Preprost način, kako lahko mali vlagatelji premagamo Wall Street
Strokovnjaki na Wall Streetu so dobro usposobljeni in zelo dobro obveščeni, kar jim daje veliko moč. Posamezniki ne bodo premagali Wall Streeta, če bodo poskušali vlagati na enak način kot strokovnjaki. Posamezniki imajo v primerjavi z Wall Streetom eno veliko prednost, ki lahko prinese boljše naložbene rezultate.
Ni vam treba igrati istih iger kot strokovnjakom z Wall Streeta.
Wall Street je poln pametnih ljudi, ki so zelo dobro plačani za analizo peščice podjetij in panog, v katerih delujejo. Profesionalna investicijska podjetja imajo celotne ekipe, ki se ukvarjajo s sprejemanjem finančnih odločitev, da bi svojim strankam zagotovile najboljše donose, prilagojene tveganju.
Če menite, da lahko v posameznem letu presežete Wall Street, se verjetno motite. Borza je informacijska igra. Nimate na voljo toliko časa in sredstev kot strokovnjaki z Wall Streeta, da bi jih lahko namenili odkrivanju in analiziranju novih informacij, ko so te na voljo. Verjetnost, da boste v enem letu dosegli boljše rezultate, ni velika.
Vendar imate kot individualni vlagatelj prednostpred Wall Streetom. Lahko igrate drugačno igro.
Na Wall Streetu se zavezujemo k mesečnim, četrtletnim in letnim pregledom uspešnosti. Upravljavci portfeljev ob koncu meseca ne želijo prikazati velike izgube; pogosto so plačani za uspešnost. Poleg tega lahko slabo leto povzroči, da se stranke ozrejo drugam. Te stvari temeljito spreminjajo način upravljanja portfeljev strokovnjakov z Wall Streeta.
Vlagate lahko z večletnim časovnim obdobjem. Ni vam treba skrbeti, kako se bo vaš portfelj gibal v mesecu, četrtletju ali letu dni. Če je vaš cilj dolgoročno - pet, deset ali dvajset let - povečati vrednost, koga zanima, kaj se je zgodilo ta mesec?
Benjamin Graham je zapisal, da je borza glasovalni stroj in ne lestvica. Njegov privrženec Warren Buffett pa trdi, da gre kratkoročno za glasovalni stroj, dolgoročno pa za stroj za tehtanje.
Z drugimi besedami, na ceno vrednostnega papirja v danem trenutku vplivajo različni dejavniki, vključno s čustvi vlagateljev, dnevnimi novicami ali samo tem, na kateri strani postelje se je zbudil velik delničar. Dolgoročno je bolj verjetno, da bo cena vrednostnega papirja odražala njegovo notranjo vrednost - njegovo težo.
Veliko lažje je vlagati na podlagi notranje vrednosti delnice. Lahko prezrete ves hrup glasovalnega stroja in investirate le glede na to, koliko je podjetje zares vredno. Wall Street tega ne more storiti. Vlagati morajo na podlagi tega, ali menijo, da bo delnica trenutno presegla celoten trg.
Uspešnim vlagateljem ni treba prelisičiti Wall Streeta. Najboljši pokazatelj uspeha vlagateljev je namreč čas, ki ga dajo naložbeni odločitvi, da se izide. Dlje ko imate naložbo v posesti, večja je verjetnost, da boste dosegli donosnost, ki je skladna s pričakovanji.
Povprečni letni donos indeksa S&P 500 od leta 1957 do leta 2021 je bil približno 10,5 %. V nekaterih letih je precej višji, v drugih pa nižji ali celo negativen.
Z drugimi besedami, veliko lažje je napovedati, kje bo borzni indeks čez 10 let, kot pa kje bo čez eno leto. Zato je za doseganje dobrih naložbenih rezultatov pomembno imeti dolgoročno časovno obdobje. To lahko storite kot posamezni vlagatelj. Wall Street ne more.
Če želite premagati Wall Street, je najboljši način, da se izognete njegovim igram. Analitiki so objavili poročila z natančnimi cenami, po katerih naj bi se delnica prodajala čez eno leto. Le redko, če sploh kdaj, jo zahtevajo takoj. Veliko bolj koristno je, če na podlagi dolgoročnih pričakovanj določite, koliko je podjetje vredno zdaj, in vlagate v njegove delnice, ko je vrednost podjetja precej nižja od te številke. Če je vaša analiza dobra, se bo cena delnice sčasoma približala svoji pravi vrednosti.