2 kralja dividend z nadpovprečnimi dividendami za dolgoročne vlagatelje
Pri naložbah v dividende cenimo več značilnosti, saj je pomembno razumeti, da niso vse delnice z dividendami enake. Glede na vlagateljeve individualne cilje, življenjsko obdobje itd. so različne vrste dividendnih delnic optimalne v različnih obdobjih. Kakovost lahko opredelimo na različne načine, vendar je dolga življenjska doba zagotovo eden od njih. Vsi dividendni kralji imajo vsaj 50 zaporednih let povečanja dividend.
V tem članku si bomo podrobneje ogledali dva kralja dividend, ki imata ne le visoke donose, temveč tudi zelo varne dividende.
1. Kimberly-Clark Corporation $KMB
Podjetje proizvaja in prodaja različne robčke za osebno nego in izdelke za široko potrošnjo, vključno s plenicami, ženskimi izdelki, robčki za obraz in kopel, papirnatimi brisačami, prtički in podobnimi izdelki.
DružbaKimberly-Clark, ustanovljena leta 1872, ustvari približno 20 milijard dolarjev letnih prihodkov, njena tržna kapitalizacija pa znaša 46 milijard dolarjev. Analitiki napovedujejo 5-odstotno rast dobička na delnico zaradi kombinacije rasti prihodkov in izboljšanja marže. Tudi Kimberly-Clark je prek COVID-a zabeležil močno rast povpraševanja, saj se je povečalo predvsem povpraševanje po papirnih izdelkih. Družba se zdaj ukvarja s tem negativnim dejavnikom, ko pa se bodo razmere normalizirale, analitiki pričakujejo, da bo zaradi obsežnega programa varčevanja pri stroških in skromne rasti prihodkov dosegla srednjo enomestno letno rast.
Analitiki družbi Kimberly-Clark napovedujejo 4-odstotno letno rast dividend, kar je približno v skladu s pričakovano rastjo dobička. Razmerje med izplačilom in dobičkom je razmeroma visoko, saj znaša 80 % dobička, zato mora biti trajnostna rast enaka ali nekoliko nižja od stopnje rasti dobička. Dobički družbe Kimberly-Clark so zelo predvidljivi, zato izplačilo ni ogroženo niti v primeru recesije. Trenutni donos delnice znaša 3,4 %, kar je več kot dvakrat več od današnjega indeksa S&P 500, zato je Kimberly-Clark primerna igra na področju dohodka.
2. 3M $MMM
Raznovrstno tehnološko podjetje in podjetje za potrošniško blago, ki posluje po vsem svetu. Ima več poslovnih področij, ki skupaj proizvajajo na tisoče različnih izdelkov. Primeri izdelkov, ki jih podjetje ponuja, so varnostna oprema in osebna zaščitna oprema, trakovi in lepila, embalažne rešitve, izdelki za nego kože in ran, zobozdravstveni izdelki, filtrirni in čistilni sistemi ter papirni izdelki.
Podjetje, ustanovljeno leta 1902, ustvari približno 36 milijard dolarjev letnih prihodkov, njegova tržna kapitalizacija pa znaša 74 milijard dolarjev. Družba3M je že 64 za porednih let med najboljšimi na svetu, kar jo uvršča med resnično redka podjetja na področju dolgotrajnosti dividend.
Analitiki napovedujejo, da se bo dobiček na delnico družbe 3M v prihodnjih letih povečal za 5 % na podlagi kombinacije rasti prihodkov, povečanja marž in nizke stopnje odkupa delnic. Povpraševanje po izdelkih družbe se razlikuje glede na panogo, vendar so prihodki in zaslužki zaradi velike razpršenosti precej predvidljivi.
Izplačilno razmerje znaša le 54 % letošnjega dobička, zato ima podjetje dovolj možnosti, da se dobiček zmanjša, preden bo izplačilo ogroženo. Seveda analitiki glede na 64 let povečevanja dividend menijo, da zmanjšanje dividend ni realno. Analitiki ocenjujejo, da bo rast dividend v naslednjih nekaj letih 3-odstotna, glede na to, da je bilo v zadnjem času povečanj dividend manj. Družba uporablja denarna sredstva za zmanjšanje dolga, naložbe v rast in prevzeme, zato menimo, da je rast dividend manj pomembna.
Vendar je trenutni donos izjemno visok, saj znaša 4,6 %, zato vlagateljev v dohodke verjetno ne bo motilo skromno povečanje izplačil s trikrat višjim donosom v primerjavi z indeksom S&P 500.
Zlasti v času tržnih pretresov je pomembno, da se vlagatelji osredotočijo na iskanje najbolj kakovostnih dividendnih delnic za svoje portfelje. Seveda ima vsak vlagatelj svojo strategijo in tega ne sme obravnavati kot naložbeni nasvet, temveč le kot analizo.