3 delnice z nezadržno rastjo za nakup v letu 2022 in pozneje
Prvo podjetje širi svoj pomemben tržni prodor na področju terapij za cistično fibrozo. Druga družba je zaradi raznolike ponudbe izdelkov in velikega obsega sčasoma še naprej rasla. Baza strank tretjega podjetja je razmeroma zvesta, kar ustvarja odporno osnovo za ponavljajoče se prihodke.
V času medvedjega trga se bo bolje odrezala kot marsikatera druga.
Kaj naredi delnico, ki se ne more ustaviti in ki bo rasla ne glede na gospodarske razmere in svetovne negotovosti? Z eno besedo, zanesljivost. Če je poslovni model podjetja odporen in se je v letih dobrega poslovanja izkazal za vsestranskega, mu ne grozi toliko težav, ko gredo stvari narobe.
V tem duhu obstajajo tri takšna podjetja, ki bi jih morali vlagatelji poznati in razmisliti o nakupu že danes. Vsi trije so v zadnjih 12 mesecih in zadnjih 10 letih dosegli boljše rezultate od trga. Oglejmo si kratek pregled vsakega od njih.
1. Vertex Pharmaceuticals $VRTX
Je eno največjih biofarmacevtskih podjetij na svetu, ki se dolgoročno osredotoča na razvoj in trženje zdravil za cistično fibrozo (CF), redko dedno pljučno bolezen, zaradi česar je tako močno. Je edino podjetje, ki izdeluje terapije za CF, in njegova tržna razširjenost je precej impresivna. Od približno 83.000 bolnikov s CF v zahodnem svetu se z Vertexovimi izdelki zdravi vseh razen 25.000 bolnikov, ki so upravičeni do zdravljenja.
Prodaja tem bolnikom je v zadnjih 12 mesecih presegla 7,9 milijarde dolarjev, ta številka pa se bo še povečala, ko bo podjetje še naprej proizvajalo več zdravil, da bi zajelo preostali del trga CF. Vertex se usmerja tudi na trge drugih bolezni, kot je srpastocelična anemija.
Vzadnjih petih letih se je Vertexovletni čisti prihodek povečal za 788,9 % in se komajda odzval na kaos v letu 2020. Ker bolnikom s CF zdravila krije zavarovalnica in ker se njihovo povpraševanje po zdravljenju ne spreminja ne glede na dogajanje v gospodarstvu, je njeno poslovanje razmeroma varno pred zunanjimi motnjami. To je vsaj dobro za obete podjetja v času trenutne inflacije, hkrati pa je tudi trdna podlaga za uspeh v mirnejših časih.
2. Costco $COST
Potrošniški velikan Costco Wholesale je morda definicija neustavljive delnice. Čeprav je stopnja dobička nizka, saj znaša skoraj 2,6 %, so veleprodajna skladišča podjetja, ki za nakupovanje zahtevajo članstvo, precej učinkovita. Poleg tega je Costco zaradi naraščajoče inflacije, zaradi katere številni potrošniki iščejo načine za znižanje stroškov z nakupom živil in gospodinjskih izdelkov v razsutem stanju, v ugodnem položaju, da v naslednjih nekaj letih poveča svoje skupne prihodke na 195,9 milijarde dolarjev v letu 2021.
V zadnjih desetih letih se je letni prihodek družbe Costco povečal za 97,6 %, čisti dobiček pa za 193 %, kar pomeni, da se baza članov in prihodek na člana povečujeta. Skrivno orožje družbe Costco, ki deluje v korist delničarjev, je njena zelo dosledna sestava v daljšem časovnem obdobju, ki jo omogoča zelo zvesta baza strank. Dejansko jih 92,3 % vsako leto obnovi članstvo, kar je v zadnjih 12 mesecih prineslo 4,1 milijarde dolarjev članarin.
Čeprav lahko člani podjetja nakupujejo na številnih drugih mestih, kjer jim ne bi bilo treba plačati letne pristojbine, pa podjetje s svojo predanostjo ohranjanju nizkih cen zmanjšuje tveganje prestopa. To je dolgoročno uspešna strategija in ni razloga za domnevo, da bi vodstvo kmalu spremenilo svojo usmeritev.
3. Thermo Fisher Scientific $TMO
Thermo Fisher Scientific proizvaja vse vrste izdelkov za biomedicinski sektor, vključno z analizatorji, kliničnimi diagnostičnimi testi, laboratorijsko opremo, reagenti in drugim potrošnim materialom. Od 41,1 milijarde dolarjev v zadnjih 12 mesecih jih je 55 % prišlo iz ponavljajočih se virov, kot je prodaja laboratorijskega potrošnega materiala farmacevtskim in biotehnološkim podjetjem. Brez izdelkov, ki jih proizvaja družba Thermo, njene stranke ne bodo razvile novih zdravil, saj je veliko njenih izdelkov standardnih v biofarmaciji.
Dokler bodo te stranke še vedno poslovale, družba Thermo ne bo imela težav z rastjo iz četrtletja v četrtletje, s čimer bo krepila svojo bazo prihodkov in že tako močno prepoznavnost blagovne znamke. In ker vodstvo ocenjuje, da ciljni trg raste do 6 % na leto, podjetju ne bo zmanjkalo priložnosti za nadaljnjo širitev.
Še huje, od leta 2011 do leta 2021 se je njen prosti denarni tok (FCF) povečeval po 17-odstotni letni stopnji rasti (CAGR), kar je izredno veliko. Glede na to, da je podjetje na prvem mestu med dobavitelji za biomedicinske raziskave, si je težko predstavljati, da bi se soočilo s kakšnimi težavami, po katerih si ne bi moglo hitro opomoči.
Po mojem mnenju je ta seznam dokaj raznolik za nasprotnike drog, obstaja možnost Costco in nasprotno za tiste, ki jih ne privlači trgovina na debelo, sta na izbiro dve podjetji. Izbira je seveda odvisna od vsakega vlagatelja, to je le analiza zanimivih podjetij in ne investicijski nasvet.