Kitajski avtomobilski proizvajalci ciljajo proti ZDA – in po mojem mnenju je to tema, ki bi v prihodnjih letih lahko močno premešala karte na ameriškem trgu električnih vozil.
Trenutno uvoz preprečuje 100-odstotna carina, vendar če bi znamke, kot so BYD $BY6.F, Geely (Zeekr, Lynk & Co) ali druge, krenile v smer gradnje tovarn neposredno v ZDA, ovira praktično odpade. Predsednik Trump je že nakazal, da če bodo proizvajali na ameriškem ozemlju in zaposlovali lokalne ljudi, administraciji to ne bo problem. Kitajska danes proizvede tretjino vseh avtomobilov na svetu in izveze več kot 8 milijonov vozil letno, pri čemer je BYD že v električnih vozilih globalno prehitel Teslo. Če se bo ta kapaciteta začela delno prelivati v ZDA, bo konkurenca drastično okrepila.
Za ameriške potrošnike bi to pomenilo več izbire in verjetno pritisk na cene – povprečna cena novega avtomobila v ZDA je okoli 50.000 dolarjev, medtem ko je povprečna izvozna cena kitajskega avtomobila približno 19.000 dolarjev. Vprašanje je, kdo bo to plačal. Tesla $TSLA, Ford $F, GM $GM? Ali se bo trg razširil toliko, da si bo vsak vzel svoj delež?
Osebno to vidim kot potencialen strukturni pritisk na marže ameriških proizvajalcev – hkrati pa tudi kot pospeševalec sprejemanja električnih vozil. Kako vi to vidite? Je vstop kitajskih znamk v ZDA grožnja za delnice tradicionalnih igralcev ali katalizator za celoten sektor?
Mislim, da bo to imelo pozitiven vpliv na potrošnike. Tradicionalni avtomobilski proizvajalci bodo imeli težave. Vendar že nekaj let res nimajo enostavnega položaja — preprosto so zaostali za tehnologijo in zdaj to plačujejo z nizkimi maržami, da bi bili vsaj delno konkurenčni.
Delnic $BY6.F že imam veliko v portfelju in trenutno sem približno -30 %, tako da bi bila taka sprememba super in bi verjetno še povečal pozicijo.
Če se bodo kitajska električna vozila začela prodajati v ZDA, bo to veliko spremenilo in mislim, da bo Musk jezen 😄. Trump ne bo predsednik za vedno in prej ali slej se bo ta scenarij preprosto uresničil.