Imela sem jo na seznamu opazovanja približno pol leta, a sem se odločila, da ne odprem pozicije iz enega samega razloga – momentum mi ni bil všeč, kar se mi je kasneje tudi potrdilo, vendar z dolgoročnega vidika ta momentum nima večje vloge. Ni tako zelo pomembno, ali analitiki nekaj slutijo ali ne — njihove napovedi ustvarjajo momentum, ki določa smer in gibanje cene delnice v kratkem obdobju.

Mislim, da umetna inteligenca ne bo nadomestila Salesforcea, saj so stroški prehoda na lastno rešitev in tveganje za zaustavitev poslovanja za stranke nesprejemljivi. Poleg tega ima Salesforce neprecenljive zgodovinske podatke in vrhunsko varnost, zato, če bodo prihodnja četrtletja potrdila rast prihodkov, predvidevam, da bo cena do konca leta 2026 znova nad 250$.

Poglej ocene analitikov (Barclays, Goldman, Morgan Stanley), ki ciljajo na ceno 280-380$. Meniš, da so njihovi cenovni cilji/predikcije izmišljeni? Mislim, da ima CRM še veliko ponuditi. Zdi se mi, da večina ljudi ta podjetja odpisuje zaradi AI, kar razumem. Preprosto najmočnejši bo ostal, in kdor ne drži koraka s časom, nima prihodnosti. To podjetje je med petimi največjimi pozicijami v mojem portfelju in vanj verjamem tudi v prihodnosti. :)

Za špekulacijo je dobro, za investicijo ne.

Kratek odgovor je ne. Že zaradi stroškov se podjetjem ne izplača reševati tega interno. Da ne omenjam, če bi zdaj odpovedali naročnine pri $CRM in se lotili reševanja sami, bi celotno podjetje stalo 1–2 meseca, kar bi podjetja stalo ogromno denarja. Poleg tega — da, AI lahko to programira, celo agente — vendar gre za podatke, ki jih ima CRM iz XYZ let. Nadalje varnost, hrambo podatkov in tako naprej. To je le slab sentiment in dejstvo, da investitorji ne razumejo poslovnega modela. Ne pomeni, da je podjetje slabše ali v nevarnosti. Če jim v naslednjem četrtletju uspe vrniti rast in če se prihodki res zvišajo vsaj za 10–11 %, si predstavljam, da bo do konca leta 2026 cena spet nad 300$