Čeprav danes mnogi govorijo o Nvidii $NVDA kot o „mehurčku“, temu je vedno težje verjeti, če pogledaš, kaj podjetje na GTC dejansko prikazuje in kakšne napovedi daje. Jensen Huang tam ne predstavlja le nejasnih AI sanj – govori o konkretnh generacijah čipov (Blackwell, Vera Rubin, naslednji GPU-ji po letu 2027), celotnem ekosistemu programske opreme in podatkovnih središč ter k temu dodaja oceno do 1 bilijon dolarjev kumulativnih naročil za nove AI sisteme do leta 2027, kar je dvakrat več kot je napovedoval pred letom dni.

Poleg tega se GTC iz konferenčne šove spreminja v nekakšen „letni obračun AI“ – dogodek, ki ga spremljajo ne le investitorji, ampak tudi podjetja, ki na Nvidiini strojni opremi gradijo svoje posle, od ponudnikov v oblaku do telekomov in biotehnologije. Vsak nov čip in platforma (Blackwell, Rubin, DGX, novi AI strežniki) sta vezana na konkretne projekte in pogodbe z velikimi igralci, zato to ni le „zgodba“, temveč kanal resničnih naložb v podatkovna središča z večletnim horizontom.

Vprašanje za vlagatelja zdaj ni le „je to mehurček?“, ampak prej: bodo tisti, ki že imajo Nvidia v lasti, še naprej dokupovali na podlagi vedno novih bikovskih tez z GTC, ali pa je trenutno tempo rasti in valuacija prej razlog, da „samo držiš“ in počakaš, kako se bo ta bilijonska napoved odrazila v številkah prihodkov in dobička na delnico v prihodnjih letih? Kako pa ti — ali bolj dokupuješ ob teh katalizatorjih, ali samo držiš in paziš, da ti to ne postane prevelik delež v portfelju?