Po tem zanesljivem kazalniku bodo v prihodnjih mesecih na delniškem trgu veliki donosi.

Med brskanjem po internetu sem naletel na prispevek Luke Langa, ki se mi je zdel zelo zanimiv. Tudi name je vplivala z nekaj pozitivnega, saj so z novim tednom spet prišle razprodaje in razpoloženje na trgih je spet nekoliko slabše. Podrobneje si oglejmo omenjeni kazalnik. Ta nam lahko pomaga, saj se recesija približuje in kaj se je v preteklosti obneslo.

Vsi govorijo o recesiji ameriškega gospodarstva. Toda verjeli ali ne, morda je že v enem od njih. In nenavadno je, da je to morda najboljši razlog za nakup delnic danes.

Luke Lango to pojasnjuje takole. Tehnično je recesija opredeljena kot negativna rast BDP v zaporednih četrtletjih. V prvem četrtletju je bil BDP negativen. Seveda je bil negativen zaradi nenavadnega trgovinskega neravnovesja. Vendar je bil še vedno negativen. Model GDPNow atlantske centralne banke Fed predvideva, da se bo BDP v realnem času v drugem četrtletju zmanjšal za 1,2 %. To bi pomenilo dve zaporedni četrtletji negativne rasti BDP ameriškega gospodarstva. Če bi bilo to res, bi ameriško gospodarstvo januarja tehnično prešlo v recesijo.

Da, strašljivo. Za vlagatelje pa je ta ugotovitev pravzaprav lahko velika priložnost. Wall Street je v tem prodajnem ciklu na točki, ko je recesija zgodovinsko gledano že predvidena. Običajno sledi velika borzna rally, ko celoten trg poskoči za 15 do 25 %.

Zato pozabite na vse govorice o recesiji. To bo povprečnega vlagatelja prestrašilo. Povprečni vlagatelj beži s trga. Toda pametni vlagatelji, tisti, ki so prodajali že decembra 2021, se zdaj vračajo na trg. In že se pripravljajo na veliko okrevanje. Skratka, čas je za nakup.

Znani kazalnik recesije za nakup

Ena od najbolje varovanih skrivnosti finančnega sveta je v veliki meri neznan nasprotni tržni kazalnik, imenovan "Recession Buy Indicator".

Indikator Recession Buy Indicator je v sedemdesetih letih prejšnjega stoletja razvil priznani ekonomist Norman Fosback. Teorija na splošno pravi, da je najboljši čas za nakup delnic med razprodajo, ki jo povzroči recesija, približno sedem mesecev. To je čas, ko se vsi začenjajo zavedati, da je gospodarstvo v težkem položaju in morda že v recesiji.

Ker je delniški trg mehanizem diskontiranja, delnice padejo veliko prej, preden se pojavi recesija. In okrevajo veliko prej, preden se pokaže gospodarsko okrevanje. Po Fosbackovih raziskavah se ta "točka preobrata" običajno pojavi približno na polovici recesije. To se običajno zgodi okoli sedmega meseca, saj recesija v povprečju traja približno 14 mesecev. Poleg tega je ta teorija podprta s podatki, zbranimi v več kot 150 letih.

Od leta 1870 so delnice vsakič, ko se je sprožil kazalnik Recession Buy, prinesle približno dvakrat večji donos. Z drugimi besedami, če ste delnico kupili po sedmih mesecih, ko se je začela recesija, ste imeli dvakrat večji donos od povprečja S&P 500. Kot lahko vidite na grafikonu, kjer je celo časovno razporejen.

Zdaj je čas za nakup

Dokazi so jasni. Kazalnik Recesija Buy deluje. Običajno je priporočljivo kupiti delnice v sedmem mesecu recesije, ko svet začne misliti, da je gospodarstvo dejansko v recesiji.

Po podatkih sodeč smo danes prav tam, kjer smo. Zdi se, da je ameriško gospodarstvo januarja vstopilo v recesijo. Zdaj je julij - sedmi mesec. V zadnjih nekaj tednih so vsi glavni finančni mediji pisali o tem, da je ameriško gospodarstvo morda v recesiji. Zgodovinsko gledano to pomeni, da smo sredi odlične priložnosti za nakup. V naslednjih 12 mesecih bi se morale zaloge precej okrepiti.

Podobno menijo tudi analitiki.
Čeprav so delnice v zadnjih osmih mesecih padle, analitiki Wall Streeta ostajajo optimistični. Cene delnic so leta 2022 močno padle. Vendar se ciljne cene niso veliko znižale. Rezultat? Velik razkorak med cenami delnic in ciljnimi cenami, kar pomeni velik potencial za rast delnic.

Natančneje, soglasne ciljne cene analitikov za različne delniške indekse, S&P 500, Dow Jones , Nasdaq in Russell 2000, so za več kot 20 % višje od trenutne ravni indeksov. Tako velika razlika se je od leta 2000 pojavila le štirikrat. V treh od teh štirih primerov so delnice v naslednjih 12 mesecih zrasle. Povprečni dobiček? Dobrih 25 %.

Z drugimi besedami, analitiki so le redko tako naklonjeni delnicam kot zdaj. Ko so bili pred tem tako optimistični, so se delnice v naslednjih 12 mesecih v povprečju povečale za 25 %. V kombinaciji z indikatorjem recesijskega nakupa imamo torej razloge za prepričanje, da je zdaj pravi čas za nakup.

Opozorilo: To ni naložbeno priporočilo, ki ga je navdihnil Luke Lang. Nisem profesionalni vlagatelj.