3 relativno varne delnice z zelo visokimi dividendami, ki vam bodo zagotovile pasivni dohodek in ublažile učinke…

Premagovanje inflacije po običajnih stopnjah ni tako težko. Naložbe vas bodo odlično zaščitile. Toda premagovanje trenutne inflacije je zelo težko. Zato se bo moral dolgoročni vlagatelj verjetno zadovoljiti le z blaženjem njegovih učinkov. Dividendne delnice so v takšnih primerih močno orožje. Vendar moramo za tako visoko inflacijo izbrati težje kalibre, ki niso vedno tako izjemno stabilni kot njihovi vrstniki. Ti trije pa bi lahko predstavljali razumen kompromis.

Vse dividendne delnice niso enake. Ker je donosnost preprosto funkcija izplačila glede na ceno delnice, se lahko zgodi, da je podjetje v težavah, katerega cena delnice pada, zgolj past za donosnost. Z drugimi besedami, podjetja z visokim donosom pogosto zahtevajo dodatno analizo.

Dobra novica je, da obstajajo številne izjemno varne dividendne delnice z zelo visokim donosom (na splošno se ta izraz uporablja za delnice z donosom 7 % ali več), ki lahko pomagajo napolniti denarnice vlagateljev v obdobju negotovosti brez primere.

AGNC Investment Corp.

Stalnice na podobnih seznamih. Hipotekarni investicijski sklad(REIT) AGNC Investment Corp $AGNC. AGNC ima med vsemi tremi najvišji donos in je v 12 od zadnjih 13 let ponujal dvomestne donose.

Čeprav so izdelki, ki jih kupuje družba AGNC, lahko nekoliko zapleteni, je njen model delovanja precej preprost. To je podjetje, ki si poskuša izposoditi denar po najnižji možni kratkoročni obrestni meri in ta kapital uporabi za nakup dolgoročnih sredstev z višjim donosom, kot so hipotekarni vrednostni papirji(MBS).

Z naložbenega vidika je panoga hipotekarnih skladov REIT tako privlačna, ker le redko pride do presenečenj. Če pozorno spremljate krivuljo obrestnih mer in monetarno politiko Federal Reserve, običajno dobro veste, ali se družba AGNC in njene podobne družbe soočajo z ugodnim ali neugodnim okoljem.

Trenutni položaj hipotekarnih skladov REIT verjetno ne bi mogel biti slabši. Krivulja obrestnih mer se je pri nekaterih ročnostih sploščila ali obrnila, Fed pa agresivno zvišuje obrestne mere, da bi zmanjšal zgodovinsko visoko inflacijo. Zanimivo pri hipotekarnih skladih REIT pa je, da so pogosto idealen nakup, ko se stvari zdijo najbolj črne.

Na primer, čeprav bo hitro naraščanje obrestnih mer povečalo stroške kratkoročnega zadolževanja, bi morale višje obrestne mere sčasoma opazno pozitivno vplivati na donosnost MBS. Pri AGNC je treba upoštevati tudi dejstvo, da je 66,9 milijarde dolarjev od 68,6 milijarde dolarjev njenih sredstev premoženje agencij. Za "agencijske" vrednostne papirje jamči zvezna vlada v malo verjetnem primeru neplačila. Ta dodatna zaščita družbi AGNC omogoča, da se zanaša na finančni vzvod, ki povečuje njen potencial zaslužka.

PennantPark Kapital s spremenljivo obrestno mero

Če iščete nekaj, kar je za večino vlagateljev v dohodek precej zunaj radarja, je družba za razvoj podjetij (BDC) PennantPark Floating Rate Capital $PFLT druga relativno varna dividendna delnica z izjemno visokim donosom. Družba PennantPark ponuja 9,5-odstotni donos in že več kot sedem let izplačuje mesečno dividendo v višini 0,095 USD.

PennantPark kot BDC večinoma vlaga v zavarovane dolgove srednje velikih podjetij s prvimi zastavnimi pravicami. Preprosto povedano to pomeni, da družba PennantPark kupi dolg, ki je prvi v vrsti za odkup, če podjetje razglasi stečaj.

Dodajmo, da je "srednje veliko podjetje" običajno podjetje, s katerim se javno trguje in katerega tržna kapitalizacija ne presega 2 milijardi dolarjev. Ker podjetja z majhno tržno kapitalizacijo morda niso preizkušena, je njihov dostop do kreditnih trgov pogosto omejen. To je družbi PennantPark omogočilo, da je do 31. marca 2022 dosegla visoko 7,5-odstotno povprečno donosnost dolžniških naložb.

Privlačna je sestava dolžniških naložb družbe PennantPark Floating Rate Capital. Konec marca je bilo 100 % njenega dolžniškega portfelja v višini 1,03 milijarde USD sestavljenega iz dolga s spremenljivo obrestno mero. Ker centralna banka države nima druge izbire, kot da hitro zviša obrestne mere za boj proti zgodovinsko visoki inflaciji, je portfelj dolžniških naložb družbe PennantPark postal pravi rudnik zlata. Vsako zvišanje obrestnih mer poveča vrednost zavarovanih posojil družbe PennantPark in poveča njen zaslužek.

Zanimivo pa je, da osredotočenost na srednje velika podjetja ni poslabšala kakovosti dolga, ki ga ima PennantPark v svojem naložbenem portfelju. Z drugimi besedami, družba PennantPark je v odličnem položaju, da izkoristi prednosti inflacijskega okolja.

Skupina Altria Group.

Tretja varna dividendna delnica z zelo visokim donosom je tobačni gigant Altria Group $MO. Altria se trenutno ponaša z 8,65-odstotnim donosom in je eno najuspešnejših javnih podjetij v zadnjega pol stoletja.

Po eni strani so tobačne delnice, kot je Altria, zdaj le še lupina svoje nekdanje podobe. Boljše razumevanje dolgoročnih negativnih učinkov kajenja tobačnih izdelkov že več kot 50 let vpliva na stopnjo kajenja odraslih v ZDA. Še huje, Altria je junija 2022 dobila velik udarec v hrbet, ko je ameriška uprava za hrano in zdravila prepovedala prodajo vape blagovne znamke Juul. Izdelki Juul bodo med pritožbenim postopkom lahko ostali na policah trgovin. Družba Altria je decembra 2018 pridobila 35-odstotni delež v družbi Juul.

Kljub tem neugodnim okoliščinam Altria Group ostaja trdno podjetje. Tobačni izdelki vsebujejo nikotin, nikotin pa je kemikalija, ki povzroča odvisnost. Tudi ob vztrajnem upadanju količine cigaret ima Altria dovolj brutalne cenovne moči pri svojih tobačnih izdelkih, da se njena prodaja in dobiček gibljeta v pravi smeri.

Poleg tega je Altria pokazala pripravljenost za naložbe v izdelke za vape in alternativne tobačne izdelke. Če bi se vrednost naložbe podjetja v Juul zmanjšala za več kot 90 %, bi imela Altria priložnost sodelovati z drugimi podjetji za vape ali razviti lastne blagovne znamke vape.

Poleg tega je Altria pridobila tudi pomemben delež v kanadskem licenčnem proizvajalcu konoplje Cronos Group. Pričakuje se, da bo morebitna legalizacija konoplje v ZDA omogočila Cronosu vstop na precej bolj donosen ameriški trg. Altria naj bi družbi Cronos pomagala pri trženju in razvoju izdelkov, če in ko bo prišlo do zvezne legalizacije.

Izjava o omejitvi odgovornosti: To nikakor ni naložbeno priporočilo. To je zgolj moj povzetek in analiza, ki temelji na internetnih podatkih in več drugih analizah. Naložbe na finančnih trgih so tvegane, zato bi moral vsak vlagati na podlagi lastnih odločitev. Sem le amater, ki deli svoja mnenja.