Analiza družbe NVIDIA: kje bo po mnenju analitikov to brutalno podjetje čez 10 let?
Družba Nvidia je v zadnjih nekaj letih beležila izjemno brutalno rast. Človek bi si mislil, da zdaj to ne bo več takšna vožnja. Prav nasprotno. 4800-odstotna rast se verjetno ne bo več ponovila, vendar je velika rast še vedno mogoča. Toda najpomembnejše je, da bi lahko bila Nvidia eno najpomembnejših podjetij za človeštvo v tem tisočletju. Še posebej, če bo Zuckerbergov načrt res uspel in se bomo preselili v VR.
Nvidia je odlično podjetje. Toda ali lahko ta polprevodniška zvezda ostane najboljša naložba tudi v naslednjem desetletju? Da bi to ugotovili, si bomo morali podrobneje ogledati potencialne katalizatorje, ki bi lahko spodbudili rast družbe Nvidia v naslednjih 10 letih, in preveriti, ali so dovolj močni, da bi znatno povečali zgornje in spodnje postavke.
V poslovnem letu 2012 je Nvidia zabeležila letno prodajo v višini 4 milijard dolarjev. Takrat je prodajala grafične procesorje za osebne računalnike, delovne postaje, pametne telefone in tablične računalnike. Ko se je poslovno leto 2022 prevesilo v leto 2022, je jasno, da je Nvidia v preteklih letih rasla izjemno hitro in dosegla rekordno letno prodajo v višini 27 milijard dolarjev.
Podjetje še vedno prodaja grafične procesorje za osebne računalnike in delovne postaje. Vendar pa je vse večja uporaba teh čipov v novih vertikalah, kot so podatkovni centri, avtomobilska industrija in rudarjenje kriptovalut, za družbo Nvidia odprla ogromen trg. Podatkovni centri so na primer postali zelo pomemben trg za podjetje, saj imajo grafični procesorji ključno vlogo pri pospeševanju različnih delovnih obremenitev, povezanih z umetno inteligenco, strojnim učenjem, visokozmogljivim računalništvom in zdaj tudi z metaverse.
https://www.youtube.com/watch?v=99BnZ8js1_k
Nvidiina dejavnost podatkovnih centrov je v preteklem poslovnem letu ustvarila 10,6 milijarde dolarjev prihodkov, kar je 58 % več kot leto prej. V tem segmentu se obeta še eno dobro leto. V prvem četrtletju poslovnega leta 2023 je Nvidia poročala o prihodkih iz podatkovnih centrov v višini 3,6 milijarde dolarjev, kar pomeni letno povečanje za več kot 14 milijard dolarjev in 40-odstotno povečanje v primerjavi z lanskim letom.
Lahko bi rekli, da se dejavnost podatkovnih centrov šele razvija. Po ocenah tretjih oseb naj bi trg grafičnih procesorjev za podatkovne centre do leta 2026 dosegel letno prodajo v višini 26 milijard dolarjev. To pa ni edina priložnost, ki jo lahko Nvidia izkoristi na področju podatkovnih centrov. Prihodnje leto bo podjetje z uvedbo čipov Grace vstopilo tudi na trg procesorjev (centralnih procesnih enot) za podatkovne centre. Ta poteza bo družbi Nvidia odprla še eno veliko priložnost, saj naj bi bil trg strežniških procesorjev do leta 2026 vreden skoraj 18 milijard dolarjev.
Avtomobilski trg je še eno področje, na katerem je uvedba grafičnih procesorjev družbi Nvidia omogočila večmilijardno priložnost. Podjetje ima v avtomobilskem sektorju za 11 milijard dolarjev uspešnih projektov, ki bi se lahko v naslednjih šestih letih, ko bodo proizvajalci začeli vgrajevati njegove čipe v vozila, spremenili v prihodke.
https://www.youtube.com/watch?v=9TFIiatNmpc
Nvidiini grafični procesorji se uporabljajo tudi za ustvarjanje digitalnih dvojčkov, ki so tridimenzionalne virtualne predstavitve predmetov iz resničnega sveta. Podjetja, kot so Kroger, PepsiCo in Siemens, so že sodelovala z družbo Nvidia, da bi s simulacijami digitalnega dvojčka izboljšala učinkovitost svojih dejavnosti. Ne bi bilo presenetljivo, če bi Nvidiino platformo digitalnega dvojčka v prihodnosti izkoristilo še več podjetij, saj se pričakuje, da se bo do leta 2027 uporaba te tehnologije povečevala po 35-odstotni letni stopnji.
Na splošno Nvidia na številnih končnih trgih, ki jih oskrbuje, dolgoročno vidi skupno priložnost za obravnavo v višini 1 bilijona dolarjev. Igralniška industrija naj bi ustvarila le 10 % te priložnosti, medtem ko bi na primer avtomobilski čipi ter čipi, sistemi in programska oprema za podatkovne centre lahko v prihodnosti za podjetje odprli 600 milijard dolarjev vreden trg.
Številni katalizatorji družbe Nvidia kažejo, da je v naslednjem desetletju pripravljena na izjemno rast. Zato ne bi bilo presenečenje, če bi se ta tehnološka delnica povzpela in presegla rezultate širšega trga, kot se je to zgodilo v preteklosti. Toda obstaja en velik ALE!
Vlagatelji, ki želijo izkoristiti prihodnjo rast družbe Nvidia, pa bodo morali za nakup te delnice plačati visoko oceno. Nvidia se trguje po 40-kratni vrednosti dobička, kar je več kot 25-kratnik indeksa Nasdaq-100. Vendar bi lahko zaradi kratkoročnih ovir, s katerimi se sooča Nvidia, delnica padla. Vlagatelji bi lahko dobili priložnost za nakup delnic družbe Nvidia po razmeroma nizki ceni in glede na trdne dejavnike rasti, ki bi lahko v naslednjem desetletju okrepili njene zgornje in spodnje linije, bi se morali vsekakor začeti vsaj poglobljeno ukvarjati z njo.
Izjava o omejitvi odgovornosti: To nikakor ni naložbeno priporočilo. To je zgolj moj povzetek in analiza, ki temelji na podatkih z interneta in številnih drugih analizah. Naložbe na finančnih trgih so tvegane, zato bi moral vsak vlagati na podlagi lastnih odločitev. Sem le amater, ki deli svoja mnenja.