Nasveti za zanimive diplome s področja kmetijstva in upravljanja voda
Čeprav mislim, da imam precej razpršen portfelj, sem pred kratkim začel iskati bolj konservativne naložbe. Všeč mi je trgovanje z zemljišči in morda z vodo na splošno. Kmetijska zemljišča so znana Buffettova izbira. Voda se najpogosteje povezuje z Michaelom Burryjem, čeprav so te naložbe zasebne in ne javne. Vendar sem malo v zadregi. V tem sektorju ni lahko najti čudežnega podcenjenega podjetja. Vendar sem našel nekaj zanimivih.
Pregledal sem nekaj velikih vodnih podjetij, kot je $AWK, in nekaj drugih podjetij, povezanih z vodo, ki bodo v naslednjem desetletju imela koristi od potrebnih naložb v vodno infrastrukturo, vendar je to le parada visokih P/E in nič ne izstopa. Seveda predpostavljam, da bo voda v prihodnosti res predstavljala težavo.
Tako sem z vodo (verjetno zaradi lastne nesposobnosti, ne bom krivila ničesar drugega :D) nekoliko izgorela.
Na stran... glede Burryja se mi je zdela izredno zanimiva njegova izjava, da bi morali vlagati v podjetja, ki proizvajajo izdelke, ki zahtevajo veliko vode, v krajih, kjer je vode veliko, in nato te izdelke izvažati v kraje, kjer je je malo.
Dejal je, da ne bi našel bolj donosnega načina za izkoriščanje razlike v vrednosti vode v kraju, kjer je vode veliko, in v kraju, kjer je je zelo malo. Premikanje prave vode je preprosto predrago.
Enako velja za večino kmetijskih delnic, ki sem jih raziskoval. Seveda lahko najdete zanimiva specifična podjetja, povezana s kmetijstvom, kot je $DE, vendar bi morda raje izbral kaj širšega. Tudi kmetijski REIT-ji običajno ne izstopajo veliko. Vendar sem jih nekaj našel.
Tla
Tu je več možnosti. Klasično na primer $LAND, ki pa se bolj osredotoča na bolj "luksuzne" pridelke, kot so oljke. Pri blagovnih kulturah je Farmland Partners $FPI precej boljši - zdi se, da je edini javno kotirajoči REIT, ki velik del svojega kapitala namenja kmetijskim zemljiščem za blagovne kulture, kot so koruza, pšenica itd.
Kar zadeva FPI... Leta 2021 so dobili novega finančnega direktorja, ki mu gre odlično. Pred kratkim so sporočili, da so podaljšali pogodbo s približno tretjino svojih najemnikov s 15-odstotnim povišanjem cen, v naslednjih nekaj letih pa bodo podaljšali pogodbo še z dvema tretjinama. Zdaj sklepajo tudi dolgoročne zakupne pogodbe za sončno in vetrno energijo, kar jih nič ne stane in zagotavlja dolgoročne zelo varne zakupne pogodbe (40 let). Tu imajo več potenciala in bodo še naprej pridobivali večjo vrednost ob minimalnih stroških. To se mi zdi izjemno dobra in pametna poteza.
So zanimivi, verjetno nekoliko izstopajo iz množice. Ocenjevanje pa bom moral prepustiti vam.
Zanimiva možnost so tudi brazilska podjetja, kot je $AGRO3.SA Vendar bodite previdni pri brazilskih podjetjih, saj so vsa poceni z razlogom. Obstaja veliko politično tveganje, vendar bi se lahko izplačalo.
https://www.youtube.com/watch?v=GDhX2a81Des
Posredne naložbe v zemljišča in kmetijstvo so na primer tudi proizvajalci gnojil. Ne poznate nobenega? 😂
Večina svetovne proizvodnje gnojil je bila ustavljena ali prekinjena zaradi energetske krize. Večina svetovnih kmetijskih zemljišč je slabe ali mejne kakovosti in zahteva velike količine gnojenja. V Braziliji, na primer, je ogromno zemljišč s slabo kakovostjo zemlje, zato mora uvažati ogromne količine gnojil, da lahko sploh kaj pridela. Povpraševanje po gnojilih iz krajev, kot so ZDA, kjer jih še vedno proizvajajo, bo zelo veliko. Konkretno na primer $IPI, ki pridobiva kalijev karbonat, ključno sestavino gnojil.
Ali na kakršen koli način vlagate v tla ali vodo? Določena podjetja, skladi REIT, ETF? Ali pa vlagate na primer v člen kmetijske verige?
Če uživate v mojih člankih in objavah, vas prosimo, da mečete follow. Hvala! 🔥
Izjava o omejitvi odgovornosti: To nikakor ni naložbeno priporočilo. To je zgolj moj povzetek in analiza, ki temelji na podatkih z interneta in nekaterih drugih analizah. Naložbe na finančnih trgih so tvegane, zato bi moral vsak vlagati na podlagi lastnih odločitev. Sem le amater, ki deli svoja mnenja.