SpaceX želi 40 milijard za čipe Nvidia | Future Intelligence #30

Pod nestanovitnim razpoloženjem na trgu polprevodnikov se je ta teden preoblikovala infrastruktura umetne inteligence. SpaceX se pogaja o paketu v vrednosti okoli 40 milijard dolarjev za pospeševalnike NVDA in za približno 8 milijard kupuje nacionalni pas 800 MHz. Računsko zmogljivost in spekter tako pridobiva podjetje, ki ni hiperrazširjevalec. Waymo se je prvič v zgodovini zadolžil, najel je posojilo v višini 5 milijard dolarjev; oddelek za robotaksije GOOGL se financira kot infrastruktura, ne kot poskus. Google pa si je pri CEG zagotovil 3 590 MW v omrežju PJM — omejitev širitve umetne inteligence niso več čipi, temveč elektrika.

Future Intelligence je ekskluzivno analitično poročilo, ki izhaja enkrat tedensko in je na voljo samo članom Bulios Black. Člani ga vsako nedeljo zjutraj samodejno prejmejo po e-pošti — v celoti, skupaj s konkretnimi scenariji in tržnimi implikacijami. Trajni dostop do poročila pridobite s članstvom v Bulios Black.

Apple in LG: sedem naprav, ki jih je zasnoval Apple, izdelal pa jih ne bo

Bloomberg je 6. oktobra na podlagi dokumentov, vloženih pri ameriškem FCC in UL Solutions, opisal nenavadno zasnovo: sedem naprav za pametni dom, ki jih je soustvaril Apple, bo nosilo znamko LG. Gre za žični videodomofon, termostat, temperaturno tipalo, pametno ključavnico z zapahom in tri kamere — notranjo, zunanjo ter kamero z reflektorjem.

V dokumentih se ime Apple ne pojavlja nikjer, LG pa je FCC zaprosil za zaupno obravnavo podrobnosti. Naslednji dan so se v dokumentih pojavile prve upodobitve ključavnice, termostata in tipala; pri ključavnici se tipkovnica odpre z zasukom, priloženi zatič pa omeji gibanje, da ne udari v steno.

Zakaj Apple prepušča strojno opremo drugim

Delitev dela pri Applu je brez primere: zasnova in integracija ostajata v Cupertinu, proizvodnjo, znamko in podporo strankam pa prevzema LG. Apple si tako zagotavlja širšo ponudbo kategorije brez stroškov certificiranja ključavnic in kamer, servisiranja ter reklamacij — in brez tveganja, da bi dodatki z nizko maržo razvrednotili maržo oddelka za strojno opremo.

Cena za to je, da se kategorija ne všteva v Applove prihodke. Vrednost ustvarja platforma: po poročanju Bloomberga gre za formalni ponovni zagon HomeKita, ki monetizira naprave Apple, naročnine in vztrajnost ekosistema, ne pa prodaje zvonca.

Osrednji del je strojna oprema, načrtovana za 13. oktober — domače vozlišče, novi Apple TV 4K in HomePod mini. Vozlišče naj bi imelo šestpalčni kvadratni zaslon in čip A18 ali novejši, operacijski sistem, poimenovan homeOS, ter vmesnik, ki spreminja velikost elementov glede na oddaljenost uporabnika. Dodatki LG bodo na voljo šele nekaj mesecev pozneje.

Za laike je pomembna ena omejitev: vozlišče ob predstavitvi ne bo ponujalo trgovine z aplikacijami tretjih oseb. Vnaprej bodo nameščene aplikacije Koledar, Glasba, Podkasti, Opomniki, Zapiski in nova aplikacija Siri z zgodovino pogovorov. Celoten koncept je odvisen od tega, kako dobro bo nova Siri obvladovala glasovno upravljanje doma.

Trg, na katerega vstopa Apple

Po ocenah bo ameriški trg pametnega doma leta 2026 vreden od 47,5 do 50,2 milijarde dolarjev, penetracija pa bo znašala približno 57 % gospodinjstev; Parks Associates navaja, da ima 45 % ameriških gospodinjstev z dostopom do interneta pametno napravo. Rast ne temelji več na prvem nakupu, temveč na dodajanju naprav v obstoječi ekosistem.

Razmerje moči je za Apple neugodno. Ocene Amazonu pripisujejo približno 28 % trga, Googlu 24 % in Applu 12 %; na ameriškem trgu pametnih zvočnikov ima Echo od 65 do 67 %, Nest približno 27 %, Apple pa 15 %. Amazon je poleg tega 4. februarja 2026 že končal uvedbo storitve Alexa+ po vseh ZDA.

Standard Matter je medtem izničil del tehnološke prednosti: certificiranih je več kot 700 izdelkov, naprav s Threadom pa okoli tisoč, približno desetkrat več kot leta 2024. Ko naprave komunicirajo med različnimi znamkami, se konkurenca s protokola seli na pomočnika in vozlišče — prav na področje, kjer je Apple leta zaostajal.

Apple, LG in cena ekosistema

Časovna umestitev je brutalna. Po poročanju Nikkei Asia je Apple oktobra zmanjšal naročila komponent za iPhone 18 Pro in Pro Max za 15 do 20 %, saj so dražji pomnilniki zvišali cene — osnovni različici se začneta pri 1 199 oziroma 1 299 dolarjih — povpraševanje pa je oslabelo. Po navedbah virov je previdnejši že od začetka septembra.

Prodaja naprav za dom tega izpada v bližnji prihodnosti ne bo nadomestila: kategorija ne bo neposredno prispevala k Applovim prihodkom, obseg prodaje zvoncev in termostatov pa je v primerjavi z iPhonom povsem drugje. Naložbeno vprašanje glede Applove delnice zato ni, koliko ključavnic bo prodanih, temveč ali bo nova Siri ohranila premijsko vrednotenje v letu, ko se cikel strojne opreme upočasnjuje.

Za LG je dogovor potrditev preusmeritve v pogodbeno poslovanje B2B. Predhodni rezultati za tretje četrtletje, objavljeni 7. oktobra, so pokazali 8,9-odstotno rast prihodkov in 13,5-odstotno rast dobička iz poslovanja, medtem ko se je marža oddelka za gospodinjske aparate v drugem četrtletju približala 10 %. Pogodba z Applom prinaša obseg brez stroškov lastne platforme.

Kaj spremljati 13. oktobra: ceno vozlišča, datum dobave dodatkov LG in predvsem to, koliko obljubljenih funkcij Siri bo od prvega dne dejansko delovalo. Če bodo zmogljivosti pomočnika odložene, bo celoten ponovni zagon postal le še ena draga različica HomePoda — izdelka, ki ni razširil ekosistema.

Qualcomm plačuje Huaweiju: LogicFolding se usmerja na Zahod

Qualcomm in Huawei sta 5. oktobra objavila večletno navzkrižno licenco za patente s področja 5G, računalništva, umetne inteligence in omrežnih tehnologij. Gre za prvi licenčni dogovor med podjetjema, ki zajema 5G; Qualcomm poleg tega odkupuje del Huaweijevih ameriških patentov s področja računalništva, umetne inteligence in omrežij. V portfelju so tudi patenti, povezani s tehnologijo LogicFolding.