Največji dnevni padec od oktobra 2000: $IBM ga je prizadel AI »squeeze«
V ponedeljek je IBM doživel najslabšo sejo v več kot 25 letih, ko so delnice padle za 13 % – trg je očitno reagiral na novico, da Anthropic s svojim orodjem Claude Code lahko občutno pohitri modernizacijo Cobola. In prav Cobol je eden od razlogov, zaradi katerih se pri velikem delu bank, zavarovalnic ali državne uprave še vedno uporabljajo IBM mainframi. Investitorji so si to poenostavili: če bo »prepis« starih sistemov cenejši in hitrejši, lahko to sčasoma oslabi enega od tradicionalnih stebrov IBM.
To, kar se mi zdi pomembno, je širši kontekst. To ni le en naslov o Cobolu. V februarju je IBM že približno -27 % in celoten »legacy« tehnološki spekter dobi udarec vsakič, ko kdo pokaže novo AI orodje, ki poceni delo, na katerem so zgodovinsko temeljili svetovalni proračuni, licence ali dolgi projekti. Protiargument pa je tudi močan: stranke že leta imajo različne poti, kako migrirati z mainframov, in pogosto kljub temu ostajajo, ker sta zanesljivost, varnost in tveganje spremembe zanje dražja od same strojne opreme ali licenc.
To je precejšen ekstrem glede na to, pri kateri družbi se je to zgodilo. V zadnjih mesecih so bile cene delnic stisnjene v zelo ozko območje. Na neki točki se je to moralo sprostiti. Na žalost se je to za delničarje zgodilo v smeri množične prodaje.
To so odlične priložnosti, saj gre le za razpoloženje in strah vlagateljev.
13-odstotni padec te delnice je tudi ekstremen in nekoliko sem presenečena, da vlagatelji ne vidijo tudi druge strani zgodbe. Sama imam druge delnice, vendar če bi imela njihove delnice v portfelju, bi jih že kupovala.