Ta članek vas bo prepričal, zakaj nikoli ne vlagajte v skladu z napovedmi analitikov.

V tem članku vam želim predstaviti razloge, zakaj ne smete slediti napovedim analitikov ali kogar koli drugega. Glavna misel tega članka je prikazati vlagateljem razloge, zakaj naj vlagajo le v skladu s seboj in svojo analizo. Nato bom navedel primere, kako se napovedi ne izidejo in koliko lahko vlagatelj s tem izgubi.

Jim Cramer je preprosto obraz napovedi, ki so zunaj oznake 😄

Najprej si oglejmo, zakaj se lahko naložbe na podlagi napovedi obrnejo proti vam.

1. Z gotovostjo ne morete napovedati ničesar. Če pogledamo leto 2022, ki je lep primer tega - koliko od vas je pričakovalo, da se bomo spopadali z nečim takšnim, kot so - močan dolar, močna inflacija, vojni spopadi, več valov zavezništva, energetska kriza, težave v dobavni verigi in tako naprej? To je ena od stvari, ki je v narekovajih nepričakovana in je pri napovedovanju ni mogoče upoštevati - nepričakovani dogodki.
2. Druge neobvladljive težave se lahko pojavijo v samem podjetju. Sodni spori, nepričakovani stroški, odškodnine in obdobja izgube, ki temeljijo na spletu neugodnih dogodkov.
3. Vaš portfelj je prvotno oblikovan v skladu z vašo strategijo in potrebami. Zato nihče ne bi smel uvrstiti druge delnice v skladu z napovedjo samo zato, ker analitiki menijo, da je delnica ugodna in ima določen potencial.
4. Čeprav je lahko popolnoma minimalen do nič odstotkov - Napačiti se je človeško in pri izračunu je enostavno narediti napake. Zdi se mi, da se je letos zgodil en primer, ko je bila transakcija opravljena s pomankljivo decimalno vejico, kar je povzročilo rast trgov v Evropi.
5. Analitiki morda ne vedo, kje je v resnici skriti potencial.

Zdaj si bomo ogledali nekaj največjih neuspehov z vidika napovedovanja. Pri nekaterih od njih bom upošteval tudi odstotke, ki bi jih vlagatelj lahko izgubil ali pridobil, če ne bi poslušal analitikov. Jima Cramerja danes ne bom omenjal, o njem bo pisal cel članek 😅.

1. Whitney Tilson in Google leta 2004

Whitney Tilson lahko upravičeno zaseda prvo mesto na lestvici, saj je leta 2004 napisal napoved, s katero je udaril po tehnološkem IPO družbe $GOOGL in dejal, da vodilni iskalniki verjetno ne bodo mogli ohraniti svojega tržnega deleža:

Menim, da je skoraj gotovo, da bodo Googlove delnice dovolj neumne, da bodo vlagatelji sodelovali v njihovi preplačani ponudbi, vendar boste razočarani.

• Ob vstopu na trg je bila ena delnica delnice $GOOGL vredna 2,7 $.... 18 let pozneje (in po delitvi) stane ena delnica 114,8 dolarja.
• Tukaj je natančna opredelitev moje točke 5 - Analitiki morda ne vedo, kje je skriti potencial. Pogosto se zgodi, da nova tehnologija = samodejno nesmisel... Mimogrede, to je čudovita ilustracija obdobja, v katerem sta se pojavila internet in pozneje na primer Bitcoin - nevednost in strah pred neznanim včasih zasenčita vpogled.

2. Paul La Monica in Netflix za 10 dolarjev

Paul La Monica je opozoril vlagatelje, naj ne izbirajo delnic družbe $NFLX samo zato, ker so modne in relativno mlade na tehnološkem trgu, ki se širi. Skrbelo ga je tudi to, da bo trgovanje potekalo po 200-kratniku zaslužka, kar je Netflix po napovedih počel še 15 let. Hkrati ni verjel, da bi kdo lahko izpodrinil prevlado DVD-jev in kaset.

V času, ko je La Monica napisal svoje nasprotno mnenje, je delnica družbe NFLX znašala 10,98 dolarja. Ob pogledu na ATH od leta 2021 so vlagatelji zamudili priložnost s 6600-odstotnim potencialom.

3. Steve Ballmer - ni možnosti, da bi iPhone pridobil pomemben tržni delež

Steve Ballmer morda ni bil analitik, vendar je bil izvršni direktor Microsofta, ki je trdil, da Iphone nima možnosti pridobiti pomembnega tržnega deleža. Minilo je eno leto in svet se čudi - Iphone je pridobil kar 40-odstotni tržni delež na trgu telefonov, medtem ko je Ballmerjev Microsoft imel le približno 3-4 % trga.

Če vas ta tema zanima, si vsekakor oglejte naslednji videoposnetek: (152) 10 najslabših napovedi vseh časov - YouTube

Okej, malo sem vam lagala, da to ne bo usmerjeno na Jima Cramerja 😅

Od 14. 4. 2021 je vrednost delnic Coinbase padla za približno -80 %.

Zaključek

Namen tega prispevka ni posmehovanje, tudi sam rad berem napovedi in me navdihujejo pogosto zanimivi podatki (na njih ne gradim svojih napovedi). Članek je osredotočen na dejstvo, da je popolnoma vseeno, ali vam svetuje direktor, analitik ali samo nekdo izkušen - ničesar ne morete napovedati z gotovostjo - izračuni so odlični, vendar ne usmerjevalni. Nekatere napovedi analitikov se res obnesejo, vendar menim, da ni vredno tvegati in izgubiti ali zamuditi naložbene priložnosti. Oh, in še nekaj - če se kdo želi ravnati po napovedih, vsekakor naj ne stavi na Burryja, ki redno napoveduje tržne zlome... Na podlagi njegovih napovedi ne bi mogel imeti niti statusa dolgoročnega vlagatelja 😅.

• Kakšno je vaše mnenje o napovedih?
• Ali ste že poskusili vlagati v skladu z napovedjo? Če da - kakšen je bil rezultat?

Upoštevajte, da to ni finančni nasvet. Vsako naložbo je treba temeljito analizirati.