Apple, Bank of America in še 3 delnice za zaščito pred nestabilnim trgom

Leto je že na polovici, nihanja na delniških trgih pa še ni konec. Nekateri najboljši analitiki z Wall Streeta priporočajo 5 delnic za nakup, ki bodo najboljša izbira za obrambo pred nestanovitnim trgom. Fed je prejšnji teden zvišal obrestne mere za 0,75 %. Zakaj govorim o tem? Pričakuje se, da bo Fed ob slabem poročilu o inflaciji ponovno zaostril pravila in morda še veliko bolj, kar bi lahko ponovno povzročilo nestanovitnost na trgih.

Katere zaloge izpostavljajo analitiki?

Vlagatelje, ki so si že opomogli od močnega padca delnic, je prejšnji teden ponovno prizadel dvig obrestnih mer s strani Federal Reserve za tri četrtine odstotne točke. Centralna banka je jasno povedala, da sprejema ukrepe za zajezitev inflacije, vendar so njeni ukrepi še okrepili strahove pred prihajajočo recesijo.

Vlagatelji se morajo osredotočiti na svoje dolgoročne cilje. Vrhunski analitiki in strokovnjaki z Wall Streeta predstavljajo 5 delnic, med katerimi prednjačita Apple in Bank of America, ki bodo prinesle dolgoročno vrednost in se hkrati zaščitile pred nestanovitnim trgom.

Hkrati pa je velik del teh delnic precej nižji od svoje najvišje vrednosti. Ali imate v lasti katero od teh delnic?

Apple $AAPL

-27,72 % OD ZAČETKA LETA.

S tržno kapitalizacijo več kot 2 bilijona dolarjev je podjetje AAPL eno največjih podjetij na svetu. Ima vsa sredstva, da lahko preživi težke čase in raste v koraku s časom.

Vendar Apple zaradi svoje velikosti ni imun na trenutne težave, ki pestijo gospodarstvo. Proizvajalec iPhona pričakuje, da se bodo prihodki v naslednjem četrtletju poslabšali, in sicer do 8 milijard dolarjev zaradi nenehnih omejitev dobave komponent, ki so se še povečale zaradi zapore na Kitajskem, ki jo je vodil Covid. Poleg tega družba AAPL pričakuje zmanjšanje prihodkov zaradi ustavitve pošiljk v Rusijo.

Več informacij o morebitnih izgubah družbe Apple je na voljo tukaj.

Zaradi makroekonomskih dejavnikov so Applovi kratkoročni obeti nejasni, vendar analitiki kljub temu gledajo v prihodnost in so prepričani v Apple.

Analitik banke Deutsche Bank Sidney Ho je nedavno potrdil nakupno oceno za delnico, čeprav je znižal ciljno ceno z 200 dolarjev na 175 dolarjev. Sidney Ho pričakuje nizko enomestno letno rast glede na ovire pri rasti.

Ni dvoma, da bo delnica leta 2022 izgubila skoraj 28 %. Sidney Ho meni, da je ta uspešnost enako dobra ali celo nekoliko boljša od uspešnosti vrstnikov z veliko tržno kapitalizacijo. Dejal je tudi, da makroekonomski vetrovi ne bodo omogočili, da bi vrednotenje delnice družbe AAPL v naslednjih 12 mesecih doseglo petletno najvišjo vrednost, ki presega 30-kratnik dobička na delnico, kar je dodaten razlog, da bi zdaj razmislili o dodajanju delnic.

Sidney Ho je eden od najboljših analitikov, kar njegovim besedam daje še večji pomen (natančneje, je med 130 najboljšimi analitiki od 8000 možnih). Poleg tega je bil uspešen pri 72 % svojih ocen delnic in je pri vsaki od njih dosegel povprečno 22,3-odstotni donos.

NetApp $NTAP

$NTAP se je od začetka leta do danes povečal za manj kot -31 %.

Sidney Ho je prav tako naklonjen podjetju NetApp $NTAP, ki ponuja rešitve za shranjevanje in upravljanje podatkov v podjetjih. Delnici niso tuji trenutni tržni neuspehi vrstnikov, ki vplivajo na panoge, zaradi česar so njene delnice od začetka leta padle za več kot 30 %.

Višji stroški sestavnih delov in logistike, ki so bili posledica omejitev v dobavni verigi, so zmanjšali marže podjetja. Te težave bodo verjetno kratkoročne.

$NTAP je kljub neugodnim dejavnikom pokazal izjemne izvedbene sposobnosti, podjetju pa je uspelo ohraniti trdno bilanco stanja in neto denarni položaj. Močna bilanca stanja je temu tehnološkemu velikanu pomagala, da se je uskladil z izplačilom dividend. Trenutni dividendni donos znaša 3,14 %.

Sidney Ho opozarja, da so delnice podjetja v letu 2022 dosegle precej slabše rezultate od primerljivih delnic strojne opreme IT. Vendar se je s tem odprla odlična priložnost za nakup, ki prinaša dolgoročno povečan donos.

Analitik je bil nekoliko razočaran, ko podjetje NetApp zaradi večjega odhoda strank in menjave prodajalcev v enoti za računalništvo v oblaku ni moglo doseči lastnega cilja glede letnih ponavljajočih se prihodkov iz javnega oblaka. Vendar analitik ni preveč zaskrbljen, saj ima NetApp načrte in denar za reševanje teh težav.

Poleg tega je poudarjeno, da bodo odkupi delnic družbe še naprej podpirali rast.

Analitik je znižal ciljno ceno z 90 USD na 84 USD, vendar je delnice družbe NTAP z "drži" povišal v "kupi", pri čemer je upošteval dolgoročno možnost rasti. To jasno kaže, da vidi v podjetju velik potencial za rast.

Oracle $ORCL

$ORCL se je od začetka leta do danes povečal za -22,96 %.

Podjetje Oracle, ki se ukvarja s programsko opremo v oblaku, je eno od redkih tehnoloških podjetij, ki taktično obvladuje širše tržne vplive.

Njegovi spodbudni četrtletni rezultati so bili kot dih svežine med katastrofalnimi tržnimi vplivi. Poleg tega so njegove ocene za tekoče četrtletje, ki vključujejo prevzeta sredstva družbe Cerner, spodbudne. Decembra 2021 je družba ORCL napovedala prevzem družbe Cerner, ki zagotavlja informacijske rešitve za zdravstveni sektor.

Analitiki poudarjajo in izpostavljajo Oraclovo zaupanje v svoj zagon v oblaku, ki naj bi se nadaljeval tudi v fiskalnem letu 2023.

Kljub kratkoročnim padcem analitiki vztrajajo pri svojem mnenju, da je podjetjeORCL dober dolgoročni nakup na področju storitev v oblaku. To temelji na prepričanju, da lahko uspešna vzpostavitev trdnih temeljev za podporo močni rasti oblakov v prihodnjih letih trgu zagotovi večje zaupanje v dolgoročni poslovni model podjetja.

Ciljna cena analitikov je 113 dolarjev na delnico, prvotna napoved pa je bila 126 dolarjev. Znižanje ocene je posledica kratkoročnih negativnih dejavnikov v tehnološkem sektorju.

IHS Holding $IHS

$IHS se je od začetka leta do danes povečal za -26,16 %.

Morda tega podjetja ne poznate najbolje, vendar naj vam povem, da je IHS Towers eden največjih ponudnikov telekomunikacijske infrastrukture v Afriki, Latinski Ameriki in na Bližnjem vzhodu po številu stolpov ter četrto največje neodvisno večnacionalno podjetje za stolpe na svetu.

Podjetje je prejšnji mesec objavilo spodbudne četrtletne številke, zaradi česar so se analitiki poglobili v finančne podatke in razvoj podjetja. Podjetje ima nizko stopnjo odhajanja strank, dolgoročne pogodbe in privlačne denarne tokove, zaradi česar je privlačno.

$IHS je precej izpostavljen afriškim trgom, kar je ključni dejavnik rasti, saj ima ta celina eno najvišjih stopenj rasti naročnikov. Infrastrukturna podjetja imajo na afriških trgih veliko možnosti za rast, saj sta v regiji še vedno razširjena omrežja 2G in 3G, ki pa bodo v prihodnosti nadgrajena.

Poleg tega je družba $IHS dobro seznanjena z izzivi, saj že 22 let uspešno deluje v Nigeriji. Zlasti na nigerijskih trgih je več operativnih in finančnih težav ter težav s skladnostjo, ki mednarodnim podjetjem otežujejo poslovanje.

Kljub velikemu potencialu za poslovanje v Afriki analitiki ocenjujejo podjetje kot dober nakup z možnostjo povečanja na 21-25 dolarjev na delnico.

Bank of America $BAC

Delnice Bank of America $BAC so se letos znižale za skoraj 31 %.

Vendar bančni kolos izkorišča ugodnosti okolja visokih obrestnih mer. Glavni izvršni direktor banke Brian Moynihan je že izjavil, da bi morale višje obrestne mere in rast posojil kratkoročno občutno izboljšati neto prihodke od obresti.

Analitiki so se v nedavnem raziskovalnem poročilu s tem strinjali. "Zaradi pričakovanega dviga kratkoročnih obrestnih mer smo zvišali ocene za neto obrestne prihodke, kar je več kot odtehtalo nižje prihodke iz investicijskega bančništva v letu 2022 od pričakovanih, v letu 2023 pa bodo le delno odtehtani."

Zgodovinsko gledano sta denarna in fiskalna politika privedli do višjih osnovnih vlog banke $BAC. Pravijo, da so bile vloge intenzivnejše od pričakovanih, zaradi česar je bilo na voljo več časa za vzdrževanje vloženih vlog. Zato analitiki pričakujejo, da bo donosnost banke sprva ostala visoka tudi v ciklu zaostrovanja denarne politike.

Napoved za $BAC predvideva rast na 45 dolarjev na delnico, kar je sicer manj od prvotne vrednosti 51 dolarjev, vendar nam še vedno daje prostor za nakup.

Zaključek

To je pet res kakovostnih podjetij, ki bodo vašemu portfelju prinesla dividende, vrednost in možnost dolgoročne rasti. Strinjam se z izbori analitikov, kvečjemu bi na seznam dodal še kakšno energetsko delnico. Nestanovitni trg prinaša številna kakovostna podjetja po nizkih cenah - ali to izkoriščate? Ali pa pričakujete še večji padec? Osebno ne upoštevam nasvetov analitikov, vendar mi je bil ta izbor podjetij zelo blizu in se mi zdi dolgoročno smiseln.

Upoštevajte, da to ni finančni nasvet. Vsako naložbo je treba temeljito analizirati.