2 podjetji Warrena Buffetta, ki prevladujeta tudi ob zlomu trga
Leta 2022 je bil trg izrazito neugoden, vendar so se te delnice, ki jih podpira Buffett, povečale. Berkshire Hathaway je leta 2022 ponovno prevladal na trgu. Na polovici leta je podjetje izvršnega direktorja Warrena Buffetta izgubilo približno 9 %, medtem ko je indeks S&P 500 v tem obdobju izgubil približno 21 %. Dosedanja uspešnost investicijskega konglomerata morda ne zveni kot razlog za praznovanje, vendar je v kontekstu videti zelo dobro, poleg tega ima podjetje nekaj lastniških deležev, ki v tem zahtevnem okolju delujejo zelo dobro, in ta podjetja so zagotovo med njimi.
Ti dve podjetji sta tudi v tem neugodnem obdobju med močnimi akterji.
1. Occidental Petroleum $OXY
Družba Berkshire Hathaway je leta 2019 z naložbo v višini približno 10 milijard dolarjev pomagala financirati nakup družbe Occidental Petroleum s strani družbe Anadarko Petroleum. Ker sta si naftni in plinski sektor opomogla od negativnih posledic pandemije in zdaj uživata rekordne cene, sta Buffett in Berkshire povečala svoje naložbe v družbo Occidental.
Kljub na splošno težkim tržnim razmeram se je cena delnic družbe Occidental letos več kot podvojila. Ni težko razumeti, zakaj so vlagatelji navdušeni. Zaradi naraščajočih cen energije so se povečala pričakovanja glede letošnjih dobičkov, skok pričakovanih dobičkov za prihodnje leto pa je še izrazitejši.
Vir.
Oraklja iz Omahe očitno stavi na to, da bodo cene nafte v bližnji prihodnosti ostale visoke. Buffett je v prvem četrtletju pridobil dodatne delnice družbe Occidental Petroleum in, kot je razkril v nedavnih dokumentih, še naprej krepi svoj položaj v družbi. Družba Occidental zdaj predstavlja približno 3,6 % portfelja delnic družbe Berkshire in je šesti največji imetnik delnic družbe Berkshire.
Buffettovo podjetje ima trenutno v lasti približno 16,4 % delnic energetskega podjetja, nekateri vlagatelji pa menijo, da je Berkshire na dobri poti, da Occidental popolnoma prevzame. Poleg položaja v delnici ima družba Berkshire tudi nakupne bone za delnice družbe Occidental, ki ji omogočajo nakup dodatnih delnic po ceni približno 59,62 USD na delnico. Če se bo Buffett odločil za uveljavitev teh nakupnih bonov, bo imela družba Berkshire v lasti približno 25-odstotni delež v naftnem podjetju.
Glede na to, da bodo cene plina verjetno ostale visoke in da je na mizi morebitni odkup, bi lahko družba Occidental v bližnji prihodnosti še naprej dosegala precej boljše rezultate od širšega trga.
2. Activision Blizzard $ATVI
Od petkovega zaprtja borze je Activision Blizzard na letni ravni zrasel za 18 %, od objave dogovora z Microsoftom pa za 20 %. Vendar je glede na trenutno ceno delnice družbe Activision, ki znaša približno 78 USD na delnico, in dejstvo, da namerava Microsoft založnika kupiti za 95 USD na delnico v celoti v gotovini, delnica po trenutnih cenah še vedno za 21 % dražja. Posel naj bi bil sklenjen v prvi polovici leta 2023.
Berkshire je na letnem srečanju delničarjev objavil, da je kupil še več delnic igralniške družbe, in izrazil veliko zaupanje v verjetnost, da bo transakcija izpeljana. Microsoft je zaradi obsežnih denarnih rezerv in trdne vodstvene ekipe zanesljiv kupec, transakcija v celoti v gotovini pa pomeni, da vlagatelji ne bodo izpostavljeni morebitnim nihanjem v ceni delnic tehnološkega velikana v primeru nadaljnjega nihanja na trgu.
Po drugi strani pa prevzema še niso odobrili regulativni organi, zato nekateri vlagatelji stavijo, da bo zaradi protimonopolnih vprašanj sčasoma propadel. Čeprav ima Microsoft v igralni industriji in na širšem tehnološkem področju veliko močne konkurence, je dejstvo, da je Activision Blizzard mogoče kupiti s tako velikim popustom glede na odkupno ceno, jasno, da trg meni, da še vedno obstaja precejšnje tveganje.
Seveda je s trgom povezanih veliko dejavnikov tveganja in ne smemo vedno popolnoma "staviti" na Warrena Buffetta, čeprav že vrsto let kaže svojo naložbeno genialnost, zato to razumite le kot namig, ne kot naložbeni nasvet.
