3 delnice, ki bodo zaradi naraščajočih obrestnih mer postale uspešnice
Obrestne mere in njihova zvišanja so zlasti v zadnjem času zelo aktualna tema. Borza teh razmer ne sprejema dobro, kar je razumljivo. Vlagatelji so zaskrbljeni, da bo to zmanjšalo dobiček podjetij. Vendar tudi tu obstajajo izjeme. Podrobneje si oglejmo tri delnice, ki bi jim dvig obrestnih mer lahko zelo koristil.
1. Silvercrest Asset Management $SAMG
DružinaSilvercrest Asset Management svetuje družinskim pisarnam v Združenih državah Amerike pri upravljanju premoženja. Te storitve vključujejo finančno svetovanje za posameznike in družine z visokim neto premoženjem ter upravljanje investicijskih skladov.
Na letni ravni je podjetje pridobilo 4,5 %, medtem ko je indeks S&P 500 padel za 21 %. Glavni razlog za to je, daspremembe gospodarskih ali valutnih razmer ne vplivajo tako močno na prihodke in dobiček podjetja. Če ne drugega, so te storitve v teh obdobjih še dragocenejše. Poleg tega so stranke podjetja bolj izolirane od teh dejavnikov kot drugi sloji prebivalstva.
Drugi razlog za boljše rezultate družbe Asset Management je dejstvo, da je rast kratkoročnih obrestnih mer pozitivna, saj ima družba za svoje stranke na voljo precejšnjo količino denarja in kratkoročnih naložb, ki jih upravlja. Tako na ta denar dobi višje donose, ki se neposredno vpišejo v poslovni izid.
Poleg tega je delnica privlačna zaradi 3,8-odstotnega dividendnega donosa in zelo nizkega prihodnjega P/E, ki znaša 8,8.
2. Humana $HUM
Humana je družba za zdravstveno zavarovanje s sedežem v Louisvillu v Kentuckyju. Podjetje je izkoristilo tržno nišo in se specializiralo za programe, ki jih financira vlada. Skoraj vse članstvo v zdravstvu predstavljajo individualni in skupinski programi Medicare Advantage, Medicaid in vojaški program Tricare. Podjetje je tudi vodilno na področju samostojnih načrtov za zdravila na recept za starejše, ki so vključeni v tradicionalno shemo Medicare. Podjetje zagotavlja tudi druge zdravstvene storitve, vključno s primarnim zdravstvenim varstvom in upravljanjem lekarniških storitev.
Družba Huaman je v dobrem položaju za rast na področju zdravil. To želi okrepiti s prevzemi. Z nakupom skupin Family Physicians Group, Your Home Advantage, Curo in deleža v podjetju Kindred at Home je Humana okrepila svojo prisotnost na trgu zdravstvenih storitev na domu in hospicov.
Razmerje P/E znaša 18,0, razmerje P/S 0,63 in razmerje P/Cash 11. To so precej impresivne številke, če upoštevamo, da je podjetje pripravljeno doseči boljše rezultate v tem težkem okolju. Poleg tega bosta močna bilanca stanja in velika zaloga gotovine vlagatelje zaščitila pred gospodarskim upadom ali zvišanjem obrestnih mer.
3 .Everest Re Group, Ltd. $RE
Everest Re Group, Ltd., je pozavarovatelj in zavarovatelj v Združenih državah Amerike, na Bermudih in na mednarodnih trgih, pri čemer večino svojih dejavnosti opravlja v Združenih državah Amerike. Družba je organizirana v štiri segmente: ameriški pozavarovalni segment, mednarodni segment, bermudski segment in zavarovalni segment. Njeni produkti vključujejo vrsto premoženjskih in nezgodnih pozavarovalnih in zavarovalnih produktov.
Zavarovalniške delnice so dobra izbira tudi v nestabilnih tržnih razmerah. Po eni strani je njihovo poslovanje veliko bolj stabilno, saj se povpraševanje po zavarovanju ne spreminja tako zelo. Poleg tega imajo ta podjetja veliko denarja, ki ga vlagajo v kratkoročne vrednostne papirje in imajo tako koristi od naraščajočih obrestnih mer.
Zato ni presenetljivo, da je delnica dosegla boljše rezultate, saj se je od začetka leta do danes zmanjšala za 2 %, kar je bistveno bolje od 21-odstotnega zmanjšanja indeksa S&P 500 od začetka leta do danes. Poleg tega analitiki Wall Streeta napovedujejo 21,1-odstotno rast dobička in 19,6-odstotno rast prihodkov.
Opozorilo: To ni naložbeno priporočilo, temveč analiza Jaiminija Desaija. Nisem profesionalni vlagatelj.