Če iščete 11-odstotno dividendo, so ta podjetja za vas

Najresnejša težava, s katero se trenutno soočamo, je visoka inflacija in možnost recesije. Rešitev za vlagatelje bi torej lahko bila oblikovanje močne obrambne pozicije, vključno z dividendnimi naslovi z visokim donosom, ki bodo vlagateljem zagotovili prepotrebno zaščito portfelja in donosnost v težkih časih.

V nedavnem zapisu je Christian Mueller-Glissman, strateg banke Goldman Sachs, to jasno povzel:

"Dokler se razmerje med rastjo in inflacijo ne bo izboljšalo, se bo volatilnost verjetno nadaljevala, saj bodo vlagatelji preusmerjali pozornost med razočaranjem nad inflacijo in obsedenostjo z recesijo. Zato je po mnenju analitika rešitev obrambna postavitev, da bi v drugi polovici leta 2022 preživeli nevihtne oblake, ki se zbirajo."

Sitio Royalties $STR

DružbaSitio Royalties posluje v naftnem in plinskem sektorju. Podjetje je bilo ustanovljeno v začetku junija z združitvijo družb Desert Peak in Falcon Minerals, 3. junija pa je začelo trgovati na borzi STR.

• Družba ima v lasti zemljišča v zelo produktivnih energetskih bazenih in pobira licenčnine od proizvodnje nafte in plina na teh zemljiščih.
• Portfelj družbe vključuje več kot 170.000 neto akrov, na katerih je več kot 12.700 bruto vrtin.
• Družba raste s prevzemi in je junija letos objavila dva pomembna prevzema.

1. V transakciji, vredni 323 milijonov dolarjev, je od družbe Quantum Energy Partners kupila več kot 19.000 neto licenčnih hektarjev.
2. Sklenila je pogodbo o nakupu dodatnih 12.200 hektarjev neto licenčnin od družbe Momentum Minerals za 224 milijonov dolarjev.
3. Obe pridobitvi se nahajata v Permskem bazenu v zahodnem Teksasu, poleg Permija pa ima družba Sitio še nepremičnine v skrilavcu Eagle Ford v južnem Teksasu ter v apalaških plinskih regijah v severovzhodni Pensilvaniji in zgornji dolini Ohia.

• Prihodki podjetja so se v prvem četrtletju letošnjega leta na letni ravni povečali za 59 %, medtem ko je dobiček, ki je bil skoraj vse lansko leto pozitiven, z izgubo 4 centov na delnico padel v negativno območje.

https://twitter.com/NYSE/status/1546504051952701441

Tako kot mnoge druge družbe, ki se ukvarjajo z energetskimi in rudarskimi licenčninami, tudi družba Sitio izplačuje izdatne dividende.

• Zadnja je bila izplačana 31. maja, tik pred zaključkom združitve, in je znašala 72 centov na delnico.
• Pri tej višini dividende znašajo 2,88 USD na delnico letno in zagotavljajo 11,8-odstotni donos brez primere.
• To je skoraj šestkrat več od povprečnega donosa podjetij, ki so uvrščena v indeks S&P 500.

V poročilu družbe RBC Capital analitik TJ Schultz meni, da so ključni dejavnik prevzemi družbe.

"Sitio izvaja svojo strategijo konsolidacije v Permiju hitreje, kot smo pričakovali, in menimo, da sta večja velikost in obseg pomembna dejavnika, ki bosta prispevala k boljšemu vrednotenju mineralov. Ocenjujemo, da se STR trenutno trguje po ~5,4-kratni vrednosti EBITDA za leto 2023, kar je približno polovica diskonta v primerjavi s povprečjem podobnih mineralnih podjetij. Menimo, da bi morala večja velikost in obseg družbe Sitio odpraviti ta popust pri vrednotenju, saj nova vodstvena ekipa nadaljuje z oblikovanjem nove strategije rasti, osredotočene na permski trg."

Schultz ne napoveduje le močne prihodnosti, temveč svoje stališče podkrepi z oceno ciljne cene v višini 43 USD, kar pomeni 77-odstotni potencial rasti v enem letu.Povprečna ciljna cena 35,28 USDpakaže na 45-odstotni potencial rasti v primerjavi s trenutno trgovalno ceno.

NuStar Energy $NS

V energetskem sektorju jedružba NuStar - eden glavnih upravljavcev plinovodov in skladišč tekočin v ZDA.

• Družba NuStar v svojem omrežju, ki vključuje približno 10.000 milj cevovodov ter 63 terminalov in skladišč za surovo nafto, rafinirane izdelke in obnovljiva goriva, hrani tudi amoniak in druge posebne tekoče kemikalije.
• Podjetje ima v ZDA in Mehiki 49 milijonov sodov skladiščnih zmogljivosti.
• Prihodki družbe so se zaradi višjih cen nafte povečali na 409,8 milijona dolarjev, kar je 13-odstotna rast v primerjavi s prejšnjim letom.
• Kljub dobrim rezultatom je družba NuStar v prvem četrtletju zabeležila negativen dobiček na delnico, izgubo v višini 22 centov (vodstvo je četrtletno izgubo pripisalo enkratnemu denarnemu strošku, povezanemu s prodajo kanadskega terminala Point Tupper).
• Razdeljivi denarni tok družbe NuStar, ki se uporablja za financiranje izplačil dividend, se je na letni ravni povečal za 13 %, kar ustreza rasti prihodkov, in je znašal 91 milijonov USD.
• Družba je dividendo v višini 40 centov na delnico izplačala 13. maja in je že deveto zaporedno četrtletje ohranila sedanjo višino dividende.
• Letno izplačilo v višini 1,60 dolarja na delnico prinaša dober 11,1-odstotni donos.

Analitik družbe Wells Fargo Michael Blum je navdušen nad položajem družbe NuStar in piše o podjetju:

"Družba NuStar je še ena inflacijska igra, saj za 95 % njenega plinovoda veljajo tarife, ki jih regulira FERC (za katere velja prilagoditev indeksa cen življenjskih potrebščin), in vsako zmanjšanje obsega rafiniranih proizvodov zaradi zmanjšanja povpraševanja bi se moralo izravnati s projekcijami inflacije. Sredstva družbe za zbiranje v Permiju še naprej rastejo, nedavna pobuda za zmanjšanje stroškov in kapitalskih izdatkov za 50 milijonov dolarjev pa naj bi izboljšala marže. Pomembna prisotnost družbe NuStar na kalifornijskem trgu obnovljivih goriv bi morala še naprej zagotavljati nizkocenovne projekte z visokim donosom."

Blumova ciljna cena 18 USD kaže na njegovo prepričanje o 25-odstotni rasti v naslednjih 12 mesecih. Po mnenju analitikov je tudi povprečna ciljna cena 18 dolarjev.

Kaj menite o teh naslovih?