Kevin O'Leary predstavlja izbor najboljših sredstev, ki jih je treba imeti v obdobju visoke inflacije.

Kevin O'Leary je kanadski poslovnež, podjetnik, vlagatelj in navdušenec nad kriptovalutami. V včerajšnjem intervjuju je izpostavil razred premoženja, ki je po njegovem mnenju idealen za to zahtevno okolje, okolje visoke inflacije in morebitne blage recesije. Povsem se strinjam z njegovo izbiro, zato vam ga želim predstaviti.

Cene življenjskih potrebščin v ZDA so se julija zvišale za 8,5 % (junija za 9,1 %), vendar se morda še vedno nismo rešili iz gozda.

Investicijski mogotec in zvezdnik programa Shark Tank Kevin O'Leary še vedno verjame v ohranjanje delnic v okolju visoke inflacije in naraščajočih obrestnih mer.

"Tudi ko se obrestne mere zvišujejo, so delnice pravo mesto, saj je fiksni dohodek veliko bolj poškodovan," je dejal v intervjuju za CNBC v začetku tega leta.

Seveda pa vse delnice niso enake. O'Leary verjame v tovrstna podjetja v času divje in visoke inflacije:

Podjetja s cenovno močjo

Glede na trenutne razmere O'Leary išče podjetja, ki so sposobna dvigniti cene brez prevelikega pritiska potrošnikov.

"Še posebej, ko se začnejo zviševati obrestne mere, si želite delnic podjetij, ki imajo moč pri določanju cen," pravi O'Leary. "Z drugimi besedami, njihovo blago in storitve so za ljudi nujni, zato so pripravljeni sprejeti manjše, včasih pa tudi večje povišanje cen, ko se stopnje zvišajo."

Kje bi se nahajala podjetja s cenovno močjo?

"Trenutno so dobro videti delnice na področju zdravstva in potrošniške ciklične delnice," pravi O'Leary.

O'Leary dodaja, da bi morali biti vlagatelji pozorni na podjetja, ki proizvajajo stvari, ki jih ljudje potrebujejo tudi v času inflacije. Pri tem misli predvsem na osnovna živila, gospodinjske potrebščine in gorivo.

Osredotočenost na energijo

O'Leary izpostavlja energetski sektor kot posebej preudarno mesto za shranjevanje denarja v obdobjih visoke inflacije. Gorivo za pogon avtomobila, ogrevanje stanovanja ali kuhanje hrane je dražje. Zato so energetske delnice že več mesecev prinašale presežne donose.

• Kljub nedavnemu padcu cen nafte so se delnice velikih naftnih podjetij ExxonMobil $XOM in ConocoPhillips $COP v zadnjem letu povečale za približno 62 % in 75 %.
• Po drugi strani pa tehnološkim delnicam v teh dneh ne gre najbolje. Tehnološki Nasdaq je od začetka leta padel za skoraj 18 %. O'Leary dodaja, da so tehnološke delnice z visokimi vrednostmi P/E pod izjemnim prodajnim pritiskom, saj se spreminja stališče FED-a glede prostega denarja.

"Ko se obrestne mere zvišujejo, se P/E znižujejo, zato se cene delnic popravljajo."

O'Learyjevi najboljši nasveti

Za dolgoročne vlagatelje je priljubljena strategija imeti ETF, ki sledi indeksu S&P 500. Toda O'Leary ne verjame v lastništvo širokega indeksa v današnjih razmerah.

• Njegova zaskrbljenost se ponovno vrti okoli inflacije in Fed.

"Preprosto lastništvo indeksa je lahko zelo tvegano, saj se lahko zgodi, da manj kakovostne bilance stanja, kot so zdaj letalske družbe, ne bodo tako uspešne, ko se bodo zvišale obrestne mere, saj to pomeni, da se bo povečalo tudi servisiranje njihovega dolga," pravi.

Namesto tega O'Leary predlaga, da bi imeli v lasti podmnožico indeksa S&P 500, kot je njegov vodilni sklad ALPS O'Shares U.S. Quality Dividend ETF ( $OUSA).

O'Leary pravi, da je lastništvo ETF dobra strategija za boj proti inflaciji , saj je poln podjetij, ki zagotavljajo izdelke in storitve, ki jih ljudje potrebujejo.

"Išče najbolj kakovostne bilance stanja, podjetja, ki ustvarjajo denar, podjetja z visoko donosnostjo sredstev, ki izplačujejo dividende," pravi.

Pet najpomembnejših delnic ETF $OUSA je Johnson & Johnson $JNJ, Procter & Gamble $PG, Microsoft $MSFT, Home Depot $HD in Apple $AAPL.

Ta podjetja obstajajo že dolgo časa. Preživele in uspevale so tudi v obdobjih visoke inflacije ter sčasoma zagotavljale stalno rastoče dividende.

Zaključek

Z O'Learyjem se lahko strinjam glede dveh stvari. Prva je, da visoka inflacija ostaja in je ne smemo podcenjevati. Druga možnost je, da poiščete razrede premoženja, ki jih boste preprosto potrebovali v vsaki situaciji. S tem mislim na hrano in gorivo/energijo. V bistvu gre za to, da se zviševanje cen kritizira, vendar ljudje nimajo druge izbire, kot da kupujejo gorivo in hrano po višjih cenah, kar je v korist tem podjetjem. Osebno pa me ne bi skrbelo za ETF-je, ki nekako posnemajo ali odražajo uspešnost indeksa S&P 500. V tem primeru mislim, da je govoril nekoliko pristransko, da bi poudaril lastnosti in imetja svojega ljubljenega sklada $OUSA - ALPS O'Shares U.S. Quality Dividend ETF. To ne pomeni, da je $OUSA slaba izbira - zmogljivost in stabilnost sta vsekakor ustrezni.

• Celoten intervju s Kevinom O'Learyjem je na voljo na spletnem mestu Yahoo Fiannce.

Upoštevajte, da to ni finančni nasvet. Vsako naložbo je treba temeljito analizirati.