SOFI – zakaj vstopiti in zakaj raje ostati ob strani
$SOFI je zanimiva fintech delnica, ki se je v nekaj letih preoblikovala iz podjetja, osredotočenega na refinanciranje študentskih posojil, v polnopravno digitalno banko. Danes ponuja bančne storitve, vlaganje, kredite in druge finančne produkte v eni aplikaciji. Cilja predvsem na generacijo milenijcev in Gen Z ter se pozicionira kot tehnološki motilec in inovator tradicionalnega bančništva.
Po drugi strani pa obstajajo razlogi, zakaj k tej delnici pristopiti zelo previdno.
Zakaj je SOFI zanimiva:
SoFi Technologies, Inc. gradi model „vse-v-enem“ finančne platforme. Integracija več izdelkov v eno aplikacijo povečuje angažiranost uporabnikov in možnosti navzkrižne prodaje. V 3. četrtletju 2025 je število članov doseglo 9,4 milijona (+35 % letno), kar podpira diverzifikacijo prihodkov.
Podjetje se poleg tega širi na hitro rastoča področja – kriptovalut, zasebnih trgov in mednarodnega bančništva. Analitiki pričakujejo za leto 2025 rast prihodkov okoli 25 %, kar je za bančni sektor zelo dinamična rast.
Zakaj biti previden:
Vrednotenje je relativno napeto. Pri približno 46-kratnem forward P/E je delnica ovrednotena z izrazitim pričakovanjem nadaljnje rasti. Vsako upočasnitev lahko privede do močne korekcije, kar smo že videli v preteklosti.
Hkrati gre za podjetje, ki je močno občutljivo na gospodarski cikel. Kot fintech z znatno izpostavljenostjo do potrošniških posojil je SOFI ranljiva ob rasti obrestnih mer ali v času recesije. Konkurenca je poleg tega intenzivna – tako s strani tradicionalnih bank kot tudi digitalnih igralcev, kot je Robinhood Markets, Inc..
Učinkovitost v zadnjih 2 letih (februar 2024 – februar 2026):
SOFI približno +90 % (z ~10 USD na ~19 USD), vendar z zelo visoko volatilnostjo. V letu 2025 je delnica okrepila za več kot 70 %, vendar je YTD 2026 približno −27 %, kar odraža nihajnost fintech sektorja.
Za primerjavo: $^GSPC približno +43,5 % kumulativno (2024 +23,3 %, 2025 +16,4 %). NASDAQ 100 približno +50–60 % v istem obdobju, z večjo konsistentnostjo zaradi močne teže tehnoloških vodilnih podjetij.
Medtem ko SOFI v bikovih fazah lahko preseže indekse, je dolgoročna stabilnost za zdaj nižja.
Moje mnenje glede morebitnega vstopa:
Osebno bi razmislila o nakupu pod 12 USD, kjer se poveča varnostna rezerva proti tveganju precenitve. Nasprotno bi območje nad 22 USD videla kot potencialno cona za realizacijo dobičkov, če bi se okrevanje nadaljevalo in bi vrednotenje začelo omejevati nadaljnjo rast. Hkrati dodajam, da te delnice nikoli nisem trgovala in sem se začela zanimati zanj šele, ko so ga vlagatelji na družbenih omrežjih začeli predstavljati kot "must-have" delnico.
Ta delnica spada bolj v dinamičen del mojega USD portfelja. Potencial je, a tveganje je v trenutnem okolju izrazito.
Ta objava služi zgolj deljenju mojega osebnega pogleda na trg in ne predstavlja investicijskega nasveta. Vsak vlagatelj bi moral pred odločitvijo opraviti lastno analizo in upoštevati svoj naložbeni horizont ter toleranco do tveganja.
Angleško različico te objave kot običajno delim tudi na eToro za svoje sledilce in kopirnike.
Kako to vidite vi — ali se SOFI splača tveganje, ali je bolje ostati ob strani? Za vaše komentarje in mnenja se vam vnaprej iskreno zahvaljujem.
To je ena izmed mojih večjih pozicij in jo želim držati čim dlje. Ima svoja tveganja, vendar vidim zagotovo več prednosti in pozitivnih strani. Pri 12$ delnica skoraj zagotovo ne bo padla pod to raven, in menim, da 22$ ni cena za prodajo, temveč poštena cena za nakup.
Super objava! Delnic $SOFI nimam v portfelju, vendar podjetje na borzi že dolgo spremljam (približno od leta 2022). Njihov poslovni model se mi zdi dober in z družbo kot takšno nimam nič proti. Zdi se mi pa zelo občutljivo na gospodarska nihanja, zato je cena delnice precej volatilna. Pri takšnem tipu delnic se tega preprosto moraš zavedati in to pač spada zraven.
Osebno ne razmišljam o vstopu v pozicijo. Da bi prišlo do tega pri meni, bi se morala cena še precej znižati. Vsekakor pa s tem nočem reči, da SoFi čez 5 let ne bi mogla biti petkrat dražja od trenutne vrednosti.
Hvala za odličen povzetek in zmeren pogled na SOFI. Strinjam se, da je volatilnost pri tem naslovu "del paketa", vendar ravno ta pogosto ponuja zanimive priložnosti za potrpežljive vlagatelje.
Osebno spadam med dolgoročne imetnike. Svojo pozicijo sem odprl julija 2024 po 7,24 USD, zato trenutna gibanja cen spremljam z razmernim miru zahvaljujoč vzpostavljeni varnostni blazini. Prav transformacija v polnopravno banko in sposobnost ustvarjanja dobička (EPS) sta zame ključna dejavnika, ki potrjujeta, da ne gre le za "hype" naslov, temveč za fundamentalno zdravo fintech podjetje.
Kar zadeva tvoj pogled na vstop pod 12 USD, bi bila to zagotovo idealna priložnost, vendar se zaradi trenutnega tempa rasti števila članov in diverzifikacije produktov bojim, da nas trg pod 15 USD morda ne bo več spustil. Trenutno imam strategijo za morebitne dokupe v območju 15–16 USD, če bi prišlo do globlje korekcije. To raven zaznavam kot močno podporo, kjer se razmerje med tveganjem in donosom ponovno postavi zelo privlačno za povečanje pozicije.
Prav imaš, da bo nad 22 USD cenitev zelo napeta in delna realizacija dobička tam ima smisel. Zame je SOFI dolgoročna igra (5+ let) in verjamem, da lahko njihov tehnološki stack (Galileo/Technisys) v prihodnosti preseneti še bolj kot same bančne storitve.
Srečno in hvala za spodbuden prispevek!