Največja švicarska banka UBS: Teh 5 naložbenih strategij vam bo pomagalo premagati inflacijo
Vlagatelji, ki so jih aprila spodbudili obetavni obeti, da bo inflacija v ZDA dosegla vrh, so bili prejšnji petek neprijetno presenečeni. Podatki so sprožili strahove o pospešitvi cikla zaostrovanja denarne politike in razburkali delniške trge. Zato si skupaj oglejmo, kako banka UBS gleda na inflacijo in predvsem katere naložbene strategije priporoča.
Inflacija se bo neizogibno zmanjšala, vendar bo ostala visoka
Najprej pa nekaj besed o inflaciji. Po besedah Marka Haefeleja, glavnega naložbenega direktorja za globalno upravljanje premoženja pri banki UBS $UBS, "bo višja inflacija zaradi višjih cen energentov in hrane, ki so posledica vojne v Ukrajini, z nami ostala dlje, kot je bilo pričakovano." Glede na vse kaže, da letos ni pričakovati večjega upada.
5 naložbenih strategij, na katere se morate osredotočiti
Čeprav obstaja strah pred recesijo, je Haefele svetoval vlagateljem, naj se osredotočijo na pet posebnih področij, ki jim bodo pomagala preživeti to obdobje:
- Najprej je priporočil razmislek o strategijah, usmerjenih v vrednost, vključno s poudarkom na sektorjih, kot je energetika, in trgih, kot je Združeno kraljestvo. Haefele meni, da se bo inflacija sčasoma znižala, vendar pričakuje, da bo vsaj kratkoročno ostala nad ciljno vrednostjo. Okolje z inflacijo nad 3 % je bilo v preteklosti povezano z boljšimi rezultati delnic z vrednostjo v primerjavi z delnicami z rastjo.
- Drugič, vlagateljem je svetoval, naj se pripravijo na nestanovitnost. Povečano nestanovitnost na valutnih trgih je mogoče izkoristiti tudi za povečanje donosnosti presežnih denarnih pozicij. Zato priporoča, da na primer izkoristite z blagom povezane valute (AUD, NZD, NOK in CAD), ki ponujajo najbolj privlačno razmerje med tveganjem in donosom za takšne strategije."
- Vlagatelje je pozval tudi k oblikovanju obrambnih strategij, pri čemer naj se osredotočijo na razrede premoženja, s katerimi se lahko zavarujejo pred nestanovitnostjo, v primeru recesije pa dosežejo boljše rezultate. Zlasti priporoča naložbe v delnice, ki prinašajo dividende, in zdravstveno varstvo.
- Četrtič, priporočil je, naj vlagatelji uporabljajo alternativna sredstva za diverzifikacijo svojih portfeljev in jih prisilijo, da se osredotočijo na dolgoročne donose. Primeri vključujejo sredstva, kot so infrastruktura, nepremičnine in zasebni trgi.
- Nenazadnje lahko vlagatelji izkoristijo naložbe v novo obdobje varnosti, zlasti v kontekstu poglabljanja rusko-ukrajinske krize. Dolgoročno bo verjetno podprto povpraševanje po avtomatizaciji in robotiki, brezogljičnosti, kibernetski varnosti in povečanju donosov v kmetijstvu.
Vlaganje v tvegana sredstva zdaj ni prava pot. Namesto tega bi se morali osredotočiti na bolj konservativne naložbene strategije, ki vključujejo vrednostne delnice. Donosi se zvišujejo, zato je bolj smiselno kupiti predvsem delnice, ki izplačujejo dividende. Na koncu bi rad omenil še peto točko, ki vključuje naložbe, na primer, v kibernetsko varnost, ki je zdaj veliko pomembnejša prav zaradi vojne v Ukrajini.
OPOZORILO: To ni priporočilo za naložbe, zato vedno opravite lastno analizo. Pri pripravi tega članka sem črpal iz Business Insiderja.