3 najboljše dividendne delnice Warrena Buffetta

Warrena Buffetta in njegovo podjetje Berkshire Hathaway poznajo vsi. Sestava portfelja, ki je osredotočena na vrednost in trdna podjetja, je pripomogla k temu, da so njegove delnice že več let zapored znatno presegle rezultate celotnega trga.

Ker so obeti za trg še vedno negotovi, je lahko portfelj Berkshire dober vir navdiha za izbiranje delnic, podjetja, ki izplačujejo dividende, iz te skupine pa so lahko še posebej primerna za ustvarjanje donosov na trenutnem negotovem trgu.

Occidental Petroleum $OXY

V letih pred pandemijo je bila družba Occidental Petroleum znana kot ena bolj tveganih družb za raziskovanje in proizvodnjo. Njen cilj je bil postati prevladujoči proizvajalec v Permskem bazenu. Družba Occidental Petroleum je ta cilj dosegla s prevzemom družbe Anadarko Petroleum. Ta agresivna strategija se je leta 2020 izkazala za neuspešno, saj je bilo podjetje veliko bolj ranljivo za tržne recesije.

https://www.youtube.com/watch?v=D3s918XFtF0

Vendar je družba Berkshire Hathaway, ki jo je vodil Warren Buffett, v padajoči ceni delnic podjetja videla vrednost in začela odkupovati delnice ob predpostavki, da bo podjetje veliko pridobilo, če se bodo cene nafte in plina zvišale.

• To se je tudi zgodilo in podjetje je dobro poslovalo.
• Čeprav se je delnica družbe OXY v približno dveh letih več kot petkrat povečala, je njeno razmerje med ceno in dobičkom še vedno 8,7, kar kaže, kako se lahko strategija z večjim tveganjem izplača.
• Podjetje dobiček uporablja za odkup delnic in odplačilo dolga, kar izboljšuje njegovo bilanco stanja in ga bolje pripravlja na naslednji padec na trgu.
• Februarja je upravni odbor družbe odobril četrtletno dividendo v višini 0,13 USD na delnico, kar pomeni, da bo prihodnji dividendni donos delnice znašal približno 0,9 %.
• Morda se to ne zdi veliko, vendar ne bi bilo presenečenje, če bi družba OXY v prihodnjih letih še naprej dvigovala dividende, ko bo menila, da je odplačala dovolj dolga.

Družba Occidental Petroleum je trenutno sedmi največji javni lastniški delež v portfelju družbe Berkshire. Za vlagatelje, ki verjamejo, da bodo cene nafte in plina zaradi omejene ponudbe in vse manjših naložb v tem sektorju še dolga leta ostale visoke, je družba OXY dolgoročno uspešna.

Kraft Heinz $KHC

Čeprav se večina ljudi zaveda, da inflacija negativno vpliva na vsa podjetja, je splošno prepričanje, da najbolj prizadene živilska podjetja. Vendar pa ta podjetja stroške zlahka prenesejo na potrošnike.

• Ekološka prodaja družbe Kraft Heinz se je v prvem četrtletju na letni ravni povečala za 6 %, medtem ko so se cene, zaračunane trgovcem na drobno, povečale za 9 %.
• Dejansko je večino razlike med obema povišanjima cenama mogoče pripisati omejitvam v dobavni verigi, ne pa temu, da se potrošniki upirajo višjim cenam hrane.
• V prvem četrtletju je dobiček v višini 0,60 USD na delnico zlahka pokril izplačilo dividende v višini 0,40 USD in zdi se, da bo tako tudi v prihodnje.

https://twitter.com/KraftHeinzCo/status/1519334319277453317

Pričakuje se, da se zgornji in spodnji del poslovanja podjetja v prihodnosti ne bosta bistveno povečala, vendar se lahko z dividendnim donosom v višini 4,1 % šteje za eno od najboljših Buffettovih dividendnih izbir.

HP $HPQ

Proizvajalec računalniške in tiskalniške strojne opreme HP je aprila doživel velik dvig vrednosti po novici, da je podjetje Berkshire kupilo približno 11-odstotni delež v podjetju. Vendar se delnice od začetka leta znižujejo za približno 16 %, vlagatelji pa imajo priložnost kupiti delnice po ceni, ki je precej nižja od tiste, za katero jih je kupil Buffett.

• Obeti za rast segmenta tiskalnikov morda niso navdušujoči, vendar je podjetje videti privlačno ovrednoteno, njegov segment računalniške strojne opreme pa je v fazi preoblikovanja, ki bi ga moralo dolgoročno izboljšati.
• Medtem ko se je velik del poslovanja včasih vrtel okoli razmeroma poceni strojne opreme srednjega razreda, se HP osredotoča na visoko zmogljive osebne računalnike in prenosnike.
• Potrošniki in podjetja močno povprašujejo po kategoriji izdelkov višjega cenovnega razreda, ta prehod pa bi lahko znatno izboljšal splošne marže podjetja.
• Dividendni profil družbe je prav tako dober, saj so nedavne razprodaje povečale dividendni donos družbe na približno 3,2 %, družba pa izplačila povečuje z impresivno hitrostjo.

HP dosega stalne dobičke, njegov prosti denarni tok pa se izboljšuje, zato se zdi, da je dobro pripravljen na nadaljnjo rast. Čeprav se bo podjetje verjetno soočalo z nekaterimi pritiski, če se bodo gospodarske razmere še naprej slabšale, se njegova delnica trenutno trguje po približno sedemkratniku pričakovanih letošnjih dobičkov, to konzervativno vrednotenje pa bi lahko zagotovilo nekaj zaščite pred nadaljnjo nestanovitnostjo trga.