Zakon o zmanjšanju inflacije bo ohranil visoke cene litija, kar bo spodbudilo rast podjetja

Cene litija so se zvišale, potem ko je ameriški senat sprejel predlog zakona za zmanjšanje inflacije. Predlog zakona predvideva subvencije za električna vozila, če se minimalni delež kritičnih mineralov, vključno z litijem, pridobiva iz ZDA ali njihovih prostotrgovinskih partneric. Subvencije bodo pozitivno vplivale na prodajalce električnih vozil, seveda pa bo to spremljala rast potreb po povezanih baterijah in surovinah (litij je sestavni del baterij za električna vozila). Na podlagi tega menim, da ima Lithium Americas Corp $LAC velik potencial za rast v prihodnjih letih.

Podrobnosti omenjenega zakona obravnavam tukaj: Amazon, Tesla in druga podjetja, ki jih bo prizadel zakon o zmanjšanju inflacije | Bulios

• Že takoj na začetku vas moram opozoriti, da gre za dolgoročno stavo z obljubo večje donosnosti v nekaj letih. Vseeno vas spodbujam, da članek preberete do konca. Začeli smo 👇

Zakon o zmanjšanju inflacije bi lahko koristil vsem proizvajalcem litija, saj se bo ponovno povečalo povpraševanje, zaradi česar naj bi bil trg dolgoročno nezadostno oskrbovan. To je v skladu z mojim trenutnim stališčem, da bo na trgu litija še več let premajhna ponudba, kar bo podpiralo cene, ki so precej višje od mejnih stroškov proizvodnje.

V zadnjem času se mi je v ospredje postavila družba Lithium Americas $LAC, ki se mi zdi zanimiva, če pogledamo potencial za prihodnost. Poleg tega vidim priložnost, ki bi lahko koristila družbi Lithium Americas, saj ta s svojim projektom Thacker Pass razvija največji vir litija v Severni Ameriki. Medtem ko vodstvo predvideva začetno zmogljivost 80.000 metričnih ton, bi lahko potencial projekta sčasoma dosegel 240.000 metričnih ton ali približno 4,8 milijona električnih vozil ob predpostavki povprečne velikosti baterije 50 kilovatnih ur.

• Projekt se trenutno sooča s tožbo okoljskega aktivista, vendar je videti, da bo podjetje zmagalo in da se bo projekt nadaljeval.

Litij Amerika $LAC

V zadnjem mesecu je bilo podjetje neustavljivo, saj se je cena delnice povečala za skoraj 44 %.

Cilj družbe Lithium Americas je postati nizkocenovni neto proizvajalec litija. Družba trenutno ne prodaja litija, vendar razvija tri vire, ki naj bi sčasoma začeli s proizvodnjo, pri čemer naj bi prvi projekt začel s proizvodnjo do konca leta 2022.

Zaradi vse večjega uvajanja električnih vozil pričakujem trajno dvoštevilčno letno rast povpraševanja po litiju. Lithium Americas bi moral imeti od tega koristi, saj bi moralo biti več kot dovolj povpraševanja za vse vire družbe, da bi se sčasoma začela proizvodnja in povečala zmogljivost.

Vprojektu Cauchari-Olaroz (litijev projekt družbe) ima družba Lithium Americas v lasti 44,8 % projekta, medtem ko ima družba Ganfeng, eden največjih svetovnih proizvajalcev litija, v lasti 46,7 %. Preostali 8,5-odstotni delež je v lasti argentinske državne rudarske družbe JEMSE.

• Projekt načrtuje začetno zmogljivost 40.000 metričnih ton še letos, načrtuje pa tudi nadaljnjo širitev.

Vendar je družba $LAC 100-odstotna lastnica projekta Pastos Grandes. Pastos Grandes, ki se nahaja v bližini projekta Cauchari-Olaroz v Argentini, se trenutno razvija. Cilj projekta je proizvodnja 24.000 ton na leto.

$LAC ima v lasti tudi 100 % virov Thacker Pass. Za zdaj se projekt sooča s pravnim nasprotovanjem okoljskih skupin, kar bi lahko povzročilo nekaj zamud, vendar menim, da bo projekt sčasoma začel proizvodnjo. Thacker Pass bi bil prvi vir litija na osnovi gline, ki bi ga začeli izkoriščati. Trenutno se ves litij pridobiva iz slanice (predvsem v Južni Ameriki) ali iz trdih kamnin, kjer se pridobiva spodumen (predvsem v Avstraliji). Thacker Pass načrtuje začetno zmogljivost 40.000 metričnih ton in nadaljnjo širitev.

Bistvena dejstva o podjetju

• Družba trenutno nima projektov v proizvodnji in ne ustvarja prihodkov. Vendar menim, da lahko trije viri proizvodnje litija v družbi zaradi nizkih proizvodnih stroškov ter bližnje odobritve in proizvodnje ustvarijo presežne donose na vloženi kapital.
• Poleg tega vidim dodatno negotovost glede časovnega načrta projekta, saj se družba Lithium Americas sooča s pravnimi izzivi opozicijskih aktivistov pri izdaji dovoljenja. Čeprav verjamem, da bo Thacker Pass na koncu dobil vsa potrebna dovoljenja za začetek gradnje, bi lahko izzivi projekt odložili za nedoločen čas.
• Najboljša leta za podjetje bodo predvidoma 2024/2025.

Podjetje trenutno ne izplačuje dividend in ne namerava odkupovati delnic, kar je smiselno za podjetje, ki veliko vlaga v rast. Tudi ko bo Lithium Americas začel proizvajati svoje projekte, bo vsekakor bolje ostati pri tej strategiji (brez dividend ali odkupov), da bo podjetje lahko še naprej vlagalo v širitev zmogljivosti. Pri teh podjetjih sem osebno bolj zadovoljen, če ostanejo v načinu rasti in porabijo denarni tok za povečanje zmogljivosti litija.

Oglejmo si štiri glavna sredstva, ki jih razvija družba Lithium Americas:

Cauchari-Olaroz: gre za rudnik litija v Argentini, ki naj bi začel obratovati v začetku leta 2023. Zmogljivost obrata je 40 000 t/leto, z morebitno širitvijo pa bi se zmogljivost do leta 2025 povečala na 60 000 t/leto.

• Družba LAC ima v lasti 44,8 % zemljišča, ki bo začelo prinašati prihodke do leta 2023.

Pastos Grandes: to južnoameriško nahajališče se nahaja v argentinskem litijevem trikotniku in v neposredni bližini nahajališča Cauchari-Olaroz. Območje je bilo v celoti kupljeno decembra 2021 in se lahko razvije v lokacijo za proizvodnjo litija z začetno zmogljivostjo 24.000 ton na leto.

Arena Minerals: Arena Minerals je neodvisna družba, s katero se trguje na borzi, z različnimi litijskimi sredstvi v Argentini in Čilu. Družba Lithium Americas je v zadnjem letu sklenila več sporazumov z družbo Arena Minerals in ima trenutno v lasti 18 % družbe.

Thacker Pass: potencialno vodilno podjetje družbe LAC, ki je v popolni lasti družbe LAC in ima trenutno fazno zmogljivost 140.000 t/leto. Vendar se lahko zmogljivost poveča na 80.000 ton na leto. Zaključek gradbišča je predviden konec leta 2025, morebitni zaključek druge faze pa konec leta 2027, če ne bo prišlo do nadaljnjih sodnih zamud.

Zaključek

Številk nisem predstavil, saj je podjetje v fazi, ko ni dobičkonosno, zato veliko vlaga in si prizadeva za zagon velikih projektov, ki bodo v prihodnosti vodili podjetje. Namen tega članka ni prepričati vas v nakup ali naložbo v to podjetje, temveč vam sporočiti, da je v igri podjetje, ki bo v nekaj letih začelo izvajati velikanske projekte in bo hkrati imelo koristi od zakona o zmanjšanju inflacije. Če vas podjetje ne zanima, vas bo ta članek vsaj usmeril k večjim in bolj uveljavljenim podjetjem, saj je najnovejši zakon skorajda zagotovljen bikovski signal za električna vozila, baterije za električna vozila in sorodno blago. Če vas nisem prepričal o potencialu, upam, da boste odnesli vsaj malo navdiha in si ogledali podjetja, ki lahko izkoristijo prednosti novega zakona in prinesejo rast tudi vašim naložbam.

• Trenutno nimam naložb v podjetje, vendar ga bom pozorno spremljal.

Upoštevajte, da to ni finančni nasvet. Vsako naložbo je treba temeljito analizirati,