📉 Sektor programske opreme pod močnim pritiskom

Sektor Technology – Software trenutno doživlja močan udarec in večina znanih imen je padla za desetine odstotkov:

👉 In ne gre le za te velike igralce – na primer Duolingo ($DUOL) je od začetka leta približno -45 % in se nahaja na najnižjih ravneh od leta 2023.

👉 Kaj stoji za tem?

- višje obrestne mere → pritisk na vrednotenja rastočih delnic

- upočasnitev rasti pri nekaterih podjetjih

- predvsem PA STRAH PRED AI 🤖

👉 Trg se boji, da:

- AI lahko zniža ceno programske opreme in zmanjša moč določanja cen

- podjetja bodo izgubila del svoje konkurenčne prednosti

- nekateri izdelki bodo delno ali povsem zamenjani

👉 Rezultat? Investitorji zdaj pogosto „prodajajo vse“, ker ni jasno, kdo bo zmagovalec in kdo poraženec.

👉 Kar pa je pomembno vedeti:

Večina teh podjetij ima še vedno:

- močan denarni tok 💰

- visoke marže 📊

- prevladujoč položaj na trgu 🌍

Poglejmo si na primer $ADBE – kjer prihodki vzorno rastejo! Kljub temu je od začetka leta podjetje v rdečih številkah za približno 30 %.

📌 Vprašanje za investitorje: Je to začetek večjega problema ali klasična korekcija, ki je zgodovinsko ustvarila najboljše nakupne priložnosti?

💬 Osebno te situacije dojemam kot trenutek, ko se nekatere kakovostne družbe znajdejo pri bolj zanimivih vrednotenjih. Kljub temu AI vidim kot veliko tveganje za ta podjetja in se jim večinoma raje izogibam. Zame sta na primer premalo razumljena podjetja DUOLINGO in UBER.

👀 Spremljate katero od teh podjetij? Če da, katero in predvsem zakaj ravno to? 👇

$CRM $UBER $INTU $FICO $PAYX $NOW $ADP