Če se bo zgodovina ponovila, se bo ta scenarij uresničil in borza bo pridobila več deset odstotkov
Če sem iskren, se pogosto ukvarjam tudi s kratkoročnimi ocenami, napovedmi razvoja itd. Toda moja dolgoročna teza je, da samo sedim na svojih naložbah in tudi nekaj mesecev/let padcev me niti najmanj ne vznemirja. Pravzaprav se zanašam na zgodovinske trende. Če se lahko na kaj zanesemo v času trenutnega medvedjega trga delnic, je to dejstvo, da se dolgoročni trgi običajno zelo dobro odbijejo od dna.
Glede na raziskavo Keitha Lernerja, glavnega naložbenega direktorja pri družbi Truist, je bil indeks S&P 500 po treh letih višji v osmih od devetih primerov, ko je padel za 20 % ali več od najvišje vrednosti, in to vse od leta 1957. V teh osmih primerih so se delnice v povprečju vrnile za 29 %.
Zanimivo je, da so se tudi delnice po padcu za 20 % ali več od najvišje vrednosti v letu močno okrepile. Lernerjevi podatki kažejo, da se je indeks S&P 500 v sedmih primerih, ko so delnice od leta 1957 do danes padle za 20 % ali več, v povprečju povečal za 15 %.
"Glede na širok razpon rezultatov," je Lerner zapisal v obvestilu strankam, "menimo, da zdaj ni čas za agresivno ravnanje, vendar tudi ne zagovarjamo zmanjševanja delnic za vlagatelje, ki jih imajo v lasti dolgoročno."
Indeksi S&P 500, Nasdaq Composite in Dow Jones Industrial Average so najslabše začeli leto v zadnjih desetletjih. Natančneje, Lerner poudarja, da je to tretji najslabši srednjeročni donos za trge od leta 1950 in najšibkejši od leta 1970.
Rastoče delnice, kot so Amazon $AMZN, Tesla $TSLA in Netflix $NFLX, so se v letu 2022 znižale za več kot 30 %. Relativno varne delnice, kot je Apple $AAPL, so se letos znižale za 18 %.
Na splošno so trgi še vedno zaskrbljeni zaradi recesije v ZDA, največjem svetovnem gospodarstvu.
"To je res zelo težak čas za dolgoročno razmišljanje," je dejala Kate Moore, vodja globalnih tematskih strategij pri družbi BlackRock. "Vemo, da je na trgu trenutno ogromno nasprotujočih si informacij. Ne gre le za denarno politiko in vzdržnost inflacije, temveč tudi za geopolitično dogajanje."
Izjava o omejitvi odgovornosti: To nikakor ni naložbeno priporočilo. Gre zgolj za moj povzetek in analizo, ki temelji na podatkih z interneta in številnih drugih analizah. Naložbe na finančnih trgih so tvegane, zato bi moral vsak vlagati na podlagi lastnih odločitev. Sem le amater, ki deli svoja mnenja.