Posodobitev moje pozicije v Chevronu (CVX) – razlogi za držanje in ključna tveganja

Rad bi se z vami delil o posodobitvi svoje pozicije v Chevron Corporation $CVX, ki trenutno predstavlja 4,2 % mojega celotnega portfelja. Ciljna cena je določena na približno 187 USD, kar ponuja potencial kapitalske rasti skupaj z atraktivnim donosom dividend (zgodovinsko okoli 4 %).

Trije glavni razlogi, zakaj še vedno držim CVX:

1. Zanesljiv in naraščajoč dohodek iz dividend: Chevron je Dividend Aristocrat z dolgo zgodovino letnega povečevanja dividend. Trenutni donos zagotavlja stabilen prihodek, ki znatno poveča skupni donos pri dolgoročnem držanju.

2. Močna operativna diverzifikacija in finančna disciplina: Kot pomembno energetsko podjetje Chevron ustvarja robusten denarni tok iz skupne proizvodnje, podprt s konzervativno bilanco in nizko zadolženostjo.

3. Privlačna vrednotenja s potencialom rasti do ciljne cene: Pri trenutni ceni pod ciljno ravenjo 187 USD obstaja razumna možnost kapitalske rasti, kar v kombinaciji z visokim donosom dividend ustvarja ugodno razmerje med tveganjem in donosom.

Dve ključni tveganji, ki lahko ogrozita naložbo:

1. Volatilnost cen nafte in zemeljskega plina: Prihodki in denarni tok podjetja CVX so zelo občutljivi na nihanja cen surovin. Dolgotrajen padec cen nafte bi lahko negativno vplival na dobičkonosnost in vzdržnost dividend.

2. Regulativni in izzivi energetske transformacije: Naraščajoče podnebne regulacije, morebitni davki na ogljik in svetovni prehod na obnovljive vire energije lahko na dolgi rok ogrozijo tradicionalni poslovni model v naftnem in plinskem sektorju.

Splošno ostajam v srednjeročnem obdobju optimističen, vendar skrbno spremljam dogajanje na trgu z nafto in makroekonomske dejavnike.

Imate v lasti delnice CVX? Kakšna je vaša ciljna cena ali mnenje o ravnotežju med donosom dividend in potencialom rasti?