Strategija, ki je Buffettu omogočila desetletja uspeha v času panike in ga ločila od neuspešnih vlagateljev.
Warren Buffett je dejal, da je svojo prvo delnico kupil pri 11 letih, kar pomeni, da investira že 81 let. Če to ni definicija dolgoročnega vlaganja, ne vem, kaj je. V teh 81 letih se je rodila neverjetna količina modrosti, zaradi katere se skupnost vlagateljev v nevarnih časih pogosto obrača na Buffetta, preprosto zato, ker je bil vlagatelj v najhujših tržnih razmerah.
V zadnjih medvedjih trgih je Buffett začel kupovati.
Warren Buffett je bil pri svojihnaložbah uspešen predvsem zato, ker je znal premoženje kupiti po izjemno nizkih cenah in ga obdržati več desetletij. Buffett je v svoji naložbeni karieri doživel 12 recesij in devet medvedjih trgov. Zato je samoumevno, da sedanje tržno okolje za oraklja iz Omahe ni nič novega. Ker ima Warren Buffett toliko izkušenj z nihanjem trgov, bi lahko na podlagi njegovih naložbenih dejavnosti med preteklimi medvedjimi trgi dobili nekaj vpogleda.
Warren v napadu
Študija Buffettovih naložbenih dejavnosti kaže, da je precej konservativen, ko delnice hitro rastejo, vendar strateško agresiven, ko cene padajo - to dokazujejo tudi prevzemi družbe Berkshire Hathaway v višini $BRK-A na nedavnih medvedjih trgih.
Vir.
Če vas zanima, kako so ti nakupi vplivali na ceno delnic družbe Berkshire Hathaway, si oglejte spodnji grafikon. Številke govorijo jasno in nedvomno.
Vir: Fool.com
Graf prikazuje večkratno povečanje vrednosti družbe Berkshire v primerjavi z indeksom S&P 500.
Prevzemi družbe Berkshire Hathaway v času upada trga kažejo, da Buffett med paniko na trgu običajno nabije svojo pištolo za slone. To velja ne glede na njegove nakupe delnic podjetij med medvedjimi trgi. Čeprav je za njegovim uspehom kot vlagatelja zagotovo več, je njegova sposobnost sprejemanja pravilnih odločitev, ko trg ravna nasprotno, pomemben razlog, da velja za največjega vlagatelja vseh časov.
Buffett se osredotoča na dolgoročno poslovanje
Prodaja v paniki je stranski učinek kratkoročne osredotočenosti vlagateljev. Z izjemo vlagateljev, ki so tik pred upokojitvijo, ali tistih, ki nujno potrebujejo denar, ni razloga za prodajo visokokakovostnih delnic, ki so utrpele udarec samo zaradi makroekonomskih dejavnikov, na katere podjetja ne morejo vplivati. Vendar pa vsakih približno pet let nešteto vlagateljev stori prav to, ko se trg obrne v medvedjo smer.
Vendar lahko z gotovostjo trdimo, da Warren Buffett ni eden izmed njih. Ta citat izvršnega direktorja družbe Berkshire Hathaway povzema miselnost, ki bi jo morali posnemati vsi dolgoročni vlagatelji:
Dolgoročno bodo novice z borznega trga dobre. V 20. stoletju so Združene države Amerike doživele dve svetovni vojni ter druge travmatične in drage vojaške spopade, depresije, približno ducat recesij in finančnih panik, naftne pretrese, epidemijo muh in odstop osramočenega predsednika. Kljub temu se je indeks Dow povečal s 66 na 11.497.
Ko vam bo naslednjič nekdo rekel, naj se umaknete s trga, ker se v svetu dogaja nekaj strašljivega, se vrnite nazaj in še enkrat preberite ta citat.
Warren Buffett zrazlogom velja za največjega vlagatelja naše generacije. Z naložbami se ukvarja že 81 let in je vedno znova izkoristil panične razprodaje z nakupi premoženja po izjemno znižanih cenah. Če storite to dvoje, vam ni treba skrbeti.