Te 4 dividendne delnice so po mnenju Warrena Buffetta najboljša izbira v boju proti visoki inflaciji

Inflacija še naprej narašča tako hitro kot že desetletja. Maja so se cene življenjskih potrebščin v ZDA v primerjavi z letom prej zvišale za 8,6 %, kar je največja rast po decembru 1981. Zato si oglejmo, kaj je po mnenju legende Warrena Buffetta pomembno imeti v lasti, ko cene življenjskih potrebščin narastejo.

V pismu delničarjem iz leta 1981 je Buffett poudaril dve poslovni lastnosti, ki bi ju morali vlagatelji iskati v boju proti inflaciji: 1) sposobnost enostavnega zviševanja cen in 2) sposobnost opravljanja več poslov brez prevelikih izdatkov.

Chevron $CVX

Ena od Buffettovih velikih potez v letu 2022 je naložba v energetsko podjetje Chevron. Po podatkih SEC je imela družba Berkshire 31. marca v lasti 25,9 milijarde dolarjev energetskega velikana, kar je precejšen skok v primerjavi s 4,5 milijarde dolarjev vrednim deležem ob koncu leta 2021.

Danes je družba Chevron četrti največji javni delež družbe Berkshire $BRK-A, $BRK-B in ni težko ugotoviti, zakaj. Čeprav je naftni posel kapitalsko intenziven, mora biti v času visoke inflacije izjemno uspešen. Nafta, s katero se največ trguje na svetu, se je na letni ravni podražila za 39 %. Ta trend bi se lahko nadaljeval tudi zaradi pretresa pri oskrbi, ki ga je povzročila ruska invazija v Ukrajino.

Visoke cene nafte koristijo proizvajalcem nafte. Chevronov zadnji četrtletni dobiček se je na letni ravni povečal za več kot štirikrat. V letu 2022 so se delnice povečale za več kot 20 %. Podjetje vrača denar vlagateljem. Družba Chevron izplačuje četrtletne dividende v višini 1,42 dolarja na delnico, njen letni donos pa znaša 3,9 %.

Coca-Cola $KO

Coca-Cola je klasičen primer podjetja, ki je odporno na recesijo. Ne glede na to, ali je gospodarstvo v razcvetu ali v težavah, je pločevinka kokakole dostopna večini ljudi. Njen utrjeni tržni položaj, velik obseg in portfelj kultnih blagovnih znamk, vključno z imeni, kot so Sprite, Fresca, Dasani in Smartwater, ji dajejo veliko moč pri določanju cen.

Dodajte še dobro geografsko raznovrstnost - svoje izdelke prodaja v več kot 200 državah in ozemljih po vsem svetu. Navsezadnje je bilo podjetje javno objavljeno pred več kot 100 leti.

Buffett ima družbo Coca-Cola v svojem portfelju že od konca osemdesetih let prejšnjega stoletja. Danes ima Berkshire v lasti 400 milijonov delnic podjetja, ki so vredne približno 25,1 milijarde dolarjev. Pri trenutnih cenah delnic družbe Coca-Cola si lahko zagotovite dividendni donos v višini 2,8 % .

Apple $AAPL

Potrošniki radi trošijo za izdelke Apple. V začetku lanskega leta je vodstvo razkrilo, da je aktivna baza strojne opreme podjetja presegla 1,65 milijarde naprav, od tega več kot 1 milijardo iPhonov.

Čeprav konkurenti ponujajo cenejše naprave, številni potrošniki ne želijo živeti zunaj ekosistema Apple. Ker inflacija narašča, lahko Apple višje stroške prenese na svoje globalne potrošnike, ne da bi se preveč obremenjeval z zmanjšanjem obsega prodaje.

Apple je danes Buffettov največji javni delež, saj po tržni vrednosti predstavlja skoraj 40 % portfelja družbe Berkshire. Eden od razlogov za takšno koncentracijo je seveda tudi sam porast cene delnic družbe Apple. V zadnjih petih letih se je vrednost delnice povečala za več kot 270 %. Dividendni donos družbe Apple trenutno znaša 0,7 %.

American Express $AXP

American Express je lani pokazal svojo cenovno moč, ko je letno provizijo za kartico Platinum dvignil s 550 na 695 dolarjev. Podjetje ima tudi neposredne koristi od inflacijskega okolja.

Družba American Express večino denarja zasluži s provizijami za popuste - trgovcem zaračuna odstotek od vsake transakcije s kartico Amex. Ker se cena blaga in storitev zvišuje, podjetje lahko zmanjša večje račune. Poslovanje je v razcvetu. V prvem četrtletju so se prihodki podjetja na letni ravni povečali za 29 % na 11,7 milijarde dolarjev.

Družba American Express je peti največji delež v družbi Berkshire Hathaway. Delež družbe Berkshire, ki ima v lasti 151,6 milijona delnic AXP, je vreden skoraj 21 milijard dolarjev. Berkshire ima v lasti tudi delnice konkurenčnih družb American Express, Visa in Mastercard, čeprav so njihove pozicije precej manjše.

Delnice American Express trenutno prinašajo 1,5-odstotni dividendni donos.

OPOZORILO: To ni naložbeno priporočilo, zato vedno opravite lastno analizo. Seznam delnic, odpornih na inflacijo, je sestavil analitik Jing Pan.