Kitajska povečuje pritisk na Tajvan - Kakšne posledice bi to lahko imelo za trg?
Pred petimi meseci sem vas prvič obvestil o tveganju, povezanem s kitajsko invazijo na Tajvan. Do zdaj še ni prišlo do vojaškega spopada, a kar še ni, lahko postane. Zakaj se nevarnost nadaljnjega konflikta povečuje in kakšno vlogo imajo pri tem ZDA? Danes bomo vse to razčlenili in preučili možne scenarije za delniški trg.
Jasno je, da bo Kitajska sčasoma preprosto želela zavzeti Tajvan (ali pa ima vsaj takšne namene). Zaradi številnih dejavnikov in vprašanj, ki jih mora Kitajska najprej urediti na svojem ozemlju, naj bi se ta korak zgodil šele okoli leta 2025-2030.
Vojaški spopad je bil v zraku že ob ruskem posredovanju v Ukrajini - od takrat se ta spopad, zaenkrat v narekovajih, nadaljuje le s provokacijami in demonstracijo sile s strani Kitajske.
Danes je tveganje spet zelo veliko, saj želi ameriška predstavnica Nancy Pelosi obiskati Tajvan, kar je razburilo Kitajsko, ki ji grozi, da jo bo sestrelila. Glede na to je Kitajska začela premikati številne svoje enote v bližino Tajvana in težko je reči, ali je to še ena demonstracija moči ali pa je res že petintrideset minut čez dvanajst.
- Amerika morda trdi, da se bo vključila v spor (želi zaščititi Tajvan), vendar številni strokovnjaki menijo, da v resnici sploh ne bi pomagala in bi se umaknila.
- To je vse, kar je potrebno, da se seznanite z razmerami.
Kakšne posledice bi lahko imela nova invazija?
Tukaj si oglejte povzetek različnih konfliktov, terorističnih dejanj in napadov + razmisleke na borzi.
Ne želim se popolnoma osredotočiti na ugibanja o tem, ali se invazija (ne) bo zgodila in za koliko odstotkov bi lahko znižala trg. To je res nepredvidljivo in ne morem soditi. Vendar je dovolj, da si ogledate podjetja, ki so obraz Tajvana, in predvidite učinke vojne nanje in zlasti na njihova podjetja, ki jim dobavljajo blago in izdelke v ZDA.
Po mojem mnenju je najbolj prizadet sektor polprevodnikov, saj imajo na Tajvanu globoke korenine in svoje čipe dobavljajo številnim ameriškim podjetjem.
- Če se osredotočim na glavnega $TSM - eden vodilnih svetovnih proizvajalcev polprevodnikov.
Svoje čipe in druge izdelke dobavlja podjetjem Apple, Qualcomm, Broadcom, Mediatech, Nvidia in številnim drugim. Vse to bi bil udarec z neba za že tako močno prizadeta podjetja (dobavna veriga in pomanjkanje polprevodnikov).
- Ali vidite to tveganje?
- Za koliko odstotkov bi trg padel, če bi se začela invazija?
- Kako bi se odzvala številna podjetja, ki so odvisna od polprevodnikov iz Tajvana?
- Kakšno je vaše mnenje o celotni situaciji?🤔