JP Morgan priporoča nakup teh dveh delnic z več kot 8-odstotnim dividendnim donosom
Po kratkem okrevanju na delniških trgih smo ta teden morda ponovno doživeli padec. Vlagatelje skrbi, da dna še ni videti. Analitiki banke JP Morgan so ob tej konstelaciji izpostavili dva obrambna naslova, za katera priporočajo nakup. To so podjetja, ki se ponašajo z dolgo tradicijo izplačevanja dividend in visokimi donosi, ki presegajo 8 %.
1 .Magellan Midstream Partners $MMP
Začnimo v energetskem sektorju z družbo Magellan Midstream. Podjetje deluje v severnoameriškem omrežju za prevoz ogljikovodikov, ki je široko omrežje sredstev za prevoz surove nafte in rafiniranih proizvodov. Ta sredstva vključujejo 12 000 milj cevovodov, več kot 75 milijonov sodov zmogljivosti za skladiščenje surove nafte in rafiniranih proizvodov ter več deset terminalov, vključno z dvema pomorskima terminaloma za skladiščenje uvoza in izvoza. Omrežje se razteza čez Velike ravnine od Minnesote do Teksasa ter sega v Skalno gorovje, dolino Mississipija in zalivsko obalo.
V zadnjih šestih mesecih je indeks S&P 500 padel za 21 %, vendar so delnice Magellana, ki so jih spodbudile rastoče cene v naftni industriji, pridobile 7 %.
Hkrati je podjetje v prvem četrtletju letošnjega leta ustvarilo 674,7 milijona dolarjev prihodkov, kar je 7 % več kot v prejšnjem četrtletju. K temu so prispevali veliko povpraševanje, višje cene surove nafte in njenih rafiniranih proizvodov ter večja količina pošiljk v omrežju. Čeprav so se posli in prihodki povečali, se je dobiček zmanjšal. Dobiček na dobiček v višini 78 centov je bil za 21 % nižji kot leto prej.
Družba Magellan ima dolgo zgodovino izplačevanja dividend, saj jih zanesljivo izplačuje že od leta 2001. Družba je v zadnjih letih postopoma povečevala izplačila in tudi v času največje panike zaradi koronavirusov Magellan ni zmanjšal dividend. Trenutno izplačilo znaša 1,0375 dolarja na delnico, kar na letni ravni znaša 4,15 dolarja in zagotavlja dober 8,6-odstotni donos.
Jeremy Tonet, analitik družbe JPMorgan, je pregledal delnico in ugotovil, da jo je vredno podrobneje preučiti. Pisal je o podjetju: "Medtem ko je na trgu prisoten strah pred inflacijo, je družba v dobrem položaju, da bo imela koristi od višje inflacije. Na splošno se je podjetje z najboljšim korporativnim upravljanjem v svojem razredu, finančno prilagodljivostjo in vodstveno ekipo, usmerjeno v vrednost, uvrstilo na kratek seznam podjetij MLP, ki bi jih radi imeli v dolgoročni lasti."
2. OneMain Holdings $OMF
Druga delnica z dividendami je iz finančnega sektorja. OneMain je finančno podjetje, ki se osredotoča na potrošnike in ponuja vrsto storitev strankam z nizko kreditno sposobnostjo, ki bi težko dobile posojilo pri večjih tradicionalnih bankah. OneMain tem strankam ponuja kombinacijo ugodnih posojil, potrošniških posojil, kreditov in zavarovalnih produktov. Podjetje skrbno preverja svoje stranke in svoje produkte prilagaja njihovim potrebam.
V zadnjih treh četrtletjih so se prihodki in dobiček družbe OneMain stabilizirali na trajnostni ravni. V prvem četrtletju leta 2022 je družba poročala o prihodkih od obresti v višini 1,1 milijarde dolarjev in čistih prihodkih v višini 301 milijona dolarjev. Dobiček na dobiček v višini 2,35 USD na razredčeno delnico je bil tik nad pričakovanji analitikov. Družba je odobrila 3 milijarde dolarjev posojil, kar je za 30 % več kot leto prej. Od tega je bilo 52 % zavarovanih posojil. Družba počasi povečuje delež zavarovanih posojil v svojem portfelju.
Družba OneMain je v preteklosti dosledno ohranjala dividende in podpirala vrednost za delničarje z odkupi delnic. V prvem četrtletju je družba odkupila skupno 2,3 milijona delnic, za kar je porabila 110 milijonov dolarjev. Zadnja razglašena dividenda je znašala 95 centov na delnico in je bila izplačana maja. To je bilo že drugo izplačilo dividend na tej ravni zapored. Pri letni dividendi v višini 3,8 USD je dividendni donos nekaj več kot 10-odstoten.
Richard Shane, eden najboljših analitikov banke JPM, o tej netradicionalni finančni družbi piše: "Pričakujemo, da bo OMF vodil pri rasti posojil, saj se bo gospodarska dejavnost za potrošnike, ki ne plačujejo premij, okrepila. Kreditno normalizacijo naj bi blažile ugodne zaposlitvene možnosti v nestandardnem segmentu. Visoke tveganju prilagojene marže, kratke zapadlosti posojil in poostreno izdajanje posojil naj bi družbi OMF omogočili, da še naprej ustvarja vodilno donosnost kapitala v sektorju. Njen nebančni status omogoča kapitalsko prožnost, ki je depozitnim institucijam ni na voljo."
Opozorilo: To ni naložbeno priporočilo, temveč analiza iz portala Yahoo Finance. Nisem profesionalni vlagatelj.