba svoje prednosti in slabosti. Poleg tega se morate seznaniti s številnimi informacijami, ki vas lahko ob nepoznavanju in napačnem upravljanju stanejo številne stroške, ki se jim vsekakor želite izogniti.

Osebno menim, da je vlaganje v viski v teh slabih in nestanovitnih časih zanimiv dodatek k portfelju. Seveda na njem ne bi gradil celotnega portfelja (le nekaj odstotkov). Za zdaj še nisem investiral v viski, vendar bom še naprej preučeval to vrsto alternativnih naložb in spremljal ta trg. Ne zdi se mi, da bi še odprl pozicijo, saj upoštevam pravilo: Ne vlagajte v nekaj, česar ne poznate - In še vedno ne poznam popolnoma vseh prednosti in slabosti, da bi lahko ocenil celotno situacijo.

Če je med nami kdo bolj izkušen, ki bi nam lahko razširil obzorja, pa kar naprej 👇.