Med letoma 2026 in 2029 bo Microsoft na Japonskem vložil približno 1,6 bilijona jenov (približno 10 milijard dolarjev), da bi razširil svojo infrastrukturo v oblaku in umetno inteligenco, tesneje sodeloval z japonsko vlado na področju kibernetske varnosti ter začel izvajati obsežen program usposabljanja delovne sile na področju IT.
To je nadgradnja prejšnje zaveze v višini 2,9 milijarde dolarjev iz leta 2024, tako da skupaj govorimo o več kot 13 milijardah dolarjev, usmerjenih na en trg. Partnerstvo s podjetjema Sakura Internet in SoftBank je namenjeno zagotavljanju, da se računalniške zmogljivosti, ki se gradijo na platformi Azure, tudi fizično hranijo na Japonskem ter izpolnjujejo tamkajšnje regulativne in varnostne zahteve.
Zakaj seMicrosoft $MSFT osredotoča na Japonsko
Japonska je velik in bogat trg, ki pa na nekaterih področjih digitalizacije in oblaka zaostaja za Združenimi državami Amerike ali Zahodno Evropo. To ustvarja nenavadno kombinacijo - veliko prostora za dohitevanje, razmeroma velika kupna moč podjetij in vlad ter velik poudarek na varnosti in suverenosti podatkov. Z izgradnjo lokalne infrastrukture umetne inteligence si Microsoft kupuje dostop do teh prihodnjih proračunov. Za japonsko vlado pa je privlačno imeti globalnega tehnološkega partnerja, ki je pripravljen vlagati v državi in prilagajati storitve lokalnim regulativnim in varnostnim zahtevam.
Pomembna je tudi varnostna razsežnost. Paket vključuje okrepljeno izmenjavo informacij z nacionalnim organom za kibernetsko varnost in skupne projekte, namenjene zaščiti kritične infrastrukture. Glede na napetosti v regiji (Kitajska, Severna Koreja, Rusija) je to signal, da želi biti Microsoft obravnavan kot strateški partner države in ne le kot zasebni izvajalec. To odpira vrata v segmente, kjer so pogodbe dolgoročne in so vstopne ovire za konkurente visoke.
Lokalni partnerji: kakšno vlogo imajo Sakura Internet, SoftBank in "velikih pet" IT hiš
Microsoft ne bo vsega zgradil sam. Napovedal je, da bo sodeloval s ponudnikom podatkovnih centrov Sakura Internet in banko SoftBank $SFTBY, da bi povečal računalniške zmogljivosti Azure na Japonskem. To je bil močan signal za podjetje Sakura, ki kotira na tokijski borzi - cena njegove delnice je takoj poskočila za približno 20 %, saj trg ocenjuje, da se bodo nekatere naložbe in nove pogodbe fizično pokazale v njegovih podatkovnih centrih in infrastrukturi.
SoftBank dodaja še eno raven. Kot telekomunikacijski operater in vlagatelj v tehnologijo lahko svoje omrežje, zmogljivosti v oblaku in portfelj podjetij za umetno inteligenco poveže z Microsoftovim ekosistemom. To je še posebej zanimivo v igri "zagotavljamo celovito rešitev" - od povezljivosti, infrastrukture do aplikacij in storitev za končne stranke. Z Microsoftove perspektive to zagotavlja lokalno "nogo", ki pozna trg, predpise in ima lastno bazo strank.
Drugi del programa je namenjen človeškemu kapitalu. Microsoft želi v več letih v sodelovanju z večjimi japonskimi podjetji IT - Fujitsu, Hitachi, NEC, NTT Data in SoftBank - usposobiti do milijon inženirjev in razvijalcev na področju računalništva v oblaku, umetne inteligence in kibernetske varnosti. To ima dvojni učinek: prvič, okrepilo bo splošno usposobljenost delovne sile v državi, drugič, to generacijo strokovnjakov IT bo naravno "prilepilo" na Microsoftova orodja in platforme. Tisti, ki se učijo na Azure, Visual Studio in Copilotech, bodo manj motivirani za prehod v konkurenčne ekosisteme.
Kaj je v igri za vlagatelje: Microsoft in izbrani japonski akterji
Za Microsoftove delničarje je 10 milijard dolarjev vredna poteza glede na velikost podjetja razmeroma majhna postavka, vendar je strateško smiselna. Pomaga podjetju:
Okrepi položaj storitev Azure in umetne inteligence v regiji, kjer še ni tako dominanten kot v ZDA.
se pozicionira kot prednostni partner za digitalizacijo japonskih korporacij (avtomobilska, industrijska, finančna) in vlade
in diverzificirati rast zunaj ameriškega trga v času, ko se konkurenca na področju umetne inteligence med "velikimi tremi" (Microsoft, Google $GOOG, Amazon $AMZN) zaostruje
Tveganje je izvedba - ali bo Microsoft lahko nove zmogljivosti hitro zapolnil z dejanskimi pogodbami in projekti ter ali bodo tržne razmere (predpisi, varnostne zahteve) zavirale sprejetje aplikacij umetne inteligence v bolj konservativnih japonskih podjetjih. Z vidika vrednotenja pa se naložba sklada s širšim trendom: Microsoft sistematično gradi regionalna središča umetne inteligence po vsem svetu, japonski paket pa je eden vidnejših korakov v tem mozaiku.
Na japonski strani je vredno spremljati zlasti tri skupine podjetij.
Podjetje Sakura Internet lahko kot lokalni partner podatkovnega centra izkoristi večje povpraševanje po zmogljivostih, tehnološke posodobitve in učinek ugleda. Vendar pa občutno zvišanje obrestne mere pomeni tudi, da so tržna pričakovanja visoka in kakršne koli zamude ali slabša pogodbena realnost lahko privedejo do popravka.
Družba SoftBank, ki je svojo zgodbo poleg telekomunikacijskih storitev zgradila na naložbah v tehnologijo in umetno inteligenco, lahko partnerstvo izkoristi v svojih komunikacijah z vlagatelji in pri posebnih projektih digitalizacije za poslovne stranke.
Podjetja Fujitsu, Hitachi, NEC in NTT Data bodo v ospredju vključevanja rešitev in usposabljanja na področju umetne inteligence - če bo Microsoftov program res sprožil val projektov v podjetjih in javnem sektorju, bodo ta podjetja morda zaznala povečano povpraševanje po storitvah svetovanja in izvajanja.
Katera druga vprašanja bi si morali zastaviti vlagatelji
Vlagatelji, ki ne gledajo le na samo napoved, morajo biti pozorni na nekaj stvari:
Kolikšen delež od 10 milijard dolarjev, vloženih v fizično infrastrukturo (podatkovni centri, strežniki, omrežja), in kolikšen delež v "mehke" komponente (usposabljanje, varnostni projekti, programska oprema)?
kako hitro se bodo v segmentih, kot so avtomobilska podjetja, banke, industrijski konglomerati ali vlada, začela pojavljati določena velika naročila na področju umetne inteligence
ali bodo konkurenti (Google Cloud, AWS) prišli s podobno velikimi programi ali pa bo Microsoftu uspelo začasno pridobiti prednost