Štiri podjetja s tržno kapitalizacijo nad 200 milijardami dolarjev, in sicer Arm, Marvell, AMD in Intel, sodijo letos med najbolj nestanovitna velika podjetja na celotnem ameriškem trgu. Njihove delnice so od začetka leta pridobile od deset do sto odstotkov. Kaj povzroča njihova ekstremna nihanja in kako se v njih znajti?

Volatilnost je eden od pogosto nerazumljenih pojmov na delniškem trgu. Za nekatere je sinonim za tveganje, za druge pa vir priložnosti. V resnici gre le za stopnjo, kako strmo se cena sredstva giblje navzgor in navzdol. Višja je volatilnost, večji je razpon med dnevnimi ali tedenskimi nihanji. Težje je takšno delnico mirno držati.

Volatilnost se najpogosteje meri na dva načina. Prvi je beta, ki primerja gibanje delnice z gibanjem širšega trga. Beta nad vrednostjo 1 pomeni, da se delnica giblje bolj kot indeks, beta pod 1 pa nasprotno signalizira blažja gibanja. Drugi kazalnik je realizirana volatilnost, torej dejanska velikost cenovnih nihanj v danem obdobju. Ti dva…